买香港保险一定要选择大公司吗?

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去年 7 月香港立法会通过的一项法案，给香港保险业带来了重大变化！2024 年 7 月 1 日正式实施的 RBC（风险为本的资本制度）监管体系，意义非凡。



香港保监局发言人指出：“引入风险为本资本制度，将提升本港保险公司的财务稳健性，与国际标准看齐，加强对保单持有人的保障，巩固香港作为全球保险枢纽的地位。”

1.加强对保单持有人保障

此前，香港保险业的资本充足制度存在一些问题。它是以规则为本，用划一比例来确定资金要求，难以有效监管很多动态情况，也存在公平性的缺失。

比如，有些保险公司为抢占市场，产品激进，历史回报率差，未来风险大。但按旧制度，它们和经营稳健、实力强的公司资本充足率一样，这显然不公平，且风险极大。

而采用以风险为本的方式监管保险业是全球趋势，其特点是制定风险为本的资本框架。

评估保险公司资本水平是否充足时，会考虑各类风险因素，承担风险高的公司就得持有更多资本。



保险公司得按四大风险范畴作压力测试，包括市场风险、保险风险、交易对手风险、营运风险，以“200 年一遇”的罕见危机，计算在最恶劣情况下所需资金准备。

这意味着，RBC 监管体系让吹牛的保险公司付出与风险匹配的资本，保障投保人权益。

实施后，香港保险公司会两极分化。

产品激进、回报率低或保证收益高、锁定期短的公司，要么补资本金，要么停售。

但主打“低保证、高预期”的分红险以及产品设计稳健、回报率高的公司，影响不大甚至有利。



2.引入风险资本制度，可带来双赢

事实上，风险资本制度在欧美多国已实行多年，新制度能营造公平竞争环境，带来更多合理优质产品。在 RBC 制度下，保险公司推高风险产品，所需资本提高。

实行 RBC 后，保险公司因财力不足无法理赔的情况会极少。它促使业界审视投资策略，管理潜在风险，大大降低违约风险，兑现对投保人士的承诺。



3.买香港保险为啥得选大公司？

因为港险是分红型，分红占整体收益大部分，公司大小可能决定未来分红实现率。RBC 之下，强者恒强，2024 年买港险不能只看产品，要选稳健的大品牌大保司。

历史、市值、资管规模、股东类型、投资策略等都是判断公司“大”的维度。总之，新制度是香港保险业的重要里程碑，让香港保险公司抵御“200 年一遇”金融危机的能力更强，安全性更高！



作者：微信文章