买香港保险的人越来越多,背后的收益密码是什么?

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一、内地历年赴港投保情况

至2024年，香港保险市场依然保持强劲势头，内地居民前往香港投保的数量持续上升。这股热潮背后蕴含着独特的驱动力。本文将从七个维度出发，指导您如何根据个人需求选择合适的香港保险产品。

据统计，截至2024年上半年，香港全港新单总保费已高达1,156亿港元，与去年同期相比增长了12.2%。尤为值得注意的是，内地居民贡献的保费达到297亿港元，占比超过总保费的四分之一。2023年内地居民投保590亿港元，保单一共195,354份，平均每份保单每年的保费达到30万港元。



内地居民新单总保费（亿港元）（年度）



内地居民新保费占比

其中，偏重理财的储蓄型保险是内地居民的购买重点。比如，同样以100万元人民币购买储蓄型保险，以一款香港市场的储蓄型保险为例，由于香港保险采用递增式复利计息，持有20年，预期复利可达5.57%，而内地市场，随着预定利率的不断下调，采用固定复利或分红型，最高不超3.5%。20年后，两种保险的收益可能相差86万元人民币。



那香港储蓄险的具体优点有哪些呢？

二、储蓄险的优点

（1）多元货币灵活转换

在全球通胀、经济衰退的大环境下，一些国家币值的贬值速度可能远超于其他国家。地缘政治博弈带来很大的不确定性，无论是人民币还是美元，都可能存在汇率风险，单一货币的风险加大。

香港各大保险公司推出了可转换保单货币的长期储蓄计划，让客户可以根据时事变幻和个人需要来更换保单货币以此来应对潜在的货币风险。一些保险产品可以涵盖人民币、美元、澳元、加元、欧元、港元等世界主流货币，保单货币可自由转换。

通过配置香港保险，可以实现配置多种货币资产的需求，分散单一货币风险，对冲通货膨胀风险、减少资产缩水的风险，收益更稳健。尤其重要的是：对于部分熟悉国际金融市场的客户，可以用每年一次转换保单货币的机会来抓住市场机遇，获得超额收益。另外，给孩子配置这类型保险，如果孩子未来要去哪个国家生活、工作，可以先用多币种的香港分红险储备资金，在哪里学习、工作、生活就换哪种货币。

（2）稳健增值，长期回报高达7%+

为了有效降低资产波动，实现更高的投资回报，香港保险兼顾债券等固收类资产的稳定性，和股票等权益类资产的收益性，构建多资产类别的投资组合。

目前香港保司通过持续动态的调整资产配置，配以完善的投资平滑机制，中长期可为投资者带来6%-7%+的稳健收益。



（3）红利锁定及解锁功能

不少产品可锁定非保证终期红利，将非保证红利变成保证红利，锁定的红利可随时提取，或留在保险公司账户赚取一定的利息。



（4）保单拆分，无限传承

香港保单可拆分成N份，这样可以根据自己的需要来分配给家人而不用强制把保单退保或部分退保，从而避免退保带来的金钱损失。

同时还可以透过保单货币转换功能，把拆分后的保单指定为不同货币，这样如果家人去到世界不同国家或地区，也可以游刃有余。

保单分拆功能让保单更灵活、传承功能更强，便于进行资产传承、保障终身、可加以利用合适的保单或专为税务责任设计的金融工具，借以减轻部分税务负担。


（5）资产隔离，私密性高

由于保险公司具有很高的保密性，高端客户可享受保险产品将部分资产安全转移到境外，同时可以利用保险产品的特性，透过保费和保额的杠杆将资产放大。而香港作为仅次于伦敦和纽约的全球第三大金融中心，拥有来自世界各国的实力雄厚的保险公司，在全世界广泛投资，一直享有“有钱人的最后避难所”之称。

此外，在财产纠纷案中，内地法院执行冻结财产是很容易的事，但在香港，申请财产冻结令的门槛很高，法庭不会轻易批准，并且不同法律体系下对财富的清算、纠纷结果的执行难度要大得多。

（6）无限次更改被保险人，提前指定第二保险人

①更换受保人：无需征得原受保人同意，即可无限次更换保单受保人（被保险人）。

②后备受保人：投保时可预设第二受保人避免保单意外中断，受保人身故后，后备受保人成为保单新受保人。

③后备持有人：预设保单第二持有人，当保单持有人身故，保单继续生效。

③联合受益人：受益人＞1人，支持预设受益人继承顺序及赔偿比例。

④身故支付选项：保单受保人可预设身故支付选项，可选择一次性/分期/增额/指定年期等方式将身故保险金赔偿给受益人，部分产品更设立未成年受益人可成年后按预设安排领取赔偿金，类似对接信托功能。

⑤隔代投保：支持祖父母、外祖父母为晚辈隔代投保。这是内地保险目前没有突破的壁垒。

（7）身故保险金自由分配

大多数香港保险产品都可自由选择身故赔偿金发放方式，按保单持有人的意愿分期、分额发放，暂未发完的金额还可留在保险公司积存生息。客户可提前和保险公司约定发放方式，并且不会收取任何管理费用。



就像家族信托里的“约束”功能，财富什么时候给？怎么给？给多少？都可以提前安排好，牵制受益人对财产的使用权！

特别是在家族关系复杂、亲属没有理财规划能力或受益人还是未成年的情况下，非常适用！

被保险人可以根据个人意愿定制身故赔偿方式，并且可以随时更改，可有效防范财产被无良亲戚侵占。

香港保险为什么会有“高性价比”？香港保险公司投资收益弹性高是重要原因：一方面，高投资收益率可以反哺承保端和理赔端，提升产品性价比；另一方面，高投资收益率也提高了储蓄型保险的现金价值。然而，高投资收益弹性的背后逻辑，是香港保险公司对权益资产更高的配置比例，以及资产配置全球化。同时，香港保险公司成立时间较长，投资模式较为成熟，投资能力较强也是重要原因。

三、储蓄险的缺点

香港保险产品优点显著，也存在着风险，也正是这些优点和风险，构成了香港保险产品的“一体两面”。

（1）香港储蓄型保险的收益结构由“保证收益+非保证利益（即红利）”组成，其中，非保证利益是浮动的。保证收益率普遍在1%至2%之间；非保证收益率为预期收益率，受到保险公司投资收益率、理赔情况、退保情况等因素影响。此前一些香港主流产品的预期收益率达到年化7%的高收益率。而内地储蓄型保险（传统寿险、增额终身寿等）的最高保证收益率接近3%，由此可见，而香港的储蓄型保险收益率弹性更高，实际收益率跟保险公司的投资能力有很大关系，待会我们将详细分析一个公司的实际收益实现情况。由于两地监管政策不同，内地居民更关心预期收益率能否真正实现，对于内地保险而言，分红实现率是衡量“非保证收益”投资表现的关键指标。

（2）投资年限长，香港储蓄型保险的预期高收益率是以很长的时间跨度为前提。比如一款储蓄型保险：如果持有20年或更长时间，才能享受递增复利，年化收益率才能到5%至7%；如果持有期较短，比如低于5年，则收益率比较低，如果在低于合同约定的持有期退保，则可能面临“本金”损失的风险。这是缺点么？我觉得反而是它的优点，内地面临着存款利率下行，大额存单利息越来越低，长远来看可能会更低，现在有一款产品存放的时间越久收益越来越高，大家觉得是缺点还是优点？保险是长期主义投资，无论是内地还是香港保险产品，都极少会有快速回本，短期收益急速增长这种投资逻辑。

（3）汇率也会影响实际收益率。香港保险绝大部分投保采用的是美元支付保费，待保单数年后到期，若美元相对于人民币缴纳保费时有所贬值，而保险消费者长期在内地生活，换汇后，保单价值就会出现贬值。多元化的货币转换产品可以涵盖人民币、美元、澳元、加元、欧元、港元等世界主流货币，保单货币可自由转换。这个风险还存在么？

四、实际收益情况

根据香港保险业监管局相关规定，香港保险公司需在其官方网站上公示过去5年内分红产品的分红实现率，以便客户全面了解各保险公司的实际派发红利与保险计划书中所列的差距。我利用周末时间查询了保C公司的历史分红实现情况。（网址：https://www.prudential.com.hk/performance/total-cash-value-ratio/tc/index.html#EGSP2），统计了保C公司29个产品的138个总现金价值比率数据，



29个产品的总现金价值比率统计表





其中：

收益大于80%的占比95.65%，

收益大于90%的占比61.59%，

收益大于100%的占比14.49%，那么这个收益怎么样呢？咱们来分析一款产品，以1岁的宝宝为例，每年缴费6000美金，一共缴费5年，到第100年，总收益为26937354美金，收益达到897.9倍，按照总现金价值比率达到80%计算，收益也达到718.3倍，年化复利达到6.8%，这个收益大家满意么？



我们再看几个真实案例的收益情况：

案例1

一份1996年的保诚保单被客户晒出。这是一份趸交的“子女培育储蓄计划”产品，1996年10月1日投保，保费为4468美元。

这中间穿越多个经济周期后，包括1997年亚洲金融危机，1998年香港金融保卫战，2007年全球次贷危机，2008年全球金融违纪，2019年-2021年新冠等，如今的表现令人满意，截止2022年2月4日，总现金价值为27240.16美元，折合内部回报率约7%。





（2）案例2

它就是保诚【更美好BetterLife】。保单生效于1989年11月。这位朋友，当时投保额为4万美元，每年交472.6美元，交20年。



到2023年，正好经历了33个保单年度，根据最新分红实现率，这份保单总收益已增加至初始保费的 436%，每年的回报率达到了6.2%！按照这个红利实现率，预计到第50个保单年度，退保总价值预计增长1026%，翻了10倍，

（3）案例3

2016年，孙小姐赴港给自己投保了保诚隽升，5年交，每年交12,028美金。这是当时（2016年）投保的计划书：



这是2022年实际的分红：



所以孙小姐的隽升真实分红实现率为(71,633/74,819)*100%=96%。

（4）案例4

2016 年，王先生在保诚买了份保险，今年（2023年）实际分红是95,507（图中三个数字相加）。



而当时计划书上演示的数值为94,464，所以真实的总现金价值比率为101.1%。



五、产品的用途

这个产品有这么优点，收益又这么高，适合哪些人群买呢？

小孩的教育基金

适合给宝宝买，当做宝宝的教育金或者成家立业的创业金等。咱们以1岁宝宝为例，每年缴费6000美金，一共缴费5年为例，在19-22岁每年提取出来8000美金作为教育金，剩余的留在里面滚动，30岁创业时，里面有9.87万美金，在60岁时里面有79.43万美金，100岁时里面有1567.27万美金。

养老金

适合当做养老金，咱们以30岁为例，每年缴费6000美金，一共缴费5年为例，从60岁开始每年提取10000美金，一直提取到90岁时，还可以一次性提取22万美金（一共提取52万美金，收益比任何养老金都高）。

“金融资产模式”

临近退休的人做养老金，采取“566”模式，即5年缴费，第6年起每年领取总保费的6%，比如一位年龄为54岁的人每年缴费4万美金，缴费5年，一共缴费20万美金，在第60岁开始，每年可领取1.2万美金，一直可以提取到100岁，里面还有36.28万美金。

财富传承

咱们以60岁为例，每年缴费6000美金，一共缴费5年为例，在100岁时，里面有33万美金可以传承给下一代。

写在最后

如果你想正确了解保险、避免踩坑或者有相关业务咨询的需求，不妨联系我（微信13822615623）。我的做事风格很简单，你有需要，我随时都在；你没需要，我绝不烦扰。

如果你曾经买过保险，但是不清楚自己都买了啥，需要梳理保单，那么也可以联系我。保单整理对我来说轻车熟路，也许我的一个专业建议，就可以避免几万、几十万的潜在损失。

作者：微信文章