官方证实!香港保险预期回报率和保险中介首年佣金将遭遇双降!

寒郁轩良

根据前两天香港保监局（“保监局”）公布的2024年前三季临时统计数据显示，分红业务新造保费高达1414亿港元，占期内新造总保费的83.37%，可见这类保单对投保人的吸引力有多强。诚然，当大家挑选带有分红功能的储蓄险、终身寿险或危疾险等产品时，不免会被保险公司测算的高额演示利率所吸引。

目前，港险市场上不乏预期回报高于7%的各类分红保单，然而由于这类保单年期普遍较长，而且演示利率属于非保证之列，所有很多朋友会担心保险公司是否能达到。殊不知，这种担忧同样也让保监局惴惴不安。去年11月，就有消息传出，保监局正在拟定分红保单演示利率上限，并将研究推出分红实现率对比平台，以此来降低港险市场的信誉风险，帮助投保人做出更合理且可靠的投保选择，实行“公平待客”的理念。

此外，市场传闻为了更进一步规范港险中介行为，促进港险市场健康稳定发展，保监局正在研究调整保险中介人的佣金结构，此消息一出，可谓一石激起千层浪，使得行业议论纷纷。今天，我们就来聊聊上述话题，以便给大家提供信息参考。

ONE.

演示利率上限势必成真

众所周知，分红保单演示利率包括保证回报和非保证回报，后者取决于保险公司投资和经营情况，最坏情况可以是零。目前市面上，有些保险公司会以超高的预期回报来招徕客户投保，特别是有些小型保险公司，由于品牌相对较弱，为了增加竞争力，便会在给客户的建议书上订立一个非常进取的假设回报吸引客户。



此前有传闻指，保监局拟将美元保单利率上限设定为6.5%，港元为6%，有记者为此向官方求证，保监局长期业务部执行董事吕愈国回应称，上述是很合理的数字，不过连续30年达到6%的回报并不容易。他同时表示，各种货币收益率不同，难以逐一设置，拟分别就港元和非港元保单各设一个上限。另外，保监局将不拟划分乐观、悲观预期情景，所有保单年度均使用同一上限。



他强调，厘定方法会参考现有保险产品加上分红实现率，以及保单资产配置比例及回报等一揽子因素，上限至少每年检视一次，可因应投资市场急剧变化而更新。由此可见，由保监局设定演示利率上限这一措施将会很快实行，后续市场料难再出现如今动辄7%或以上的高额利率了。

TWO.

官方推分红实现率统一对比

保监局于2017年规定保险公司必须公开分红保单非保证回报的实现率，经过小润对各家保险公司的红利实现率数据的查询，发现有个别保险公司虽然做到100%实现率，但只是平均数字，原来该公司最高及最低的分红实现率差距很大，而且大部分的分红实现率都不达标，只是个别表现超好的产品拉高了平均回报而已。



碍于这种情况，有消息指出，保监局正在计划推出统一的分红实现率对比平台。对此，吕愈国表示，目前分红实现率的数据均由保险公司各自公布，较难互相作出比较，因此正在计划由保监局搜集整合相关数据后做统一公布，或较容易让公众理解。

不过他也坦然，设立统一分红实现率对比平台的数据，包括各家保险公司正在出售或已停售产品的分红实现率，而且同一保单或包括不同分红发放方式和币种，有不同的分红实现率，统一对比存在一定技术难度。所以，该对比平台什么时候能推出，还有待进一步消息披露。

THREE.

中介佣金结构恐将调整

目前，香港保险中介的佣金结佣结构是前置式的，即出单首年已把大部分佣金给予中介，但客户仍有较长的供款年期，故对客户不太公平，保监局正探讨是否参考新加坡、马来西亚等国家的做法，引入首年佣金上限。

此前有消息传出，保监局拟设定首年佣金上限为65%，为此吕愈国近日在接受采访时表示，该数字在内部会议时有讨论过，但目前还没有具体数字可透露。从这一回复可知，虽然佣金上限还是未知之数，但就官方设定佣金上限这件事并非空穴来风。



有业内人士推测，保监局推行此政策，原因最少有三个：第一，有些中介人会以回佣作生意招徕，结果导致不公平及恶性竞争，破坏市场秩序；第二，有些中介出于“赚快钱”心态，赚取第一年丰厚佣金后便离职，因而衍生服务问题，包括诱导转保和遗留不少“孤儿单”等；第三，有部分东南亚国家已实施相关政策，为了与国际接轨，当局趁机研究推行的可行性。

关于调整中介佣金结构这件事，小润认为无论保监局是出于何种目的，对待这一问题都需慎重考虑。因为这看似可以解决一些行业顽疾，但同时也会降低行业对从业人员的吸引力，进而有可能造成青黄不接的后果。此外，佣金降低也会压缩以保险为主业的优秀人才的收入水平和生存空间，使得他们转为兼职，而这将会从一定程度上降低他们服务客户的积极性。更有甚者，如果佣金结构改变造成大量人员流失，也会引发“孤儿单”陡增的风险。



以上就是近期香港保险比较受关注的话题，如果您对此需要交流和咨询，欢迎随时私信联系小润哦！

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作者：微信文章