香港保险监管新动向:内地客户赴港投保更安心!

什么大师特

香港首家险企被接管

香港泰禾人寿保险公司被全面接管，这标志着自1841年香港开埠以来，首次有人寿保险公司遭遇此类情况。与内地过去30余年已接管的8家保险公司相比，拥有180年保险业发展历史的香港在稳定性和安全性方面表现出色。对港险感兴趣的朋友，不妨趁来香港旅游时了解一下。欢迎微信咨询 HK-baoxian

香港保险业十大安全机制

1、香港保险的法律及监管体系

2、香港保险清盘机制

3、偿付能力监管

4、国际评级

5、再保险公司安排要求

6、分红保单监管指引《GN16》

7、缓和调整机制

8、穿透底层投资监管

9、在港资产要求

10、香港保监干预能力

之前，不少人已经暗示了对内地保险公司出现问题的知晓，并相信监管机构和法律会介入以确保投保人的利益不受影响。那么，对于香港的情况又是怎样的呢？

以泰禾人寿被接管的事件为例，我们同样可以得出这样的结论：在保护投保人利益方面，香港与内地并无二致，甚至在某些方面做得更好。

风险为本资本制度正式实施

今天，想给大家分享一个信息，即从7月1日起，香港保险业正式实施风险为本资本制度，英文全称为Risk-based Capital regime，简称RBC；







以蚂蚁金服为例，其上市前的招股说明书显示，蚂蚁消费金融的注册资本仅为300亿元，然而其贷款余额却高达2万亿人民币。

根据规定，银行的杠杆率通常限制在10倍以内，而普通小额贷款公司的杠杆率更是不得超过3倍。相比之下，蚂蚁消费金融的杠杆率远超银行，这无疑增加了潜在的金融风险。这也是监管层在蚂蚁金服上市前夕紧急叫停其上市计划的重要原因之一。



规模导向转向风险导向

保险公司的运营原则是资本决定业务规模。在香港实施RBC之前，其保险业监管主要依据法规、指导和传统的偿付能力标准。

与风险为本资本制度的主要差异在于，前者注重规模，即公司业务越多，风险和所需“风险储备”也越高；而后者则侧重于风险，监管部门会详细审查公司的经营情况，识别各种风险，并科学设定所需的“风险储备”。

香港保监局发言人在新闻稿中强调，引入风险为本资本制度能提升香港保险公司的财务稳健性，新制度通过模块化方式评估风险，更符合各公司的风险状况，从而实现更精确的风险管理。



这就好比说，评价一个人到底是不是肥胖，规模导向只是关注他的体重，认为只要80公斤以上的人都是胖；

而RBC则会关注人的体脂率、BMI等指标，评判依据更加科学合理。



如上图所示，风险为本资本制度对风险划分为可聚合风险和操作风险，其中可聚合风险有包含寿险、非寿险、市场和交易对手违约风险。

每一项风险下又有若干细分项，这里我稍微提一下市场风险当中的利率风险。

为什么香港保险保证利率很低

许多人曾询问，为何香港储蓄分红产品的保证利率仅为0.5%左右，明显低于内地。这背后实际上隐藏着利率风险。香港与欧美及亚洲的其他成熟发达经济体相同，长期利率并不高。

因此，如果保险公司推出保证利率过高的寿险储蓄产品，那么在新的RBC监管体系下，保险公司将被要求增加资本金以应对未来利率下降可能带来的利差损风险。





保诚分红舆论风波

再比如市场风险当中的权益风险，通常指的是与保险公司投资于股票市场或股权类资产相关的风险。

比如某港司的分红保险底层资产70%都配置在了权益类的资产上，而配置在债券固定收益的比例只有30%，当市场出现较大波动时，也会影响保单当年度的分红金额。



2023年保险业修订条例正式实施

在香港执行的风险基础资本（RBC）制度下，保险公司必须对权益风险进行评估。这可能涉及到确保有足够的资本金来应对风险、实施投资组合分散化和风险对冲策略，以及对市场动态的持续监控。

香港保险监管局发言人表示，新制度的实施将加强对保单持有人的保护，确保他们的利益得到更好的保障。就在RBC制度实施的同一天，香港立法会于2023年7月14日通过的《2023年保险业(修订)条例》也正式全面实施。



这项新修订的保险业条例包含不少内容，说几点我们比较关心的地方。

第一，对分红保险基金管理的要求

新条例要求保险公司的分红业务账户必须独立于其他保险业务账户及股东资金进行管理，从而避免分红基金与其他资金出现混同，进一步提高了分红险业务经营的规范性与透明性。

第二，对信息披露的要求

赋权保监局透过附属法例形式订明保险公司向公众披露资料(例如财务、资本及风险方面的资料 )的要求。

对于咱们而言，尤其是对香港保险不熟悉的内地客户而言，这些新政策到底有什么积极影响？

最后做一个综合性的总结吧。

1

更高的财务安全性

保险公司需要根据风险状况持有足够的资本，增强其偿付能力和财务稳健性，减少因财务问题导致的保险赔付风险。

2

更强的风险管理

保险公司将加强风险管理，更好地识别和应对潜在风险，从而保护消费者的保险利益。

3

更透明的信息披露

保险公司需要根据风险状况持有足够的资本，增强其偿付能力和财务稳健性，减少因财务问题导致的保险赔付风险。

4

更公平的产品定价

保险公司在产品定价时将更加考虑风险因素，可能使得保险产品价格更加合理和公平。

5

更好的服务质量

保险公司为了满足更高的监管要求，可能会提升服务质量和客户体验，增强消费者的满意度。

6

更严格的控制权管理

保险公司需要根据风险状况持有足够的资本，增强其偿付能力和财务稳健性，减少因财务问题导致的保险赔付风险。

7

更强的消费者保护

保险公司需要分开分红业务及非分红业务的基金，加强对保单持有人的保障，减少消费者因公司内部管理不善而受到的损失。

8

更合理的利润分配

修订《公司条例》以理顺经营长期业务的保险公司厘定可分派利润的方式，使得利润分配更符合长期业务保单的性质，保护消费者权益。

9

更有效的监管干预

保监局拥有更广泛的监管和干预权力，能够在保险公司出现问题时及时采取措施，保护消费者的权益。

10

更灵活的资产和负债管理

保险公司将根据资产和负债的估值方法进行更灵活的资本管理，提高资金使用效率，从而可能为消费者提供更具竞争力的产品。

11

更严格的合规要求

保险公司必须遵循更为严格的合规标准，以降低因不规范操作给消费者带来的损失。实施这些措施后，保险消费者将获得更加安全、透明和优质的服务，从而增强对香港保险市场的信心。

今天就分享到这吧！希望通过这篇文章可以让大家对香港保险的安全保障有一个全面的全新认识和了解。

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