香港保险十大安全机制全面解读:新GN16指引,让我们的收益更有保障!(上)

因醉鞭名马幌

前段时间，《全球金融中心指数》迎来好消息，香港总排名上升一级，位列第三！仅次纽约及伦敦，亚洲排名居首！



主要金融行业领域，包括投资管理、保险业、银行业、专业服务等排名全面提升，其中「投资管理」的排名更跃升至全球第一！



而且今年，香港在众多享有盛誉的国际榜单中脱颖而出，稳居前列，充分彰显了其作为国际金融中心的雄厚实力与卓越地位！

香港长期凭借其开放的金融市场环境、完善的法律架构以及资金安全的坚实保障，成为众多全球投资者的首选之地。

然而，也正是这些突出的优势，在赋予香港全球金融市场机遇的同时，也让它难以彻底隔绝国际市场波动所带来的风险挑战。这在一定程度上引起了人们对香港保险市场稳定性的关注与担忧，致使部分群体对香港保险的安全性持谨慎态度。

来聊聊香港保险行业的十大安全保障机制



01

香港保险的法律及监管体系

香港保险业的法律与监管架构历经多次革新与强化。自20世纪70年代末起，为顺应日益提升的国际化需求，并向世界级保险中心的目标迈进，香港政府持续加大法律规章的制定力度。

1983年6月30日，香港政府正式推行《保险公司条例》，明确规定了在香港运营保险业务的公司必须至少设立或维持一个本地办事机构，并严禁人寿保险公司随意解散，以确保客户的正当权益不受侵害。

1990年，香港政府正式设立保险业监理处，以加强行业监管。

2017年6月26日，香港保险业监管局（保监局）宣告正式启动运作，接替原有的保险业监理处，对保险公司实施监管。与隶属于政府的保险业监理处不同，保监局是一个独立于政府的全新保险业监管机构。

2019年9月23日，保监局正式接管了三个自律监管机构，实现了对保险中介人的统一监管，从而全面覆盖了香港保险业的监管范畴。



02

香港保险的清盘机制

据《保险业条例》第45条（1）规定：除非法庭另有命令，否则获授权保险人不得自动清盘，而除非申请通知书已送达保监局，否则不得根据本款作出命令，而保监局有权就该申请陈词，并有权传召、讯问与盘问任何证人，此外，如保监局认为适当，亦可支持或反对作出该命令。





在香港，保险业务主要由享誉全球的一流跨国保险公司主导，辅以当地健全的法律框架和严谨的监管体系，为投保人构筑起高度信赖与全方位的保障网。

有人或许心存疑虑，认为相较于内地保险公司被认为不存在破产风险，香港的保险公司则可能遭遇倒闭困境。

然而，事实并非如此简单。根据内地保险法律以及国际通行规则，经营长期人寿保险业务的公司均不具备自行解散的权利，这一原则在两地均适用。

针对保险公司破产的可能性，香港的保险条例已经做出了详尽而周密的规定，具体细节如下所述：



03

香港保险公司的偿付能力

偿付能力是指保险公司履行其财务责任和其他承诺的能力，是衡量其财务健康状况的核心指标。一个较高的偿付能力充足率标志着保险公司拥有更为稳固的财务基础。

香港保险监管机构规定，保险公司的偿付能力充足率必须维持在150%以上的水平。所有保险公司都需定期向监管机构提交其偿付能力的报告。一旦保险公司的偿付能力充足率降至150%以下，监管机构就有权采取相应的监管行动。

偿付能力充足率的计算公式为：可用资本总额（即保险公司的认可资产减去认可负债）除以最低监管资本（对于经营长期业务的保险公司而言，其最低监管资本大约为数理储备金的4%加上风险资本的0.3%）。

设定偿付能力充足率的要求，旨在确保保险公司在面临不可预见的情况，即使其资产可能不足以覆盖负债时，仍然能够为投保人提供适当的保障。

04

香港保险公司的国际评级

香港保险市场主要由跨国运营、历史悠久且资产雄厚的国际型保险公司占据主导地位。

全球知名的三大评级机构——标准普尔、穆迪和惠誉，各自在评级领域有着不同的侧重点。

1、标准普尔——专注于企业评级

其长期债务信用等级体系共包含10个级别，从最高的AAA到最低的D，其中AA至CCC级还可以通过“+”和“-”进行微调。简而言之，AAA级代表最高信用，D级则最低，带有C的级别意味着存在偿还违约的风险。

2、穆迪——专注于机构融资评级

穆迪的长期债权投资评级旨在评估公司的偿债能力，并预测违约的可能性及潜在损失。其评级等级从最高的Aaa逐渐降低至C，其中Aaa表示信用质量最高、信用风险最低。C级则通常意味着违约，本金和利息的回收机会极小。带有B的级别属于中等评级，具有投机性质。

3、惠誉国际——专注于金融机构评级

作为唯一一家欧洲背景的国际评级机构，惠誉在三大评级公司中最早进入中国市场。其评级范围广泛，包括企业、金融机构、结构融资、地方政府以及国家主权等。尽管在美国市场上，惠誉的规模相对较小，但在全球范围内，特别是在新兴市场方面，惠誉展现出更高的敏感度，其视野更加国际化。



05

香港保险公司的再保险管理要求

再保险是一种机制，通过向其他保险公司转移部分风险来实现风险的分散。

面对不可预见的情境，再保险公司会分担一部分赔偿责任，从而确保原保险公司能够有效管理突如其来的风险。

根据香港《保险业条例》的要求，保险公司必须为其计划经营的各类保险业务的风险，准备或即将进行充分的再保险安排。香港保险业监管局（保监局）还发布了《再保险指引》（指引17），该指引详细说明了保监局在评估保险公司再保险安排是否充分时所遵循的一般性原则。





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