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“40岁存100万进去，5年后终身领取7万。”
“账户里的钱不仅不会减少，还会增加。”
“预计100岁的时候，不仅能领走将近400万，
账户里还有300多万。”
“如果不想终止这份保单，还能传给孩子，继续每年7万领下去，子子孙孙，无穷尽也……”
这种香港保险的“理财童话”，
大家这两年是不是听了不少？
目前国内经济增速放缓，国内资产荒正在蔓延。
存款利率的不断下行，投资理财的收益明显降低，同时代表未来该国经济发展潜力的十年期国债的收益率，更是屡创新低，一度跌破1.7%关口。
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所越来越多的投资者开始接受把一部分的资金投资海外。香港保险，凭借着省心、省事、高收益的优势，迅速成为大陆投资人的参与全球资产配置的首选。
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但香港保险这么高的收益靠谱吗？
除了收益高，香港保险还有什么优势吗？
接下来，我们一点一点来说。
N1
首先，大家一定要明确，
香港保险和大陆保险差距极大
特别是目前大家排队去购买，动辄回报6、7%的储蓄险。
香港储蓄险
与其说是买保险，倒不如说是买基金更合适
比如大陆的储蓄险，讲究的是白纸黑字，到时候保险公司必须按照合同上的约定的金额给钱，所谓的“保证收益”。
而香港的储蓄险，讲究的是“买定离手”，到时候具体能拿回多少，要根据资金实际运营的情况再来确定，所谓的“预期收益”。
而且在保险资金的运用上，两地的差距也是极大的。
内地保险资金的运用受到严格的监管，投资标的主要是国内的债券和现金类产品，高收益的权益类资产配置极少。
香港保险资金不仅在底层资产的配置上弹性极大（权益类45%-75%，固收类25%-55%），还可以转换多元货币，直接投资全球市场。
这样就保证了香港保险在面对瞬息万变的市场，有着更多的操作空间。
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所以本质上，
不同于帮投资者存钱的大陆保险，
香港保险侧重于帮投资者赚钱，
更像是可以参与全球市场投资的“保本混合型基金”。
N2
那香港保险宣传的7%收益靠谱吗？
这么高的预期收益率，会不会是“画饼充饥”呢？
这就要看香港保险公司投资的底层逻辑和资产了。
香港保险是可以参与全球市场投资的“保本混合型基金”。
目前全球市场中，美元持续表现强势，所以目前绝大多数港险公司将资金投入到了美股和美债中。
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美债部分
目前十年期美债收益率为4.588，三十年期为4.787，假如保险资金仓位按照25%固收（债券），75%权益（股票）来分配。
投资了美债的香港保险公司，在10年和30年的期限中，保底就有了1.1147和1.197的收益率了。
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美股部分
以标普500指数为例，30年期年化收益率为8.7%，10年期年化收益率为14%。
那么投资了美股的香港保险公司在10年和30年的期限中，分别取得了6.525和10.5%的超额收益。
两相叠加，也就是10年期香港保险公司的实际收益为7.6397，30年期的实际收益为11.697。
而且这还只是我们粗略的估算，实际香港保险公司资金管理团队的有着更好的主动投资策略，更优质的投资标的，这些都是我们个人投资者接触不到的。
比如他国债券、绩优公司小范围发行的债券、面向特定投资者的长久期大型投资项目等等。
另外，针对预期收益的波动，香港储蓄分红险还有收益平滑机制，形势好时，把多余收益保留起来，来填补低迷时的收益空缺。
所以，整体数据不会太难看。
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所以在理论上，
港险长期实现预期7%的收益率并不成问题，
只是在个别年份略有波动而已。
N3
那除了收益高，香港保险还有什么优势吗？
确实香港保险收益很高，
但这却不是哆啦买港险最重要的原因。
相反，哆啦是为了分散风险，才配置香港保险的。
我们常说“鸡蛋不能放在同一个篮子”
但是“篮子也不能放在同一个架子上”
如果说大陆保险，保障的是我们人民币票面财富不缩水的话；
香港保险，保障的就是我们资金实际购买力的不缩水，也就是对冲汇率风险。
哆啦在之前的文章中说过，明年人民币兑美元起码会贬值到7.5，意味着我们以人民币计价的资产，房子、车子、存款这些，一年2%就没了。
可能大家觉得2%不多，我换种说法。
我今年500万买的房子，明年最少跌20万，这样大家就有感觉了。
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所以，大家的资产体量越大，资产的全球配置就越重要，就是为了对冲汇率风险和系统性风险。
比如说我国经济增速放缓这种经济问题，再比如俄乌冲突、韩国戒严这种地缘冲突问题，总之不得不防。
上文港险的投资分析中，哆啦只拿投资美国做了案例。
可能很多人会有疑虑：
难道美国经济就可以一路长虹吗？
答案是否定的，哪怕美元霸权一直存在，市场也总有起伏，甚至美元崩了，长期来看都不影响我们投资港险的收益。
为什么？
因为香港保险是可以参与全球市场投资的“保本混合型基金”。
以后美元崩了就撤资投入到下一个强势市场中，
可以是像我们20年前，有着人口红利的印度市场，
也可以是终于走出“消失了20年”的日本，
还可以是完成了分配端改革，经济重新正常运转的中国。
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这就是香港保险可以多元货币，全球投资的好处了，
谁好投谁，谁赚钱投谁
这也是哆啦选择港险作为参与全球资产配置的原因：
对冲汇率风险和单一市场的系统性风险，
可以投资强势市场，长期拿到较高的收益。
再加上香港保险业已经有180多年历史，所以很多保司，是跨过两次世界大战的百年老店，拥有雄厚的投资实力，也被多次的经济危机反复认证。
N4
当然，香港保险比内地复杂得多，我们在购买时并不能一味追求高的预期收益。高收益预期收益的产品不一定适合你，低收益的产品也不一定差。
这里面的门道很多，大家在购买时一定要注意。如果大家对于香港保险还有更多问题，可以扫描下方二维码来添加我进行咨询。
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作者：微信文章 |
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发表于 2024-12-26 22:39:44