A500ETF基金明日重磅发售!代码认准512053!

郭光庆

近日，A股交易活跃度不断提升，两市成交量一度在2万亿之上。自从924行情以来，成交量和年中的“万马齐喑”不足5000亿可谓一个天上、一个地下。增量资金不断入场，A500指数的“吸金”能力风头无两。
01资金涌动A500指数强势“吸金”

9月底，中证A500指数重磅发布后旋即成为全市场瞩目的焦点；此时又恰逢国家“打”出强有力的政策组合拳，引发市场大行情。于是这只被誉为“中国标普500”的指数一经发布就成为年末最为夺目的宽基。

根据券商统计，中证A500关联产品规模在上周已突破千亿元，创下境内指数相关基金最快突破千亿规模的纪录。按跟踪指数的相关ETF总规模计算，推出不到两个月时间，中证A500指数跃升为第8大指数。（数据来源：Wind）

为何中证A500相关指数产品会如此“吸睛”又“吸金”？仅仅就比咱们相处了几十年的中证500多了个“A”，为啥能如此火爆？

02行业均衡+规模适中更先进的编制思路

要了解一只指数基金，就要了解它跟踪的指数；而要了解这只指数，最直观的办法就是看其编制规则。

根据中证公司介绍，中证A500的编制规则是这样的：


数据来源：中证指数公司，2024.11

“中证全指样本空间”

“增加过去一年日均成交额位于样本空间前90%的流动性筛选条件”

“ESG评价C以下剔除”

“属于沪深股通范围”

“从中优先选取各三级行业自由流通市值最大且总市值位于样本空间前100名的证券作为指数样本”

“各一级行业自由流通市值占比与样本空间尽可能保持一致”

“增加单个样本权重不超过10%的限制”

……

怎么样是不是很眼熟？没错，这和近年大热的A50编制思路是一脉相承！

此时我们再看回沪深300和中证500指数，就会发现，传统宽基指数没有这么多“条条框框”，基本只有单纯市值排名，也就是说，他们的表征是较为简单的“规模属性”。

而A系列则是通过细化，更加注重成份股的“质量属性”，而且还做到了“行业均衡+规模适中”的结合。

其实这也是现在国际主流指数的编制思路，比如著名的MSCI、富时系列，都有对ESG评级的要求，注重成份股公司的质量；而如标普500等，也有对行业进行权重均衡，用以分散风险，在轮动行情中也能收获更多。

这些都是国际基金投资的先进经验，比单纯的规模指标更加适合现在多元化、复杂化的投资环境。

03覆盖更多“新质生产力”行业更契合时代发展

从实质效果看，中证A500指数也确实覆盖了目前A股更多的细分行业，且更加聚焦中国未来产业。

指数成份股中传统行业的权重整体呈缩减趋势，而代表新质生产力方向的新兴行业市值龙头占比逐步上升，在通信、电子、电力设备、医药生物等泛成长性行业的配置较为均衡，金融行业权重明显低于可比指数，指数在成长和价值相关行业中均取得了较好的兼顾。


数据来源：Wind，国信证券，数据截至2024.09.30

此外，指数集中覆盖了A股市场最具造血能力的头部核心资产。从市值占比和盈利占比的对比来看，这只指数的成份股以10%的成份股数量占比以及55%的自由流通市值占比，获得了63%的归母净利润占比，足见其成份股质量之高。



而且大家都知道，A股向来是以行业轮动快出名的。中证A500指数行业覆盖更全、更均衡，其成份股覆盖全部35个中证二级行业和31个申万一级行业中的30个。

从各指数相对中证全指的行业偏离来看，中证A500在各中证一级行业上的偏离中位数和平均值远低于其他宽基指数，最大偏离仅0.64%。说明其行业配置更加均匀，更贴近全市场的行业分布，能有效避免单一行业过度集中，增强指数的广泛性与代表性。



数据来源：Wind，国信证券，数据截至2024.08.30

此外，从成份股国际竞争力来看，中证A500指数成份股“出海”能力更强——由于A500指数在选股时还考虑了ESG评级、互联互通等因素，指数成份股都属于沪股通、深股通证券范围，实际上也会便利境内外中长期资金配置A股核心资产。

看到这里，大家就不难理解，为何众多投资者如此“上头”买买买A500的原因了吧！

04把握反转机遇布局优选宽基

A500指数有着传统宽基指数的优势。相较个股投资研究难、择时难、监控难等经典难题，指数化投资使这些问题迎刃而解——通过复制指数表现，一键布局一揽子股票，能够分散个股风险，而且持仓透明，更便于投资者把握机会。

另一方面，A500指数由于先进的编制理念，又能使底层资产涵盖了A股核心资产、高股息及红利资产等有着较强市场代表性的优质资产，这些资产更符合长期投资理念，因此相对更具有长期配置价值。

过往的A股周期轮转中，中证A500指数的表现——在“政策底”出现后的120日、250日、360日，中证A500指数平均涨幅分别达8.64%、17.98%、31.97%，为投资者提供了较好的布局底部上涨行情的工具。（数据来源：Wind）



数据来源：Wind，测算采用中证A500指数（000510.CSI），指数2019-2023年收益为：4.44%、31.29%、0.61%、-22.56%、-11.42%，过往业绩不预示未来表现，亦不代表相关产品表现。

纵观后市，在美联储降息周期的背景下，我国的政策空间进一步打开，相信后期“给力”的政策会越来越多。

因此，结合中证A500指数聚焦大市值龙头企业、确保行业间均衡配置的特征来看，这些龙头公司不仅具有更强的品牌效应和技术壁垒，而且在行业地位、市场份额等方面均占据领先地位。随着市场的发展，这些龙头企业的市场表现或将持续向好，为投资者带来良好的投资机会。



A股信心重聚，聚焦核心宽基

A500ETF基金11月5日起重磅发售

交易代码：512050

认购代码：512053

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数据来源：Wind，截至2024.11.01。中证A500指数基日为2004.12.31，指数2019-2023年完整年度业绩分别为35.9988%、31.29%、0.61%，-22.56%，-11.42% ，基日以来业绩为8.24%，指数历史业绩不预示基金产品未来表现。

特有风险提示：

本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达投资目标、指数编制机构停止服务、标的指数变更的风险、成份股停牌或退市等潜在风险。

本基金作为ETF，特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险，标的指数波动的风险，基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险，基金份额二级市场交易价格折溢价的风险，申购赎回清单差错风险，参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险，套利风险，退市风险，投资者申购赎回失败的风险，基金份额赎回对价的变现风险，退补现金替代方式的风险，申购赎回的代理买卖风险，基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险、第三方机构服务的风险等。

本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。

本基金可投资于资产支持证券，可能面临的风险包括流动性风险、证券提前赎回风险、再投资风险和SPV违约风险等。

本基金的预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

风险提示：1.本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.以上基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险等。此外，本基金将投资于北交所股票，所面临的特有风险包括但不限于：流动性风险、转板风险、投资集中风险、经营风险、退市风险及股价波动风险等。3.本资料仅为服务信息，观点仅供参考，不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。4.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。5.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。7.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.本资料中观点仅供参考，不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场有风险，投资须谨慎。



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