买股票太累不如买指数!境内ETF基金是首选!|持续关注

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A股主要ETF基金投资的最新收益周报：

主要公募指数基金今年以来的收益表现如下：

今年以来，主要ETF联接基金历史收益表现：



Q1:什么是指数型投资？

指数投资是一种以购买指数成分股为主要手段，从而复制特定市场指数表现的投资策略。指数投资分为指数投资通常采用被动管理和主动管理方式。

主动管理型基金的基金经理会通过深入研究和分析，主动挑选股票，以期战胜市场。

被动管理型基金的基金经理主要任务是减少跟踪误差，使投资组合的表现尽可能与所跟踪的指数一致。

Q2:指数投资的常用工具有哪些分类？
传统指数基金：这是最为常见的指数投资工具。它们通过购买指数成分股来构建投资组合，并按照基金契约规定的比例进行投资。增强型指数基金：在复制指数的基础上，基金经理会采用一些主动管理策略，如在一定范围内调整成分股的权重、挑选一些有潜力的非成分股等，试图获取超过指数本身的收益。交易型开放式指数基金（ETF）：可以像股票一样在证券交易所进行交易，投资者能够在交易时间内随时买卖,并且可以进行日内交易，适合那些有短期交易需求或者希望通过套利等方式获取收益的投资者。ETF 联接基金:主要投资于对应的ETF，为没有证券账户的投资者提供了一种间接投资ETF的途径。
Q3:ETF基金投资的现状和规模？



截至 2024 年上半年，中国 ETF 基金的市场规模突破了 2.5 万亿元。其中境内 ETF 的规模增长显著，达到了 4309 亿元。这一增长中新发行产品贡献了 431 亿元，而存量产品规模增长更为庞大，实现了 3878 亿元的增长。

在近一周中（截止10月22日），ETF份额减少69.59亿份，达到24,774.57亿份；总规模增加122.06亿元，为36,036.71亿元；日均成交额增加531.85亿元（+19.19 %），为3,303.54亿元。ETF基金数目达到998只，份额增加最大的行业为医药，份额增加最大的主题为上证科创板芯片指数，份额增加最大的指数标的为中证A500；收益最高的指数标的为金融科技。


Q4:买指数为什么选ETF,有哪些优势？ETF基金具有多方面的优势，具体如下： 1. 相比个股买卖对个人能力的要求，ETF基金更简单！ETF基金通常会投资一篮子股票或其他资产，能有效分散单一股票的风险，每日都会公布投资组合的信息。投资者可以清楚地了解自己投资的资产构成和比例，便于做出更加明智的投资决策。

比如投资沪深300ETF，就相当于同时投资了沪深300指数所涵盖的300只成分股。这样即使其中某一只或几只股票出现问题，对整个基金的影响也相对较小，避免了因单只股票的大幅波动而导致投资者遭受巨大损失。

2. 交易便捷：ETF基金在证券交易所上市交易，交易方式与股票类似，投资者可以在交易时间内随时买卖，交易的时效性高，有股票账户就可以进行买卖ETF。 相比公募基金赎回短则2天长则5天的赎回资金到账时间，ETF资金使用效率高，卖出ETF基金后，资金当日可用，第二日可取，不耽误资金使用。3. 交易成本低：一般来说，ETF基金的管理费率要低于普通的主动管理型基金约2%。一般的主动管理公募基金：申购费优惠不等一般从0.15%-1.8%不等，加之管理费是1.2-1.5%每年，还有封闭期，7天-1个月-1年以内赎回一般会扣赎回费。而ETF基金没有申购和赎回费，管理费也只有0.5%每年， 这两者之间就差不多有2%左右的利差。

4. 适合多种投资策略做组合：投资者可以根据自己的投资目标和风险偏好，采用不同的投资策略。例如，长期投资者可以通过投资ETF基金来获得市场的平均收益；短期交易者可以利用ETF基金的波动进行波段操作；还可以通过投资不同类型的ETF基金，构建多元化的投资组合，以满足不同的投资需求。


简单总结：好理解、交易便捷、牛市涨幅快、费用少、资金效率高！Q5:买ETF联结基金是一样的吗？
不太一样，   ETF是场内交易基金，即在股票市场可以实时交易的。而ETF联结基金是场外基金，投资者可通过基金公司的直销平台或者第三方销售机构（如银行、天天基金、支付宝等）购买。这些平台一般都可设置定投，每月自动扣款，长期投资较为便捷，适合没有股票账户、希望通过定投把握长期投资回报的投资者。

联结基金与 ETF 跟踪的指数相同，追求尽可能保持与指数相同的走势，但是跟踪误差与仓位差异基本都存在。由于 ETF 联接基金需要预留一部分现金以应对投资者的赎回，所以其实际股票多头仓位要比 ETF 低。这会导致 ETF 联接基金跟踪指数的效果会比 ETF 稍差一些，但在实际中，优秀的基金经理可以通过合理的管理尽量减少跟踪误差。但人为能力有限，比如下面某指数基金的追踪误差年化达到4.62%。



交易费用层面，那联结基金就属于公募基金规则，偏贵一些，适合长线持有。ETF 联接基金一般会收取申购费和赎回费。申购费通常在 1%-1.5% 之间，不过大部分互联网基金销售平台会有一定折扣，实际申购费在 0.1%-0.15% 之间。赎回费则与持有时间有关，持有时间越长赎回费越低。

如果你想参与指数基金交易，我个人建议，从未来市场、交易成本、交易灵活度和捕捉市场机会等综合考量：建议【不喜欢炒股的客户】可以通过股票账户参与ETF基金参与指数投资，分享市场的平均收益。
Q6:公募基金的指数型基金和ETF相比，哪个更好？公募指数基金是一种以特定指数为跟踪标的，按照指数成分股的构成和权重进行投资的开放式基金。指数通常包含多只成分股，公募指数基金投资于这些成分股，从而实现分散投资，降低单一股票的风险。例如，沪深 300 指数基金就会投资于沪深两市中市值和流动性较高的 300 只股票。与主动管理型基金依靠基金经理的主观判断和选股能力不同，公募指数基金采用被动式管理，目的是尽可能地复制所跟踪指数的表现。这使得其投资组合相对稳定，较少受到基金经理个人风格和决策的影响。
Q7:对比不同类型指数基金的收益对比，可以结合个人情况适合的投资方式：



ETF基金由于成本低，加上适合T0日内交易，所以适合短中长线投资。

而ETF联接基金基本属于鸡肋版，费用贵而收益也追踪ETF，不建议购买，可以选择开股票账户买卖ETF或者买公募指数增强基金。

公募的指数增强策略，属于主动管理型指数基金，追踪指数的同时会调整选取股票，收益会也还可以。

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作者：微信文章