货币基金跌破2%,活钱理财还有哪些出路?

杨俊语语il

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靠炒股能成为富豪吗？这个问题简直让人嗤之以鼻。

但昨天发布的《2023胡润财富报告》显示，我国拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量达到13.3万户，其中职业股民占比 14%。

这个比例震撼到我了，毕竟A股是最擅长蒸发财富的，这得集多少韭菜之力，才能成就18620位资产过亿的职业股民？

有朋友看到这个数据后想辞职炒股，但大盘说这可使不得。

当然，大多数股民经过这两年熊市的洗礼，已经不再幻想当“股神”了，变得低调而务实。

与此对应，货币基金规模连续两年增长，2023年底达到11.28万亿元，占全部公募基金的41.36%；货币基金的个人投资者比例也攀升到了66.42%。



收益越来越低，忍不了了

这年头，谁的账户里还没点儿货币基金呢？但收益也真的是越来越低，大家感触最深的应该是某宝，7日年化收益率已经降到了1.83%。



具体到今年的情况：从年初以来，货币基金的7日年化收益率整体上都出现了一波快速下降；截至3月19日，364只货币基金（非浮动净值型）的平均7日年化收益率是1.86%，其中有252只都跌破了2%，占比约七成。

有点儿忍不了了，只能用大爷大妈们挂在嘴边的那句“利率长期是下行趋势”来平复心态。

现实也确实是这样：10年期国债到期收益率已经降到了2.27%，1年期的更是只有1.83%（3月份的低点是1.75%）；相应的，金融债、企业债、同业存单等债券品种的利率也在走低。

货币基金的一部分底层资产就是剩余期限在397天以内的这些债券，收益当然也会受到拖累。



资产端的收益率持续下降，银行也表示忍不了，去年四季度商业银行的平均净息差是1.69%，比2022年末下降了0.22%，已经突破了官方1.8%的临界值。想要保持一定的盈利能力，银行存款利率大概率还是要降的。

而去年四季末银行存款配置比例在30%以上的货币基金就有194只，超过全市场货币基金数量的一半了，存款利率下降，货币基金整体收益也被拖累。



给自己“+”点儿收益

存款利率降低，货币基金和银行理财的收益也在降低，大家心里难免焦虑。票面利率2.5%的五年期国债、2.38%的三年期国债，半个小时就被抢光了。

既然排队抢不过大爷大妈，就得在产品筛选上下功夫了。

1、货币基金避坑指南

首先，很多人喜欢买那些名气大、规模大的明星货币基金，但这其实是个误区。

为了货币基金市场的安全稳定，监管层去年发布了《重要货币市场基金监管暂行规定》，对规模大于2000亿元或者投资者数量大于5000万的“重要货币市场基金”，加强风险监测和日常监管。

今年2月份，首批13只“重要货币市场基金”的名单公布了，其中包括大家熟悉的天弘余额宝、易方达易理财等。

这13只重要货币基金的安全性得到了官方背书，但提高收益的一些套路也被限制死了，收益也就很难做高。以余额宝为例，去年四季末的银行存款和清算备付金合计占比高达78.62%，银行存款还都是1年以内的，简直无敌了……



其次，货币基金也要谨防手续费刺客。本来收益就不高，如果再入了高费率的坑，那就连鸡肋都不如了。

货币基金的几种费用：申购费和赎回费基本都是0；销售服务费大多数都是0.25%，也有小部分低于0.25%；托管费率0.04%~0.1%不等；差别主要是在管理费上。

公募基金公司发行的货币基金，管理费率在0.14%~0.35%之间，不算高。

但证券公司就有点儿狠了，货币基金管理费率基本都在0.4%以上；其中有21只高达0.9%，加上托管费和销售服务费总共1.2%。一年的收益扣除各种费用，也没剩多少了，这个大坑一定要避开。



2、货币基金PLUS

货币基金的收益实在看不上眼了，还可以关注一下有货基PLUS性质的基金。

一类是同业存单基金，主要投资同业存单，在银行存款上的配置比例很低，收益比货币基金稍高一些，风险也比较低。每课严选基金中的易方达同业存单指数7天持有，2023年的收益2.43%，也算不错了。

还有一类是短债基金，主要投资剩余期限在397天以内的短期债券，收益比同业存单基金更高一些，风险也略大一些。以每课严选基金中的财通安瑞短债为例，2023年的收益有3.85%，但最近两年也出现过-0.53%的最大回撤，其实也属于低风险的品种。

再有就是现在非常火的各种“活钱+”产品了，本质上是一个基金组合：以优选的几只货币基金为底仓，再加上一定比例的短债基金，用这部分短债基金提高收益；风险介于货币基金和短债基金之间。每课精选的招商闲钱佳投顾组合就是这种产品，目前是65%的货币基金+35%的短债基金，最近一年的收益2.9%。

低利率的大环境，咱改变不了；但积极行动起来，还是能多赚几个BP的。

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作者：微信文章