公募扎堆成立ETF联接基金,兴华基金再次自购旗下基金

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上周回顾



一、基金市场热点跟踪
【公募扎堆成立ETF联接基金】8月2日，西藏东财基金公告称，西藏东财沪深300指数发起式基金转型为西藏东财沪深300ETF发起式联接基金。类似的还有，广发深证100指数基金（LOF）变更为广发深证100ETF联接基金，万家中证软件服务指数发起式基金变更为万家中证软件服务ETF发起式联接基金等。此外，眼下还有多只ETF联接基金正在发行。数据显示，国泰沪深300增强策略ETF发起式联接、鹏华上证科创板50成份增强策略ETF发起式联接、广发中证红利ETF发起式联接、嘉实中证100ETF发起式联接等基金正在发行中。如果这些正在发行的基金成立的话，2024年新成立的ETF联接基金数量大概率将超过2023年，有望再创历史新高。更多ETF联接基金还在上报状态中。今年8月，银华中证高股息策略ETF发起式联接、海富通上证10年期地方政府债ETF联接已经上报。
【兴华基金再次自购旗下基金】8月16日，兴华基金发布公告称，公司已于8月15日运用固有资金700万元申购旗下基金，这也是继今年2月该公司出手自购后又一次投资旗下基金产品。今年2月23日，公司公告称，在2月21日和2月22日运用固有资金300万元、200万元申购公司旗下兴华消费精选6个月A类。不过，相比于此前投资旗下权益基金产品，兴华基金这一次申购的是债基。近期兴华基金自购的基金是兴华安启债券A，自购规模为700万元。兴华安启债券A是一只中长期纯债型基金，于今年7月12日成立。

二、基金发行动态
本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。
在过去一年，公募基金市场共成立新基金1252只，共募集1.28万亿元；其中股票型基金新成立426只，共募集1335.42亿元；混合型基金新成立300只，共募集859.84亿元；债券型基金新成立412只，共募集10086.83亿元；FOF基金共成立60只，共募集148.33亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立54只，共募集332.02亿元。具体如下：





2.1 新成立基金

本期，国内新成立基金共11只，股票型基金2只，混合型基金3只，债券型基金5只，REITs基金1只。新基金共募集159.14亿元，较上期增加61.65亿元。其中，由周锦程管理的中欧中债3-5年政策性金融债A规模最大，为59.50亿元。在新成立的基金中：

1）股票型基金成立了2只，共募集6.20亿元，其中1只被动指数型基金，1只增强型指数基金。混合型基金成立了3只，共募集8.32亿元，均为偏股混合型基金。

2）债券基金成立了5只，共募集124.87亿元，其中3只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金，1只被动指数型型基金。REITs成立了1只，共募集19.74亿元。
具体成立明细如下：


2.2 新发行基金

本期，国内新发行基金共20只，较上期增加3只。其中股票型基金10只，混合型基金7只，债券型基金3只。

新发行10只股票型基金，其中9只被动指数型基金，1只增强型指数基金。新发行的7只混合型基金均为偏股混合型基金。新发行的3只债券型基金，均为中长期纯债型基金。具体发行明细如下：



2.3 基金经理变更上周共有71只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：平安基金（10只）、中银基金（6只）和方正富邦基金（6只）。


三、基金业绩表现
本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。3.1 上周业绩

上周，普通股票型基金平均收益-0.25%，混合型基金为-0.25%，债券型基金为-0.15%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.04%，量化对冲产品为0.10%。




3.2 年初至今业绩   

年初至今，普通股票型基金平均收益为-10.25%，混合型基金为-7.84%，债券型基金为2.16%，量化产品中主动量化产品平均收益为-11.04%，量化对冲产品为0.36%。

普通股票型基金中招商行业精选收益最高18.31%，混合型基金永赢股息优选A最高26.93%，债券型基金中30年国债ETF最高10.96%，主动量化基金中长盛量化红利策略A最高13.99%，量化对冲基金中华宝量化对冲A最高3.93%，指数增强型基金中中银中证1000指数增强A相对基准超额收益最高14.06%。



四、场内基金动态

截止2024年8月16日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模7327亿元，其次为上证50规模1337亿元、科创50规模1301亿元，股票宽基指数中沪深300、上证50、科创50、中证500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。

上周，沪深300资金净流入最多135亿元，中证500、科创50指数其次，中证短融净流出最多22亿元；年初至今，沪深300净流入最多4425亿，中证500、中证1000其次，科创100净流出最多78亿元。



下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。
1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1282.51亿，上周资金净流入3.79亿，上周日均成交额18.47亿元；

2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大2683.49亿，上周资金净流入50.31亿，上周日均成交额36.12亿；

3）中证500：南方中证500ETF规模最大845.94亿，上周资金净流入34.78亿，上周日均成交额18.5亿；

4）中证1000：南方中证1000ETF规模最大343.4亿，上周资金净流入17.56亿，上周日均成交额8.65亿；

5）创业板指：易方达创业板ETF规模最大561.67亿，上周资金净流入13.48亿，上周日均成交额13.53亿；

6）科创50：华夏上证科创板50ETF规模最大701.47亿，上周资金净流入6.87亿，上周日均成交额12.63亿。



下图展示了每类主题基金中关注度较高且规模前5的ETF产品申购赎回数据。

1） 港股系列：易方达中证海外互联ETF最大345.5亿，年初至今华夏恒生ETF资金净流入最多2.13亿，年初至今华夏恒生科技ETF日均成交额最高23.71亿；

2） 券商系列：国泰中证全指证券公司ETF规模最大281.78亿，年初至今天弘中证全指证券公司ETF资金净流入最多5.05亿，年初至今国泰中证全指证券公司ETF日均成交额最高9.51亿；

3） 科技系列：国联安中证全指半导体ETF规模最大218.32亿，年初至今华夏中证动漫游戏ETF资金净流入最多16.89亿，年初至今国联安中证全指半导体ETF日均成交额最高9.5亿；

4） 新能源系列：华泰柏瑞中证光伏产业ETF规模最大75.46亿，年初至今天弘中证光伏产业ETF资金净流入最多3.01亿，年初至今华泰柏瑞中证光伏产业ETF日均成交额最高3.99亿；

5） 医药系列：华宝中证医疗ETF规模最大217.73亿，年初至今华宝中证医疗ETF资金净流入最多20.51亿，年初至今易方达沪深300医药卫生ETF日均成交额最高4.01亿；

6） 消费系列：鹏华中证酒ETF规模最大80.85亿，年初至今南方中证主要消费ETF资金净流入最多0.11亿，年初至今鹏华中证酒ETF日均成交额最高3.54亿；

7） 军工系列：国泰中证军工ETF规模最大77.36亿，年初至今华宝中证军工ETF资金净流入最多0.36亿，年初至今国泰中证军工ETF日均成交额最高2.5亿；

8）红利&国企系列：华泰柏瑞红利ETF规模最大172.74亿，年初至今华夏央企结构调整ETF资金净流出最少0.03亿，年初至今华泰柏瑞红利ETF日均成交额最高3.87亿。





风险提示

1. 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。

2. 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。

说明：
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证券研究报告：《公募扎堆成立ETF联接基金，兴华基金再次自购旗下基金》

发布日期：2024年08月18日

分析师：杨怡玲 执业证书编号：S0860523040002

分析师：邱蕊 执业证书编号：S0860519020001

联系人：陶文启

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