香港保险江湖争霸赛!第二梯队万通、富卫、富通、永明,谁将登顶实力巅峰?

侬去斯

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香港有很多保险公司，许多初次来香港买保险的比较困惑，面临这么多的保险公司，搞不清楚哪家公司的实力比较强，前段时间我们介绍了香港第一梯队的香港友邦，香港保诚，香港安盛，香港宏利等头部保险公司的实力情况，今天呢，我们来介绍一下第二梯队的香港保险公司的实力情况，供我们投资人参考。

1、香港万通保险万通保险啊，它是香港证券交易所里那个挺有名的云峰金融集团的一份子呢。说起来，它的靠山可不小，主要股东里头就有美国五大寿险公司之一的万通人寿保险公司，听起来就挺靠谱的对吧？
然后啊，万通保险在投资方面也是挺有一套的，他们用的是那种多元化的投资组合战略，就是把 钱分散投到好多不同的领域，比如政府债券啊、公用事业啊、通信啊、房地产啊、自然资源啊、金融啊、常用消费品啊、医疗保健啊，还有新兴的信息技术产业等等。这样一来，不管哪个领域表现得好，他们都能沾点光，收益也就相对稳定啦。

在固定收益资产组合中，投资覆盖传统债券、商业抵押贷款和国库债券94%以上。这类债券财务能力强，违约风险低，可实现持续增长的长期回报。万通「富饶千秋储蓄计划」的投资策略：

①投资组合为25%-100%配置债券等固定收益资产，主要包括拥有高信用评级的政府债券及不同行业的企业债券,提供一个多元化及高质素的债券投资组合。②0%-75%配置股票资产，可能包括环球股票(公共及/或私募股权)、互惠基金、交易所买卖基金、高息债券、房地产、商品市场及另类投资等。
③投资遍布不同地区及行业。投资资产将涉及不同货币并有可能与保单货币不同。

此外，万通会使用衍生工具作风险管理之用，以减低利率、货币及其他市场因素带来的风险。投资策略会根据市场环境及经济展望而作出变动。
>>实际投资情况<<根据云峰金融集团去年年报披露的数据，云峰也主要投资于固定收益投资，其中债务证券配置占很大比例，如下图所示：

同时，万通还在不同的市场周期内寻找高质量的投资机会，在不同的资产和私人市场寻求更大的回报。例如，投资于私募股权债券，通过定期投资组合获得额外回报，并进一步分散风险。2、富卫保险富卫的投资理念：透过配对资产组合与保单货币，使保单的货币风险得以缓和。1.对于固定收益类型证券，假如投资之货币与保单货币不同，富卫会就保单货币作出直接投资或使用货币对冲工具。2.对于股权类型投资，富卫透过投资于不同地区和行业以达分散投资风险，而可能会带来与保单货币不同的货币风险。


目前，美元和港元保单，大部分资产投资于美国和亚太地区，并以美元计算。人民币保单，大部分资产投资于中国。此外，投资专家还积极管理资产组合，密切监察投资表现及投资展望。除了定期检视外，富卫还保留更改投资策略的权利，并将任何重大变更通知保单持有人。与友邦类似，富卫更注重投资公司债券，控制风险分散，预期回报稳定。

富卫「盈聚·天下寿险计划」的投资策略：

①投资级别的固定收益类型证券配置25%-100%。②股权型投资配置0-75%，以提高长远的投资表现。投资可包括上市股票、对冲基金、共同基金、私募股权和房地产。投资于不同的地区和行业，投资资产将涉及不同的货币，并且可能与保单货币不同。>>实际投资情况<<根据 2023 年 3 月最新数据，富卫管理的资产超过 67% 投资于固定收益资产，其中 98% 为固定收益投资。公司债券占 58%，政府债券占 5%，其他债券占 4%，股票和基金投资占 26%，固定资产投资占高比例。

公司债券的投资主要是 A 类和 BBB 类的投资级债券；在政府债券方面，北美地区较多，辅以其他政府的 AA 类和 A 类债券。






分红资产主要是投资公司债券和股权，占很大比例。为优化回报，富卫的投资策略也将根据不同的产品制定。3、富通保险富通采取谨慎的固定收入投资组合策略。投资政策：①通过覆盖不同资产类别、地区和行业的投资组合，控制和分散风险；②保持充足的流动性；以及因个别保险产品的特点管理资产③富通保险根据市场实际情况，积极管理投资组合，积极管理投资风险，争取长远投资目标回报。

产品投资策略：根据不同产品的特点和风险程度，制定不同的投资组合。投资工具包括现金、存款、主权债券、公司债券、上市公司股票、基金、私募投资及/ 或其他投资产品。基于对巿场的长期展望及资产负债状况，公司可决定以衍生性金融产品及其他对冲工具管理投资风险。但必须留意，对冲过后，残余投资风险可能依然存在。投资策略可能因投资展望和经济前景而有所改变。如投资策略有任何变化，会就任何重大改变、改变的理据及对保单持有人的影响，通知保单持有人。同时富通会根据不同产品的性质，进行不同比例的固定收入类别和股权资产投资：








具体来看下富通「守护家倍198」的投资策略：

1. 固定收入类别证券(投资级别及非投资级别)配置30%-80%2.股权类型资产配置20-70%投资于不同的地区和行业，投资资产将涉及不同的货币，并且可能与保单货币不同。>>实际投资情况<<截至2023年6月，总投资组合资产价值为682.64亿港元，较去年增长125.9亿港元，其中债券投资(含债券基金)占最高比例，占总投资组合资产价值的73%，上市股票(含股票基金)占12%。



4、永明保险永明的固定收益业务板块由Sunn组成 Life Capital Management经营，拥有超150年的投资管理经验以及较强的投资水平能力。其策略是投资私人和公共固定收益，债券投资（LDI）以及保险资产管理。永明「万年青尊享储蓄计划」的投资组合：

①国家债券、企业债券、企业贷款等固定收入资产投资25%-80%。如果固定收入资产的货币与相关保单货币不同，永明通常使用适当的对冲工具（如有）来减少外汇货币波动的影响。②20%-75%投资于非固定收入资产，如股票投资，可能包括上市股票、私募股权等。非固定收入资产具有很大的投资灵活性，可以投资于不同于相关保单货币的资产，从而分散不同市场的风险和投资。>>实际投资情况<<根据永明2023年第二季度数据，债券资产725亿加元，占总投资的44%；抵押贷款523亿加元，占32%；房地产和现金投资100亿加元，占12%；衍生等投资135亿加元，占8%；股票证券投资72亿加元，占4%。

75% 的投资组合是固定收益，97% 的固定收益评级为投资级别，其中 A 投资级别占 37%，AA 级别占15%，AAA 级别占20%。

根据2022年度报告，在债券投资中，企业债券的投资比例高于政府债券，主要是金融、公共事业、工业、通信服务和能源行业，而政府债券主要由加拿大省市政府和加拿大联邦政府发行或担保。


（2022年度报告）总的来说呀，永明保险通过分散投资的方式，能让它在各种资产类别中都稳稳地拿到长期回报。当然啦，他们实际投的资产和区域比例，会根据市场情况和经济走势来调整，这样做就是为了把投资风险分散开，让投资更加安全。

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作者：微信文章