利率下行周期下的资产配置:香港保险仍是最佳选择!

什么大师特

近日，咨询香港保险的朋友比较多，因为大家都嗅到了，2025年的货币政策将会带来购买力下降，此外，利率还在“跌跌不休”，势必影响你我的资产保值增值水平。今天，我们就来详细聊一下这个话题，以及可行的解决方案。
一

货币政策重提适度宽松
最近政策面最值得关注的无非是 “适度宽松的货币政策”、“积极的财政政策”，及首次提出的“超常规逆周期调节”。这些政策对我们老百姓来说都意味着什么呢？2008年美国次贷危机爆发，国内实行 “积极的财政政策和适度宽松的货币政策” ，2009年货币供应量M2就出现了28.4%的增幅，2010年的M2仍然有18.9%的增幅。在经济企稳回升后，2010年12月货币政策由“适度宽松”转为“稳健”，近10年M2的年增长幅度平均为10.5%左右。“适度宽松”背景下的货币供应增速是“稳健”背景下的2到3倍！

由此不难推断，在“适度宽松的货币政策”加持下，未来几年货币供应量会出现较大幅度增长！势必会影响人民币的购买力。

如果你之前规划的退休养老金都是用人民币计价的话，考虑到货币购买力的问题，你需要重新计算一下，当时规划的退休金是否足以支持你未来的退休躺平？香港的多币种储蓄险，可以说是对冲单一货币购买力下降风险的神器。多币种港险可以轻松在多种主流货币直接切换，在累积生息的同时，不需要锁死任何一种货币！
二

利率创历史新低，且加速下行
“适度宽松”导致货币供应量大幅增长仅仅是一个方面，还有一个重要的指标需要关注，那就是利率！目前长短期利率均在下跌！我们先来看下10年期国债收益率。

债券市场受政策信号刺激，10年期国债“24附息国债11”到期收益率在1月2日跌至1.631%，创历史新低。
为什么需要关注10年期债券的收益率？因为你如果购买的是内地储蓄险或者年金，底层资产配置比例最高的就是国债。
试想一下，国债的收益率只有1.6%，保险公司拿了你的钱主要去买国债，扣掉保险公司的费用和利润，那你实际真正能拿到手的回报能有多高呢？
而香港储蓄险的主要配置资产类别是美债，我们再来对比一下美国国债收益率。1月13日，美国10年期国债收益率为4.784%。

差了315个基点！（4.784%-1.631%=3.153%）大家可以清楚看到，使用港险多币种的养老金工具进行规划的优势，不仅仅在于对于某种单一货币购买力下降风险的对冲，同时还有对持有某种单一货币回报（利率的）下降的对冲！不仅仅是长期利率下跌，短期利率也同样逃不出下降的命运。截至12月8日，规模最大的公募基金——天弘余额宝货币市场基金，7日年化收益率为1.395%，创历史新低！今年年初余额宝的收益率还在2.37%左右。

我们也来对比一下美国的货基，管理资产规模最大的Fidelityz货币市场基金，7天年化收益率4.75%！

再来看下银行存款利率，我们之前的文章，多次提及这个话题，就不赘述了，大家看图吧，趋势是一直在下降。
三

香港储蓄险为你提供稳定的现金流
综上所述，从货币购买力和利率两个角度看，储蓄险、养老金规划绝对不能局限在单个币种之内，必须用多币种的眼光来规划养老问题！目前的经济环境，是配置多币种资产、高收益资产的最佳时机。对于普通人群来说，香港的多币种保单无疑是最好的选择！香港多币种保单哪家强？当然是选历史悠久且稳定的保诚保险啦！保诚的多元货币储蓄计划，一张保单包含6种保单货币，第3个保单周年日起可无限次转换保单货币。为什么说保诚保险是香港的金漆招牌？保诚是港险市场中出分红险最早的保司，拥有丰富的历史分红数据供我们参考，我们可以看看过去20年中的几轮降息周期，保诚的分红表现稳的一批。

这是保诚官网公布的生效超过20年的分红计划，在第20个保单年度的实际平均收益率多数都超过了5%。无论中长期全保证产品，抑或长期分红产品，都印证保诚具备穿越经济周期的投资实力。

比如上图的更美好保障系列，1995年发售至今，29年来，平均年化实际回报率在6.06%，29年总回报429%。这个成绩是不是已经非常不错了？
四

保诚所投资的底层资产
正如富人在超配美债一样，从大类资产类别的角度看，债券仍是保诚主要的投资类目，总投资745亿美元，占比49%。充分发挥“压舱石”的作用，为投资的确定性和稳健性奠定坚实基础。在目前复杂的经济环境中，保诚的年金险及储蓄险就是“复制黏贴”富人投资策略最好的懒人版工具，非常适合广大中高净值人士用于养老规划、储蓄生息。



保诚采用全球投资策略分散风险。30%的债券投资在美国，其余合理分散在亚非两洲及全球。



资产标的颇为优质，有力保证投资收益。信用评级A及以上的地方政府债券达到73%，其中23%是AAA级别。信用评级A及以上公司债券占比也超过一半，达到56%。

行业方面，保诚以金融行业（37%）为底层投资逻辑，其他分散布局在不同领域，如能源、房地产、通讯、公共事业……有效平衡单一行业的起伏所带来的负面影响。


五

保诚有丰富的产品线
保诚保险根据不同客户的需求设计了多款产品，风险偏好较低的可以选择保诚隽享入息计划，坐享4%的收益；风险偏好略高的可以配置王牌产品隽富多元货币计划，追求7%的收益。 两款产品，我们之前都有详细介绍，朋友们可以点击：一张保单，让你富得过三代——保诚隽享年金产品解析保诚隽富，最全问答总结来说，隽享是年金，不管你是否需要，它都稳定地给你派发利息，可以用于养老或其他用途，总之就是一笔现金流，同时，本金还在增值；

而隽富是分红储蓄险形态，如果需要提取，那就提取，不需要提取，那就放在账户上一直增值。提取，就是把你保单账户里的现金价值部分提取出来，用于生活需要。这就像是你的私人“提款机”，既能提供财务灵活性，又不会影响保单的持续增长。我们来看个例子，假设你的保单是2万美元*5年期，总保费10万美元。那么从第6年开始，每年可以从保单中提取总保费的6%至终身，即6000美元。

在不断提取的同时，本金也在不断增值。100年后，你总共领取了57万美元，此时，账户上还剩余564万美元！所以，保诚的这种设计既能让你账户里的钱持续增长，又能提供长期稳定的现金流。很多人会用这种保单作为退休金或孩子的教育金储蓄。关于提取，需要注意：提得太多，会影响保单的复利增长；提得太少，又可能无法满足生活需要。找到提领比例和长期增值的平衡点，是规划保单用途的关键。
六

写在最后
香港储蓄保险的功能众多，可操作性强，不论是官方宣传或者不少人分享的diy玩法，都很炫酷。但最终，我们还是需要透过现象看本质，注重其分红投资本质的金融属性。关注市场，把握当下！想测算收益，咨询方案配置，请直接扫码关注私信我，让你花更少的钱，买到更高收益的香港保险！


作者：微信文章