香港保险美式分红和英式分红的区别

侬去斯

在香港保险市场中，分红保险一直备受投资者关注。

其中，美式分红和英式分红是两种常见的分红模式，它们在多个方面存在显著差异，投资者在选择时需充分了解这些区别，以便做出符合自身需求的决策。

1

分红基础不同


美式分红，也被称为现金分红，是以投保人所缴纳的保费作为分红的基础。保险公司会根据自身的经营状况以及当年的业务盈余，按照一定的比例计算出红利金额，然后将这部分红利以现金的形式分配给保单持有人。这种分红方式相对较为直观，投保人能够清楚地知道自己基于所交保费获得了多少红利收益。

而英式分红则是以保额作为分红的基础，故又称为保额分红。在这种模式下，每年派发的红利并不是直接以现金形式给到投保人，而是增加到保单的现有保额之上。随着时间的推移，保额会逐年递增，后续的分红计算将基于增加后的保额进行，实现了保额的复利增长。

2

收益表现各有千秋


美式分红由于侧重于现金分红，收益相对较为稳定。保险公司在资产配置上多以债券等固定收益类资产为主，搭配股票等权益投资。也意味着收益增长的幅度相对有限，长期来看，整体的预期回报率可能不如英式分红。

英式分红的投资策略则更为激进，在股票等权益类资产上的配置上可以更加灵活、比重更多。这种配置方式使得保险公司在市场行情较好时，有机会获得较高的投资收益，从而推动保额实现快速增长。但高收益也伴随着高风险，如果市场表现不佳，分红的增长可能会受到较大影响，投资者需要承担一定的不确定性风险。

3

红利领取与灵活性差异


美式分红包括周年红利和终期红利，领取方式较为灵活多样。保单持有人每年都会获得周年红利，对于周年红利——

领取现金，用于日常生活开销或其他投资；

累积生息，获取一定的利息收益；

抵交保费，减轻后续的缴费压力；

购买交清增额，进一步增加保险金额。

相比之下，英式分红的红利领取灵活性较差。英式分红主要包括复归红利和终期红利。复归红利每年增加到保额上，一般情况下，只有在理赔、满期等特定情况下，才会支付累积的复归红利面值；如果在退保或减保时，也可以获得累积复归红利的现金价值，但通常会有一定的变现折扣。英式分红保险在早期如果想要提取红利，往往不太划算，更适合长期持有。

对终期红利，美式分红和英式分红都通常是只在合同终结时才会派发，而且终期红利在公布后存在调整的可能，如因保险公司的投资不及预期而出现“回撤”，相对而言，美式分红因为投资偏保守而使得终期红利在公布后的确定性更高。

同样，如果退保或减保时，英式分红中的终期红利的变现通常有一定的折扣，而美式分红中则不会。

4

分红实现率、折现率的差别


对于美式分红保险，投资者在评估时，主要关注现金红利和终期红利是否能够达到预期的水平。保险公司一般会在官方网站上公布分红实现率的数据，投保人可以据此了解过往产品的红利兑现情况。

在评估英式分红保险的分红实现率时，不仅要关注复归红利的实现情况，还要考虑终期红利的兑现情况，并且在保单前期还存在折现率的因素，所以英式分红的波动可能相对较大。同时，由于英式分红保险的收益受市场波动影响较大，不同年份的分红实现率可能会有较大差异。



5

适用人群与场景有所侧重


美式分红保险由于灵活性高，比较适合那些对资金流动性要求较高，短期内可能有资金使用需求的投资者。例如，每年领取的现金红利可以补充家庭的日常收入；或者用于支付孩子的教育费用、偿还贷款等。
英式分红保险则适合那些规划更加长期，能够承受一定波动的投资者。比如，在年轻时购买英式分红做养老规划，随着时间的推移，保额不断增加，到退休时能够获得较为丰厚的保障，以应对养老生活的各种需求。另外，由于英式分红保额复利增加，杠杆较高，也适合做传承规划。

综上所述，朋友们在选择香港保险分红产品时，需要综合考虑自身的财务规划、投资目标、风险偏好等多方面因素，合理做出决策，确保所选择的保险产品能够真正满足自己的长期利益。



相关阅读
香港分红险的高收益能实现吗？？美元债投资的好时机

作者：微信文章