疯狂七日!一场极致的跨境ETF基金炒作案,3亿资金卷入

FREEDOM326

首发/简盈财观公众号/Jian Ying Cai Guan作者/齐思编辑/FENGLING

今年以来，QDII轮番遭爆炒，跨境ETF高溢价现象频现。

日经ETF、美国50ETF、纳指科技ETF后，7月的主角是亚太精选ETF。

南方亚太精选ETF，顶着“半只海外半导体基金”，演绎了一波最牛ETF的疯狂爆炒的现实案例。

7月5日开始，先是盘中狂飙触及涨停，然后三天大涨16%，五天大涨23%，7月8日溢价15.49%、7月9日溢价率一度达到20.46%…

7月10日高换手率和成交放量出现，然后，三天暴跌14.67%…

历史不会简单的重复，但总有相似的剧本，一步一步导向固定的结局：

炒作资金入场 → 高换手率 → 成交放量 → 持续高溢价 → 投资者入场 → 产品临时停牌 → 杀溢价→ 亏损离场。

总有些人，被裹挟，被收割。
- 1 -“半只”海外半导体芯片基金
先来说说被爆炒的主角。

南方亚太精选ETF（159687），南方基金管理，跟踪富时亚太低碳指数，T+0交易，区域主题型ETF，投资标涵盖214家公司，覆盖了亚太地区很多代表性上市公司。

比如，台积电、三星、腾讯、阿里、索尼、东电、丰田汽车、友邦保险等，很多都是科技和金融领域龙头白马股。

当然，所谓“低碳”，是指踢除高耗能企业。



权重比例非最新数据，图源网络

南方亚太精选指数共涉及11个行业，其中重仓有4个行业，依次为科技、金融、可选消费、工业，最重仓的板块是半导体芯片。

第一大重仓股台积电、第二大重仓股三星电子，都是半导体行业龙头。

除此之外，东京电子、联发科、软银（持有全球芯片IP龙头ARM90%的股份）、索尼半导体、鸿海精密、SK海力士也都是亚太地区优质的半导体龙头企业。

换句话说，这只基金重仓了多家中国台湾、韩国和日本的半导体龙头。

“半只海外半导体基金”，实至名归。

今年以来，AI爆发带动了半导体需求大增，叠加全球半导体周期触底回暖，全球半导体芯片板块涨幅非常喜人。

比如，台积电，近日股价持续走高，今年来涨幅已超70%，并跻身万亿美元俱乐部。

再看，三星电子，二季度营业利润同比增长1452.2%，14倍！

说实话，这只基金的质地挺好的。
- 2 -疯狂七日：一场极致的跨境ETF炒作案
南方亚太精选ETF，趁着AI的东风，今年涨幅挺不错。

这个ETF规模仅1亿元左右，属于新加坡上市的同类ETF的联接基金，真实流动性比较弱，T+0交易。

规模小、T+0交易、流动性弱、有外汇额度限制，这是“地利”。

7月初台积电、三星利好消息频频传出，这给了游资炒作的“天时”。

7月4日（周四）

从这天开始，南方亚太精选ETF被游资瞄中，开始行动，基金接连上涨，甚至走出“连板股”的气势。



7月5日（周五）

早盘南方亚太精选ETF狂飙，一度触及涨停，之后开始回落，收盘涨幅收窄至1.43%。

这时，亚太精选ETF年内涨幅超21%。

南方亚太精选ETF溢价率从5日开始登榜，盘中一度溢价率超12%，收盘时溢价率回落到4.59%。

7月8日（周一）

当日成交额12.37亿，放量大涨8.04%，规模仅1.34亿元。

南方亚太精选ETF，三个交易日大涨了16%，溢价率也来到了14.03%的高位。

此时，南方亚太精选ETF近3月涨21%，今年以来涨幅超30%。

直逼纳指ETF今年的收益了。

为了缓解ETF场内高溢价，南方基金还紧急调换外汇额度，将申购份额从400万份增到2000万份。

7月9日（周二）

南方亚太精选ETF开盘停牌一小时。

南方亚太精选ETF以全市场溢价率第一收盘，达20.46%，超过了常年榜首的纳指科技ETF。

当日，南方亚太精选ETF成交额达13.81亿元，换手率达789.40%。

从7月3-9日，五个交易日南方亚太精选ETF场内涨幅已达23.82%，全市场涨幅最高的ETF，远超第二日经ETF9.28%的五日涨幅。

7月10日（周三）

南方亚太精选ETF开始降温，收跌6.11%，不过溢价率水平还是很高，超过10%。

近五日资金合计流入2.97亿元，当日，南方亚太精选ETF的最新规模来到了2.55亿元，但成交额却接近20亿元，换手率仍就超7倍。

7月11日（周四）

南方亚太精选ETF开盘停牌一小时，复牌后，成交再度活跃，收跌2.81%。

当日成交金额13.29亿元，换手率522.48%，仍然位居全市场第一。

当日，主力资金净流入1269.76万元。

近六日，资金合计流入超过3亿元。

这一波的“疯狂爆炒”终于引来监管，深交所出手重点监控。

广发证券直接公告，

亚太精选ETF基金溢价率较高，大幅偏离基金净值，存在市场炒作现象。

7月12日（周五）

南方亚太精选ETF，收跌6.49%，主力资金净流出849.57万元，成交额跌破5.00亿元。

此时，亚太精选ETF已经连跌3天，分别下跌6.11%、2.81%和6.49%。

很明显，从7月10日后，炒作资金开始疯狂撤离，南方亚太精选ETF三日暴跌14.67%，溢折率降到了1.62%。

游资从爆炒到撤离，短短七日。

一场大肆利用T+0规则，自拉自砸，把赌徒们骗进来，然后砸盘的“鬼故事”，又在市场重演了一次。‍‍‍‍‍
- 3 -警示：高溢价ETF，不要追高，不要追高！
从1亿规模的小而美ETF，到短短7日疯狂卷入3亿资金…‍‍

一场极致的跨境ETF炒作案，从行动到落幕，有多少散户被埋？多少资金被收割？



背后可能是数不清的悲伤故事。

一条明晃晃的警示：

普通投资者，对高溢价ETF，不要追高、不要追高、不要追高！

和讯网的一篇内容中，援引了一个券商统计：

2020年以来，国内上市ETF共出现过47次溢价率冲破15%的情况，而其维持在15%以上的天数均值仅为1.7天。

不要去赌，自己不是击鼓传花最后一人。

作者：简盈财观