省心、省钱、省时的ETF指数基金(小白必看)

清风哥

在投资中，投资者遇到的第一个问题都是：品种那么多，究竟应该怎么选？

其实，在投资的世界里，没有最好的产品，只有最适合自己的产品。

投资大师巴菲特就不止一次公开推荐指数基金，将其视为最适合普通投资者的品种，认为通过投资指数基金，普通人也能超过投资专家。



指数基金(Index Fund)是一种以特定指数（如沪深300指数、标普500指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

简单理解就是选定一个指数，购买这个指数编制规则内的所有股票，从而复制这个指数所选的股票走势的基金产品。

因为不需要基金经理主动选股，所以指数基金也被称为被动投资基金，我们只需要选择某些具有长期投资价值的方向或者细分行业，并且在此方向上选择利润高、流动性高的优质股票。
一、定义与运作机制

标的指数：指数基金以某一特定指数为基准，如沪深300、标普500等。

投资对象：基金的投资对象是这些指数的成份股，即构成该指数的所有或部分股票。

构建投资组合：基金经理会根据标的指数的构成和权重，购买相应的成份股，以构建投资组合。

追踪表现：指数基金的目标是尽可能准确地追踪标的指数的表现，使基金的收益率与指数的收益率保持一致。

二、指数基金的类型

       根据运作方式和投资策略的不同，指数基金可以分为多种类型如全复制指数基金、增强型指数基金等。全复制指数基金力求将跟踪误差降至最低，使基金组合与基准指数的构成和权重保持一致；而增强型指数基金则除了按基准指数的权重分配大部分资产外，还对部分资产进行主动投资，以寻求超越基准指数的回报。一般以某指数命名的增强型基金，要求90%以上基金份额投资指数的成分股，10%可以加入基金经理主观投资的部分，这也是收益差别的主要原因。三、指数基金的特点

（1）简单透明。指数基金的持仓情况、投资策略等都会向投资者公开。

投资者可以清晰地了解基金的表现和追踪指数的情况，这有助于增强投资者对基金的信任感。

（2）充分分散。指数基金投资于一篮子股票，即构成指数的所有或部分股票。这种分散投资的方式可以有效地降低单一股票波动对基金整体表现的影响，从而分散投资风险。

例如10只股票中，有一只上涨10倍即收益率1000%，4只股票涨幅为0，5只股票跌幅各20%，收益平均值则是90%。你也许很难押中涨幅最高的股票，但是买了这些股票编制的指数，获取的平均收益可能也不错，还能有效降低“黑天鹅”事件带来的风险。

（3）费率低廉。根据国内全市场的基金统计：

主动管理的股票基金的平均费率为1.75%（管理费1.5%＋托管费 0.25%），而指数基金的平均费率仅为0.77%（管理费0.64%+托管费 0.13%），这可以有效帮助投资者节约成本。

除了管理费用和托管费用外，国内指数基金的申赎费用也显著低于其他类型的基金，其中的指数基金C份额无申赎费用。（4）紧跟行情。由于指数基金采用纪律化投资，克服了投资者情绪的影响，仓位都维持在90%以上，可以快速抓住行情。指数基金遵循特定的指数构成和权重进行投资，减少了基金经理的主观判断和干预。这有助于避免由于基金经理的个人偏好或错误判断而导致的投资风险。（5）及时调仓。业绩长青的股票并不多见，但指数基金却可以通过及时调仓保持活力。指数公司会根据市场变化及个股情况变化，定期调整成分股，指数基金也会据此进行调仓，这在一定度上保证了投资组合的活力。四、指数基金投资策略1）定投是最常见的指数基金投资策略。定投指数基金相当于一场马拉松，它跟股票投资是相似的，需要选择好的指数，用好的价格买人，长期买人，耐心坚持。严格按纪律执行，才能有望获得超越市场的收益。2）波段策略是指利用市场特有的波段运行规律，在波谷低价买入，在波峰高价卖出，从而获利的一种策略。指数基金交易效率高与交易费用低的特点，使其成为进行波段策略操作的较好工具之一。目前，市面上可供选择的指数基金已经非常丰富，比较主流的有沪深300指数基金、创业板指数基金等宽基指数基金；光伏指数基金、银行指数基金、医药指数基金等行业或主题指数基金；标普500指数基金、纳斯达克100指数基金等海外指数基金；以及红利低波、长期竞争力等策略指数基金。

投资者只需要在适合自身风险偏好的基础上，选择指数基金这个工具，可能帮助我们在投资的路上省心、省钱、省时。 求赞、在看

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风险提示

观点仅供参考，不构成投资意见。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，历史业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。



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