关于投资ETF基金的一些注意事项

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投资ETF基金，必须要关注流动性，流动性差的ETF基金，进出股价波动大，获利空间小。
编辑｜顾谨丰作者 | 丁臻宇执业证书编号：A0680613040001
上证指数最近又开始3000点保卫战，相信关注股市的投资者，都或多或少听说过ETF基金，尤其是沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF，这些ETF基金，在国家队稳定市场的时候，发挥着至关重要的作用。

比如：6月21日“多只沪深300ETF午后量能显著放大，华泰柏瑞沪深300ETF成交额超32亿元，嘉实沪深300ETF成交额近15亿元，均超过上日全天成交额。”

什么是ETF基金？

交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。只要有股票账户，就可以投资ETF基金。

A股中ETF基金有哪些？

A股市场中支持T+0交易的ETF基金主要包括以下几大类：

1. 货币ETF：这类ETF追踪货币市场指数，例如华宝添益、银华日利等，允许投资者在买入当日即可卖出。

2. 债券ETF：跟踪债券指数的ETF，如国债ETF、企业债ETF等，提供了T+0的交易便利。

3.跨境ETF：投资于境外市场的ETF，例如华夏恒生ETF(159920)、南方中国(160125)、博时标普500(513500)等，可以在A股市场内实现T+0交易。

4.商品ETF：包括黄金ETF、原油ETF等，这些追踪大宗商品价格的ETF同样支持T+0交易。

尽管这些ETF可以实现日内买卖，但并不意味着频繁交易一定能够获利，投资者应当谨慎操作并考虑长期的投资策略。

除了上述可以日内交易的T+0基金，大家还可以关注可以用于定投的宽基ETF基金：上证50ETF（510050）、沪深300ETF（510300）、创业板ETF（159915）、中证500ETF（510500）、恒生ETF（159926 或 510900）、中证500ETF（512500）、科创50ETF（588000）。

此外，还有一些热门的行业ETF基金或者主题ETF基金：半导体ETF（512760）、芯片ETF（159995）、证券ETF（512880）、光伏ETF（515790）、软件ETF（515230）、传媒ETF（512980）、人工智能ETF（515980）等等。

投资ETF基金，必须要关注流动性，流动性差的ETF基金，进出股价波动大，获利空间小。

下面为大家筛选了投资较为活跃的T+0交易的ETF基金，其中普通投资者关注度较高的有：恒生互联网ETF（513330）、恒生科技指数ETF（513130）、纳指科技ETF（159509）、黄金ETF（518880）、中概互联ETF（513050）、纳指ETF（513100）、恒生医疗ETF（513060）等。



实际投资ETF基金，大致可以采取下面策略，以适应不同的市场环境和个人投资目标。

1.组合策略：

构建多样化的投资组合，通常包括股票、债券等多种资产类别的ETF，以达到风险分散的效果。例如，股债平衡策略，即在股票ETF和债券ETF之间按一定比例配置，以平衡风险与收益。该方法适用于有相当投资经验的投资者，对于普通投资者实行难度较大。

2. 定投策略：

定时定额投资于特定的ETF，不论市场价格波动，持续以固定金额购入，以长期平均成本降低市场波动的影响。【定投适用于市场较为低迷，处于底部区域时，定投标的以宽基指数为主。】

3. 轮动策略：

根据市场热点或经济周期的变化，定期调整投资于不同行业或地区的ETF，以捕捉上涨机会，例如从成长型ETF转向价值型ETF，或从国内ETF转向国际ETF。【轮动策略投资ETF基金，可以根据市场风格的变化，或者“日历买股法”，比如 1月份博弈农业，2、3月博弈红利ETF、5~7月博弈水利基建、科技ETF等】

4.网格交易：

设定价格区间，当ETF价格达到预设点位时执行买卖操作，利用市场波动赚取差价。此策略需要严格的风险管理和执行纪律。

5. 事件驱动：

利用市场重大事件（如政策变动、财报发布、并购重组等）对特定行业或资产类别的短期影响，投资相关ETF。【比如房地产ETF、光伏ETF、半导体ETF等行业ETF基金，政策利好推出，只要没有出现集体涨停的局面，相关ETF基金都存在交易性机会。】

每种策略都有其优势和局限性，投资者应根据自身的财务状况、风险偏好、市场判断以及投资期限来选择合适的策略。此外，市场条件不断变化，有效的策略也需要适时调整。

投资ETF基金的一些注意事项：

1、当前A股市场上ETF基金数近千只，要选取交易量大，市场关注度高的品种进行投资。部分主题ETF或者行业ETF基金，存在规模过小而退市的风险。

2、部分ETF基金，虽然交易量大，但日内波动小，适合做定投或者趋势性交易，比如黄金ETF。

3、ETF基金上交所以51开头，深交所以15开头，跟踪相同指数的ETF基金走势几乎完全相同。

4、ETF不算新股申购市值，根据新股往网上网下发行规则，投资者持有的债券、基金、ETF、LOF等产品不计算市值。

5、买ETF基金，就是买板块，基本规避了个股暴雷风险；但ETF基金弹性总体不如股票。

6、ETF基金交易只收取交易佣金，没有印花税，因此选择佣金低的券商很重要。

投资纳指ETF及纳指科技ETF的逻辑？借道投资美股，分享美股牛市。

纳指ETF（513100）中，持仓前10的公司：微软、苹果、英伟达、亚马逊、Meta、博通、谷歌、特斯拉、好事多，合计占比42.5%，其中七巨头占比36%。

纳指科技ETF（159509）英伟达、苹果、微软、谷歌、Meta、博通合计持仓65.5%。

需要说明的是，这两只ETF虽然T+0交易，但日内波动幅度差异比较大。

纳指ETF日内振幅一般在0.5%以内，跳空涨跌居多，适合逢低定投。

纳指科技ETF 振幅较大，更适合日内交易。

另外，黄金ETF 与 纳指ETF类似，振幅小，多跳空。

投资中概互联ETF（159605）的逻辑：

借道投资中国最优秀的互联网公司，阿里巴巴（占比15.09%）、腾讯（占比14.59%）、拼多多（占比12.40）、美团（占比10.59%）、京东（占比5.98%）。

日常关注美股、中概股的目的：

通过观察市场联动，可以判断外资对中国资产的态度，实际案例中，2023年10月捕捉到外资做多中概股，传递到港股，进而带动A股上行。

此外，2024年初，标普500ETF、日经ETF等跨境品种均遭遇爆炒，出现大幅溢价，主要是情绪化交易所致，不少股民并不知道这些跨境ETF可以T+0交易，而盲目追高。在美股的科技股牛市背景下，建议多关注纳指ETF（513100）与纳指科技ETF（159509）。





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