如何选择货币基金

jiaguangqin

如果你现在的你苦于寻找可以代替银行存款，既担心高收益带来的风险，又不满足于“宝宝类”的低收益，货币基金必然是一个棒棒的选择。

      我花了两周时间，调查了四十位以上20—30岁以及45+年龄段的存储习惯，找到他们的需求点，给你最满意的回答。

      说道货币基金里面的银行理财，我想我可是最有发言权的，作为两年前还去银行排队买国债，和一群大妈们存礼仪存单的年轻人想必这年代也只有我一个了。

      我将用最大白话的语言，结合各大机构观点，让你用最快的速度，学到最全面的干货，

我将按照以下几点进行讲解：

      
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货币基金保收益，灵活存取收益稳；

回报略低巧配置，门槛费低随手投；

选择优基有方法，听我细细把话讲:

公司规模五亿内，一亿小规不要选；

成立时间要持久，考察期长业绩稳；

七日年化收益率，主要还是看万份；

辨析A类和B类  ，资金少A 多的B  ；

个人投资占比大，机构比重大回避；

买卖技巧也很多，时间地点要方便；

周末周五不申购，节假日前不申购；

季末年末常观望，投资周期看个人；

货基代替存银行，其他投资也配置；

债券基金不可缺，指数也是个大拿；

股票选择擦亮眼，另类投资更谨慎。

权衡资金配置比，鸡蛋分着篮子放！

简小段子看不懂，下边干货拿笔记

一、什么是货币基金

     货币基金是基金的一种，主要用来投资货币市场工具，主要包括期限1年以内的大额存单、央行票据、债券、债券回购、商业票据等投资工具。他的本质其实都是到期期限小于一年的债券。

    对应来说，货币基金的风险最低，也意味着回报越低。

      
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二、货币基金的类型及优缺点

1.场内货币基金：

     通过证券账户进行交易申购或申购赎回。

     目前我国的场内货币基金分为三类，分别是交易型、申赎型、交易申购型。其中申赎赎回的效率比较低，我们不考虑他。如果有感兴趣的同学后文有有讲。

2.场外货币基金：

  通过基金公司官网或银行进行申购

3优点：

3.1本金安全

      货币基金是聚集社会闲散资金由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，具有“准储蓄”的特征。

3.2流动性强

    买卖方便，现在很多时候提出申请后两小时到账

3.3收益率较高

    收益率远远高于同期存银行

3.4交易成本低

    免收申购费、赎回费

3.5投资门槛低

    支付宝、天天理财等账户也都是10元起投

      
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4.缺点：

     货币基金并不一定保障本金安全，仅仅是他的性质决定了在现实中极少发生本金亏损。

如果发生亏损要同时满足两个条件：

1.市场收益率短期内大幅度上升，债券价格大幅度下跌

2.货币基金同时发生大规模赎回，不能将价格下跌的债券持有到期

      
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三、如何选购靠谱的货币基金

1、投资基本策略及考虑因素

成立周期。

     尽量选择成立时间长的老基金。一是因为老基金运作较为成熟，可以考察更长周期的业绩水平；二是新发基金都会经历建仓期，货币基金也不例外（时间相对较短，1个月左右），短期内预期收益会较低，且不能赎回，流动性受到限制。

     其次，是挑选100亿到500亿这样的中等规模的货币基金。规模小可能会出现本金损失的风险，而规模过大则降低了灵活性。

      
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随便从支付宝中找一个货币性基金，找到基金档案，观察成立日期和资产规模是否符合标准。

收益。

货币基金的收益可以看两个指标：七日年化收益率、每万份收益。

      七日年化收益率，是将最近7天的平均收益率折算到全年，得出的一个假定的年化收益率。

       七日年化收益率=投资内收益/本金/7*365*100%

       举个栗子：假如投资余额宝，本金200000元，七日年化收益率4.15%，那么七日产品收益=4.15%/365×7×200000=159.18元

       在这类我们并不建议看七日年化收益率，因为过去收益的平均值并不能及时反映货基最新的收益水平，二是因为每一个公司对七日年化收益率算法不一样。

      货币基金的真实收益，要看每万份收益，即每一万份基金份额可在当日获得的真实收益，这才是我们应该真正关心的。

当日收益=（余额宝确认资金/10000 ）X 每万份收益

流动性

    灵活取现的难以程度，以及可以立即消费等易用性。

费率

     货币基金虽然没有申购费、赎回费，但增加为管理费、托管费和销售服务费等附加费用。换汤不换药，费率会直接从基金收益中扣除。

看A类还是B类

     购买货币基金的时候，总能看到？？？货币A？？？货币B，这里面的AB有什么区别呢？

主要是投资门槛的区别在于投资门槛，通常来说，A级基金的起投金额低，10元起购，服务费0.25%左右每年；而B级的起购金额高，一般B类门槛高500万起购，服务费低0.01%每年，普通投资者还是选择A级基金。

      
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持有人结构

      货币基金要选择个人投资者占比大的，即“个人”投资占比大的。这是因为机构对利率更敏感，一旦市场上有风吹草动，他们就会立刻采取动作。

     比如当市场上的钱紧张时，他们就会马上赎回，而为了应对赎回，基金经理可能要抛售未到期的债券，这就会导致亏损。

     要判断一个基金是不是散户型，只需要看他的持有人结构就可以了。

2、买卖的技巧

1、【交易时间、地点灵活】取现的交易时间必须灵活，最好支持7*24小时服务的，以备不时之需。不管是基金公司官网直销，第三方代销机构，银行销售机构，还是互联网合作机构，一定要选自己熟悉，并且方便使用的。如果购买银行的基金，最好要离家近，选择一位合眼缘的资金经理。很多年纪稍微大一点的更喜欢柜台操作，那么作为年轻人，手机在手，众多APP值得拥有。

2、【支持银行卡】购买时支持的银行卡必须自己经常使用的。比如某些基金公司的T+0赎回不支持某些卡，买的时候还不提醒，等到急用钱的时候发现还没办法实时取现，只能干着急。

3、【周末，周五不申购】取现周期一般选择T+0实时到账的，这里的T、T+1都指的是交易日。只有支持实时到账，才能灵活替代存款，随时想取，随时拿到现金。

如果对应到货币基金，周五申购，下周一才能确认并开始计息，这样会白白损失周六、周日两天的收益。所以，尽量不要在周五申购。如果想要享有周末两天的收益，就要在周四下午3点前买入，周五确认并开始计息，可以享受周五、周六、周日三天的收益

4、【国家法定节假日前不申购】以2020年的国庆节为例：如果你想享有国庆8天的长假收益，就要在9月29日（周二）下午3点前买入，这样9月30日（周三）确认并开始计息。

5、【季末、年末购买】每当季末、年末，市场上的流动性通常会紧缺，这时利率会上升，货币基金的收益也会走高。

      
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四、场内货币基金（选看）

1.如何购买

  1.1首先要有一个证券账户

  1.2账户金额至少多于1万，然后输入基金代码即可买入。

2.场内基金的分红规则

   2.1从收益计算方式来看

上交所：顾前不顾后——买入当天收益，卖出当天不收益。

深交所：顾后不顾前——买入当天不收益，卖出当天收益。

     由于计息的规则不同，给我们带来的套利的机会。

比如：在周五卖出深交所的货币基金，获取周五到周日三天的收益，同时把这笔自己在周五买入上交所的货币基金，获取周五到周日的三天收益，总共实现存7天计息5天。

     2.2从利息结算的方式来看

上交所：要卖出全部的基金时才以现金的方式将收益发放给投资者，卖出部分或者一半都不支付对应的收益。

深交所：持有期内按月支付收益，卖出全部基金的同时支付剩下的收益同样，卖出部分的时候不支付收益。

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作者：THREE三個