美联储降息在即,对香港保险有何影响?个人的三点思考.

什么大师特

美联储在降不降息的抉择上摇摆不定，已然精通做好市场预期管理的门道。
随着近期美国通胀呈现出稳定的信号，初步达成了加息的目标，再加上逐渐攀升的失业率，美联储也难以支撑，或许会开启降息的进程。
倘若 7 - 8 月能够维持通胀总体稳定降温，9 - 12 月降息两次的可能性较大。
今天，咱们就从降息对购买香港保险存在哪些影响这一话题，
由浅入深，从三个角度来和大家聊一聊。

1、保费回赠
先给大家说一说 2019 年 4 月 - 6 月期间，友邦当时的主流储蓄险充裕未来计划 3 的保费回赠情况。


我们能够看到，即便是美元保单处于 4 万到 8 万这个区间，回赠也仅有 4%，然而当下的保费回赠动不动就达到 20%，甚至 30%，
这其中的差距十分明显，虽说美元加息与回赠之间是否存在必然的关联尚不明确。
但起码在加息周期之前，各家保险公司给出的回赠并不多，之后随着加息，保险公司对保费回赠的力度也随之提高。
那么如今要降息了，日后的保费回赠大概率会跟随降息的节奏逐步降低。

2、预缴优惠
我们了解到，当下各家保司都设有一个五年期提前预存的项目，可以享受减免保费或者后期派发返利的优惠活动，
在我看来，这个活动的优惠力度是最为直观的，咱们以宏利宏挚传承 5.5%的预存利息来举例。
打个比方，假如您购买宏利保险，选择五年交，一次性交齐五年的保费，在四年的保单结束后，也就是您交完最后一笔预存的保费时，
保险公司会一次性发放相当于首年保费 61.3%的利息给您！


我们能够很清晰地得出结论，保险公司能够推出预存活动，必然与当下的美元存款利息高度关联，
如果美元存款利息五年期没有如此高的水平，保险公司在这个时候是不可能保证提供这么高的优惠的。

三、底层资产

第三个方面，也是我个人觉得最为重要的，那就是底层资产。
尤其是当下的一些美式分红产品或者复归红利占比较高的产品。
这些产品的底层资产必然有大量的美债作为基础，还包括其他优质的地方债、企业债。
不管是地方债还是企业债，美债都是这些债券的基准，也就是说这些债券与美元的降息紧密相连。
债券固定收益资产和股票权益资产对于入场时间点的要求有所不同。
股票需要通过低买高卖来进行交易，对于保险公司的进场时机、持有时间、出场时机的选择要求更高。
而债券这类资产有一个非常明确的买入窗口期。
在买入债券的那一刻，持有时间和收益就已经确定了，直接影响未来 20 年，甚至 30 年保证类型的回报大致处于何种水平。
那未来一旦降息，产品的收益更多会以权益资产的增值为主，孰优孰劣，我想每个人心中都有自己的答案。
个人认为在降息前的窗口期买入，对于低风险偏好的朋友相对更为有利。



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