什么是指数年金?有哪些优缺点?

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1.17‍‍姜博士谈美国保险与投资理财


导  读

指数年金兼具固定年金和可变年金的特点，在安全性和增长潜力之间取得平衡。这些年金通常保证最低利率，同时还提供与特定指数（如标普500指数）表现挂钩的额外回报机会。指数年金提供延税退休储蓄，可以在退休期间提供稳定的收入来源，可以年金化终身支付，并适合各种财务目标。指数年金是否适合购买取决于风险承受能力、年龄和投资目标等因素。

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年金是除养老金和社会保障之外唯一能提供终身收入保障的产品，它们可以帮助您避免在退休后耗尽资产和资金。年金一般分为固定年金（Fixed Annuity）、可变年金（Variable Annuity）和指数年金（Indexed Annuity）。其中，指数年金兼具固定年金和可变年金的特点，在安全性和增长潜力之间取得平衡。这些年金通常保证最低利率，同时还提供与特定指数（如标普500指数）表现挂钩的额外回报机会。



什么是指数年金？

指数年金也被称为“股权指数年金”或“固定指数年金”，具有固定年金和可变年金的一些共同特征。这种年金的独特之处在于，它提供最低保证利率以及与市场指数挂钩的利率。而且，正如您很可能已经将两者联系起来一样，指数年金也因此得名。

大多数年金都基于广泛而知名的指数。最受欢迎的是标普500股票指数。然而，一些年金合约依赖于其他指数，例如纳斯达克100指数、罗素2000指数和欧洲斯托克50指数。

某些指数也可能代表特定的市场部分，而其他指数则允许投资者选择多个指数。而且，由于保证利率，您将承担更大的风险，但增长机会比固定年金少。但是，它们的风险或潜在回报不如可变年金高。

指数年金如何运作？

作为指数年金的所有者，或者确切地说是年金受益人，您有机会获得比其他年金品种更高的收益。当然，指数年金优于固定年金的唯一方式是当金融市场表现特别好时，它们还可以提供一些针对市场下行的保护。

指数年金也在一定程度上保护投资者免受市场下跌的影响，它们的风险不如可变年金。从某种程度上来说，指数年金兼具了固定年金和可变年金的优点。

与其他年金一样，您可以一次性支付指数年金，也可以分期支付。您还可以决定何时开始提款。

然后，您选择一个指数，例如标普500指数。年金公司会将您的资金投资到该指数中。但要知道，您不必把所有资金都放在一个篮子里，您可以选择将您的资金分散到几个不同的指数中。

这可能是您最关心的问题，这就是指数年金利率的计算方式。通常，它基于您选择的指数的同比增长。但是，它也可能基于12个月期间的平均月收益。

简而言之，指数年金与特定指数的表现挂钩。但有一个警告，您可能无法始终获得指数上涨的全部好处。

指数年金可能会将潜在收益限制在一定百分比，这通常称为“参与率”。如果参与率为100%，您的账户将获得所有收益。但参与率可能低至25%，供您参考，大多数指数年金的参与率在80%-90%之间。

假设股票指数上涨15%，参与率为80%，那么记入收益率为12%。还不错，对吧？但请注意，指数年金在头一两年的参与率较高并不罕见。然而，头几年之后，利率可能会向下调整。

此外，指数年金享有延税优惠。就像401(k)或IRA一样，您的所有投资收益都将延税增长，直到您开始提款为止。

指数年金有哪些特征？

以下是固定指数年金的一些主要特征：

本金保护： 指数年金提供本金担保，这意味着您的本金投资不会受到市场损失的影响。即使股票市场或年金所挂钩的指数表现不佳，您的本金投资也不会减少。

利息抵免锁定：每年利息都会记入您的指数年金，利息会被锁定，不会丢失。您从指数年金获得的利息不会被未来的市场低迷所夺走。

参与市场收益： 指数年金提供根据基础市场指数（例如标普500指数或道琼斯指数）的表现赚取利息的机会。计入年金的利息通常根据参与率或资本化率计算，这决定了指数收益中有多少会记入您的账户。

记账方法：指数年金使用各种方法来计算利息记账。最常用的方法是年度点对点、月平均和日平均。这些方法决定何时以及如何计算基础指数的收益或损失并将其记入您的年金。

退保期和罚款： 指数年金通常设有退保期，即要求您将资金保留在年金中的特定期限。如果您在退保期结束前提取资金或退还年金，则可能会产生退保费用或罚款。

延税增长：与其他年金一样，指数年金的增长也是延税的。这意味着，在您从年金中提取款项之前，您无需为利息收入纳税。除非您的指数年金位于Roth个人退休账户中，否则提款通常需缴纳所得税。

指数年金有哪些优点？

中等回报潜力。由于您的资金被投资于股票市场指数，因此固定年金的长期回报很可能比银行存款证 (CD)、固定年金和储蓄账户的长期回报更高。

税收优惠增长。与所有年金类型一样，指数年金也具有延税性。

防范市场损失。总体而言，这是一项安全的投资，因为您可以避免损失。如果股市表现不佳，您不会损失储蓄中的资金。

潜在地保留市场收益。如果您的合同允许您定期锁定收益（通常是一年一次），那么您就不会因为市场低迷而失眠。

抵御通货膨胀。从历史上看，股市的长期回报率超过通货膨胀。

指数年金的缺点？

收益有上限。与直接投资市场不同，指数年金对收益有限制，这是因为年金公司对潜在收益设置了上限。

具有一定的复杂性。在上限和参与率之间，试图计算您的回报可能会变得很复杂。固定年金则不是这样，因为固定年金很容易计算，而且计算结果可预测。

需要一定的持有成本。指数年金需要支付多项费用。如果您不小心，这些费用可能会比您自己通过指数基金投资（通常是通过退休计划或经纪账户）花费更多。

收益具有不确定性。由于指数年金回报取决于指数的表现，因此会产生不确定性。而且，如果市场表现糟糕，则可能赚不到像投资于保证年回报率的账户那样多的钱。

指数年金与固定年金的区别在哪？

固定年金已经存在很长时间了。但指数年金是新兴产品，自20世纪90年代中期才出现。

那么，新型指数年金和传统固定年金之间的主要区别是什么？对于固定年金，您在签订合同时就知道会得到多少钱。虽然指数年金基于指数，但您的付款永远不会低于预定水平。

总体而言，如果您希望资金增长一定数额并希望避免风险，固定年金是更好的选择。如果您不介意用一点不可预测性来换取更多的增长，那么您应该考虑指数年金。

指数年金与可变年金的区别在哪？

无论是指数年金还是可变年金，您的资金都会被投入股票市场基金和指数。两者的区别在于可变年金没有那么多附加条件。主要是因为可变年金对收益和损失的限制没有指数年金那么多。虽然这可能会给您带来更高的收益，但您也可能会遭受更高的损失。

如果您打算长期投资，并能经受住市场波动，那么您可能要考虑可变年金，因为这样您可以赚到更多钱。如果您不觉得有那么大的风险，那么指数年金仍然可以提供市场敞口，而不会造成重大损失。

      本文总结   

与固定年金相比，指数年金并不是一个安全的选择。但是，它们肯定比可变年金更安全。指数年金最吸引人的地方在于，它可以保护您的资金免受股市损失。作为一项额外福利，它们可以从市场的收益中获利。同时，无论市场表现如何，指数年金还提供保证的最低利率。
总而言之，如果你想在不冒损失保费风险的情况下增加资金，同时享受延税增长，指数年金是一个很不错的选择。
身体健康、希望获得稳定收入的人可从年金中受益。但是，最好将年金作为其他退休收入来源的补充，而不是选择将年金作为退休收入的唯一来源。

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