金融教育宣传月|关于债券型基金,你都知道哪些分类?

麦子971

Hello投资者朋友们大家好，欢迎来到理财小课堂，今天为大家分享的是关于债券型基金的小知识，准备好了吗？一起走进债券型基金投资的世界吧~



什么是债券型基金？

债券型基金顾名思义，就是以债券为主要投资对象的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，依照《公开募集证券投资基金运作管理办法》，80%以上基金资产投资于债券的基金被分类为债券型基金，其长期预期风险低于混合型基金和股票型基金，高于货币型基金。



常见的债券型基金分类有哪些？

按照投资范围分为：■ 纯债基金：这类债券型基金只投资于债券市场，包括国债、金融债、企业债等，不投资股票市场。可以把它想象成是一瓶纯净水，成分单一。 ■ 混合债基：这类债券型基金除了投资债券外，还可以在法规及合同约定范围内在20%的仓位限制下投资一部分股票或其他资产以挖掘收益潜力。如果把纯债基金比作纯净水的话，那么混合型债券基金就像是加入了果汁的水，虽然口感更丰富，但随着果汁比例的增加，风险也相应增加。 ■ 可转债基金： 一般在名称中带有“可转债”字样，其债券资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于可转换债券（含可分离交易可转换债券）和可交换债券的比例合计不低于非现金基金资产的80%，股票等权益类资产配置比例不超过20%。

按照运作方式分为：■ 普通开放式债基：投资者可以在任何交易日进行基金的申购或赎回，基金流动性很强，就像是一个自助餐台，可以随时去拿取或放回食物。 ■ 定期开放式债基：定期开放申购和赎回，有固定的封闭期，封闭期投资者不能随时申购或赎回，产品流动性受到一定限制，可以想象成肯德基疯狂星期四，只有在星期四才开放相应的套餐供选择购买。
■ 持有期债基： 每个交易日开放申购，但买入后须持有一定的时间，持有期满后可随时提出赎回申请。

■ 滚动持有债基：结合了“定期开放”和“持有期”的运作特点，申购份额可以在任意交易日买入，但需要持有一定时间后在指定的开放日赎回，如果到期不赎回或被确认赎回失败，则自动滚入下一持有期。

按照投资策略分为：■ 被动型债券基金：被动型债券基金分为被动指数债基和增强指数债基。被动指数债基具备“债券基金”和“指数基金”双重属性，这种基金的目标是跟踪某个债券指数的表现，通过购买该指数中的全部或部分债券标的来构建组合。如果把债券市场比作一座花园，那么被动指数债基就像是按照特定地图采摘花朵，以确保最终的花束与地图上的描述一致。■ 主动管理型债券基金：基金经理在被动复制指数的基础上会根据市场情况和个人判断来选择投资的债券种类和比例，目的是超越对标指数，主动管理型债券基金更像是一个经验丰富的园丁，科学根据天气和土壤条件来决定种植什么花卉。

看完上面对债券型基金的含义和分类介绍，是不是对债券型基金有了更清晰的了解？下期我们将为大家带来更丰富的债券型基金小知识，记得关注~

（市场有风险，基金投资需谨慎）



作者：微信文章