当股票行情跌入谷底,ETF基金如何逆袭(一)

尹以为荣

今天星期一，如期的阴跌。

上证指数成交9762亿，比昨天缩量1867亿，早盘应该说是横死遍野，鬼哭狼嚎，快午盘的时候，神秘组织出手了，最后拉红3000支股票，这能说明是已经到低了吗？

答案，谁也无法判断大盘的下一步走向，不管是从成交量还是我的股票账户，都是一抹绿色。

今天不聊盘面信息，也没有什么好探讨的，股票就是跌多了就会涨，涨多了就会跌。

还不如利用好时间，精进自己，强大自己。

今天给大家分享又一种低风险的套利神器——ETF基金

（文章有些长，耐心读完，希望对你有所帮助）

一、什么是ETF

ETF英文全称是Exchange Traded Fund，直译为“交易所交易基金”，也翻译成“交易型开放式指数证券投资基金”。

ETF通常是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。

另外还有一些与特殊标的挂钩的ETF，如黄金ETF、商品期货ETF等。

ETF是一种跟踪“标的指数”变化，并且可以在证券交易所买卖的基金。证券市场投资者可以像买卖股票那么简单地去买卖“标的指数”的ETF，从而获得与“标的指数”基本相同的收益率。

二、ETF的发展

ETF的概念雏形起源于美国，最早可以追溯到1975年美国先锋基金发行的指数投资信托，该产品跟踪的指数是标普500指数。

1990年，加拿大多伦多证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额（TIPs）。1993年，美国证券交易所正式推出了美国第一只ETF——标普存托凭证SPDR。

20世纪以来，全球ETF发展进入快车道，规模不断扩大。

在我国，2005年、2006年，上海、深圳两地证券交易所分别推出了自己的首只ETF产品：华夏上证50ETF，易方达深证100ETF。

2012年，华泰柏瑞推出了首只跨市场ETF——沪深300ETF。

从发展历程看，我国ETF的发展可分为两个阶段。

第一阶段是2005年至2017年，这一阶段中，ETF的种类不断丰富，总量不超4000亿元。

第二阶段是2018至今，伴随着2018年出现的牛市，特别是芯片、新能源、光伏、医药等板块的崛起，A股的ETF规模快速增长，ETF已经开始成为投资者A股资产配置中不可缺少的重要组成部分。

三、ETF的分类

通过前文介绍，我们知道ETF通常跟踪的是某一个指数，指数可以按照地区、产品类别、行业类别细分，相应的也就产生了对应的ETF。

按产品大类分，ETF可以分为股票ETF、商品ETF、债券ETF、货币ETF等。

按涉及的地区来分，可分为A股ETF、港股ETF、美股ETF、海外ETF等。

按指数覆盖的范围分，可分为宽基ETF和窄基ETF，窄基ETF包含行业ETF、主题ETF、策略ETF等，宽基ETF跟踪的指数所覆盖的行业最广，例如国内的上证50ETF，沪深300ETF，中证500ETF等。

行业ETF是在宽基的基础上，进一步细分行业产生的，例如养殖ETF、证券ETF、煤炭ETF等。由于市场常常会诞生一些比较热门的主题，例如新能源和碳中和，对应的有新能源ETT与碳中和ETF。



四、ETF的交易特征

ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

在一级市场，投资者可以在交易时间内以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。

ETF有最小申购、赎回份额的规定，通常最小申购、赎回单位在30万份、50万份、100万份，申购和赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行。

由此可见，一级市场门槛较高，一般只有机构投资者才有实力参与一级市场的实物申购和赎回交易。

中小投资者主要参与的是二级市场，以下重点介绍二级市场的交易特征。

交易门槛上，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易，基金买入申报数量为100份或者其整数倍，不足100份的基金可以卖出，机构投资者和中小投资者都可以按市场价格在二级市场进行ETF份额交易。

交易效率上，由于ETF锚定的是某一个指数，因此ETF的交易效率就取决于该指数底层资产交易情况。

如果ETF标的资产是T+0交易，ETF就是T+0交易，如果ETF标的资产是T+1交易，ETF就是T+1交易。

目前A股股票是T+1交易，因此A股ETF就是T+1交易。黄金ETF、债券ETF、货币ETF以及投资于境外资产的跨境ETF可实现T+0交易。

交易费用上，在二级市场交易ETF基金时，证券公司会收取一笔佣金，和交易股票的佣金大体一致，费率是开立账户时和证券公司协商好的。

此外，交易ETF时，不收取印花税。

五、ETF联接基金

由于ETF是一种场内基金，交易时需要通过股票账户进行。

如果投资者没有股票账户，但又想投资ETF该怎么办呢？ETF联接基金的出现便解决了上述问题。

我们知道基金按照是否可在交易所进行买卖，分为场内基金和场外基金。

ETF联接基金是一种场外基金，它不需要股票账户，通常是在银行、证券公司柜台或者App，以及第三方销售机构的App进行买卖，比如天天基金网或者支付宝等第三方平台。

ETF联接基金是一种以绝大部分资产投资于目标ETF的基金产品，投资比例不低于基金资产净值的90%。

比如说某一位投资者想投资上证50ETF，但是没有股票账户，那么他便可以通过买入相应的上证50ETF联接基金，从而投资上证50ETF。

前几天被爆炒的几种QDII基金，目前已经偃旗息鼓，其中标普消费指数（159529）直接跌停，该来的总会来，但是别以为这个基金安全了。

目前还有38.2%的溢价，也就是说他的价格比跟踪的净值贵了近40%，而ETF散户是不能参与套利的，这些我后面的文章都会给大家解释清楚这里你就只需要知道远离高溢价的ETF就行了。



那么目前市场跌在这个位置，个股可能有业绩雷，转债又是上蹿下跳，我们散户有什么ETF基金可以配置呢？

我为大家梳理了一些流动性不错的宽基ETF标的供大家参考，算好自己手中的子弹盯着大盘指数分批打完。



毕竟关键位置国家队会出手，而宽基指数就会有反应，这就避免了指数猛涨而你手中持有的个股却不涨的尴尬局面。

~~今日羊毛~~

1.登陆中国建设银行小程序APP，点惠省钱。



2.出现个转盘，抽奖。最低0.99元购买36元微信立减金，狗哥是花了14.99买了36元立减金，注意有效期，抓紧消费。


因为想把ETF讲完整了会比较长，后面会慢慢的讲解，做一个ETF系列，供大家学习参考。文章最后感谢大家的支持，我会继续努力输出，让我们共同进步。有想进狗哥群聊相互交流的，可以关注后私信。往期推荐：难道又要暴击？大股东对小散户的屠杀秘籍，文末送188元红包，速来！！！必看！吊打北交所，REITs打新小白级攻略！！！泡沫和崩溃中的财富分配——小九和老六的故事（二）
<img class="rich_pages wxw-img"  />

作者：微信文章