香港保险能买吗?会不会不安全?

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香港保险功能全面、设计灵活，而且收益高，储蓄险的远端年化复利轻松突破6%甚至7%，分红实现率动不动100%及以上，买的人好多啊。


今年上半年，全港个人新单的保费规模高达1156亿港元，创历史新高，其中光内地访客赴港投保就有297亿港元，占四分之一。问题来了，香港保险靠谱吗？很多香港保司都是外资，他们会不会破产跑路，导致我的钱打水漂？今天，我就来聊聊香港保险的监管体系和安全机制。想深入了解的姐姐们，想买又不敢买的，想先了解再做决定的，都欢迎加：fufufu900，我发你资料包。先给大家吃一颗定心丸。香港保险业已经走过了170多个年头，但从没有保司破产的案例，它的安全性可见一斑。是保险公司不允许破产吗？并不是，香港保司和内地保司一样，都是有可能破产的。但在有效的监管之下，极大降低了保司破产的概率。退一万步讲，即便保司真破产了，也能最大程度保障保单持有人的利益。

香港保险有《保险业条例》（第41章）等法律法规约束，

有香港保监局的监管控场，

有保险投诉局处理纠纷，还有港险十大安全机制层层把关，是比较安全稳妥的。先看香港保险的监管体系是怎样的？从上世纪70年代末开始，香港保险的法律和监管体系经历了多次完善，从“偿一代”到“偿二代”的跨越更是里程碑式的。法律层面，1983年的《保险公司条例》，2015年修订为800多页的《保险业条例》，直到《2023年保险业（修订）条例》刊宪，

它等同于香港保险业的基本法，制定了一整套适用于香港保司的综合管理制度，涉及牌照发放、合规经营、责任呈报等，为香港保险业的监管提供了法律依据。

2024年7月1日正式开始实施，标志着香港保险业迎来了新的时代——“风险为本资本制度”监管体系，也就是大家常说的“偿二代”监管。风险为本资本制度要求保司的资本水平要和它承担的风险相称，确保保司有足够的钱来兑付保单，实现对保单持有人的承诺。除了三级制的集体监管，它还有三大支柱。

第一支柱是量化评估，按总资产负债表方法评估资本充足水平。第二支柱是企业管治和风险管理，也包括偿付能力评估，《企业风险管理指引》已经从2020年1月1日起生效。
第三支柱是信息披露，包括向香港保监局报告，并向公众披露相关资料。在这之前，香港实行的还是“偿一代”，比较落后，和它国际金融中心的地位严重不符。在这个体系下，监管是静态的，没法很好的穿透保司的资产，对有些风险就监测不到，比如有些保司的投资回报率不高，产品设计或者投资很激进，它承担的风险就会比较高。这样一来，为了保障保单持有人的利益，它家的资本水平也要相应的高，而不该跟其它保司是一样的标准。从“偿一代”到“偿二代”的转变，有助于动态识别风险、提升香港保司的财务稳健性，和国际接轨，加强对保单持有人的保障，并巩固香港作为全球保险枢纽的地位。监管机构方面，1990年香港政府成立保险业监理处。2015年临时保监局成立，又在2017年改名为香港保监局，它独立于政府，

主要职能是对香港保险业进行全面监管，以促进保险业的稳健发展，并保障保单持有人。

保监局还会委派两个业界咨询委员会，分管长期业务和一般业务，有点类似于内地的保险行业协会。再说港险的十大安全机制，具体是指哪十道防线呢？
第一，行业准入门槛高。想要在香港经营保险业务，就必须遵守《保险业条例》，

要向香港保监局打申请，还必须符合相关资质，不轻易发放新牌照。具体可以看《保险业条例》第6到8条。
第二，资本水平要求高。

目前运营的保司最低实缴股本是1000万港元，经营综合业务的至少2000万港元，这些还只是最低数额。实际上，香港的优质保司很多都是跨国保险公司，或全球金融巨头，不光资本实力雄厚，国际信用评级也优秀，分散投资全球优质资产对冲风险，分红水平较为稳定，还有分红缓和调整机制，能够比较高的平衡收益性和风险性。
第三，偿付准备金充足。偿付能力代表保司履行保单的能力，是衡量保司财务状况的关键指标。香港保司的偿付能力充足率不能低于150%。保司资产多于负债的金额，就是偿付准备金。

以寿险公司为例，偿付准备金需要满足200万港元，或按照《保险业(偿付准备金)规则》规定的数额，哪个数额大就以谁为准。
第四，适当人选机制。

说白了，出任保司董事等管理人员、股东控权人、精算师等等，都必须胜任职位，监管会综合考察他们的品格、履历和经验。具体可以参考《保险业条例》第13到15条，另外还有一份专门的准则指引。
第五，足够的再保险安排。

保险公司找再保险公司分担风险，包括转分保，确保有效应对突发风险。
第六，审慎的评估标准。根据《保险业(长期负债厘定)规则》，制定有关厘定长期保险业务负债的基准。评估时要采用审慎的规定和假设，尤其是利率方面。
第七，保司管理及监察。

保监局要求保司制订和实施公司管治架构，以便及时管理监察业务，并充分确认、保障保单持有人的利益。保司还要具备有效的风险管理、内部管控系统，包括合规、精算、内部审计等职能。另外，香港政府会在每家保司指派一名精算师，从保司内部监管它的运作，保障客户利益。一旦保司出现财务风险，这名精算师会绕过董事会，直接上报香港政府。
第八，双重监管机制。国际性保险公司在香港的子公司会受到双重管理，除了香港本地的监管，还要接受母公司所在国的监管，涉及风险管理、公司治理、投资、产品开发的方方面面。比如，苏黎世在香港不做分红险，就是因为总部不允许。
第九，退出机制严格，不得自动清盘。

香港保司虽然可以破产，但《保险业条例》规定了，除非法庭下命令，不得自动清盘，保险局也可以持反对意见。
第十，清盘保障保单持有人权益。

对于经营长期业务的清盘保司，在没找到接盘保司之前，也要继续正常经营业务，不能损坏保单持有人的利益。保司清盘时清算资产，优先偿还保单持有人，其次是一般债权人，然后才是股东。也就是说，保司想随意跑路的情况是不存在的，清算资产也会优先满足保单持有人的利益。最后说一下香港的储蓄险，它以分红收益为主，收益会不会为0呢？
第一，它写进合同的现价是保证会有的，不受影响，只要不在特别短的时间内退保，本金也不会有损失。第二，归原红利是已经派发的，落袋为安的，相当于也不受影响。第三，受影响的主要是终期红利，它跟股票一样会有波动。
因为是低保底，保司自身承受的风险反而比较小，这样保司的压力不会那么大。实际上，香港保司在170多年里，经受住了包括2008年极端金融风暴在内的考验，是非常值得信赖的。尽管香港目前还没有保险保障基金，但已经在立法会讨论很多年了，也在设立的过程当中，保单持有人保障计划是一直在推进的。香港保险业已经开始了“偿二代”监管，再加上香港政府和保险局的有效监管，《保险业条例》作为法律方面的定海神针，再有十大安全机制的坚固防线，姐姐们是不是安心多了？当然，谁家的钱都不是大风刮来的，一旦认定了香港保险，既要对比产品的性价比，也要谨慎筛选公司，尤其是偿付能力、投资能力、风险管理能力，以及过往的分红实现率。其中的弯弯绕绕有很多，一不小心就可能掉进五花八门的陷阱，亏几百上千万也不稀奇，所以建议找一个专业靠谱的顾问。我是大山，专注保本理财、专注提前退休规划。不管你已经认定了香港保险、但不知道怎么选，还是正在犹豫观望，都欢迎加：fufufu900。


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