20年4204亿,他们为什么喜欢去香港买保险?

我放心你带套猛

大家好，今天我们聊聊内地居民到香港买保险的趋势。

这两天，我看一个数据，说是从2005年到2024年上半年，内地居民到港投保累计4204亿港元。

2005年，这个数字只有18亿，20年后，增加了200多倍，由此可见，赴港投保的需求是非常大的。

还有个数据是，2015年期交的保单内地人均保费达7.48万一年，赴港投保的高净值客户非常之多。

我记得2016年那会儿，内地这边限额单笔交易只能刷5000美金，当时就有人卡bug，你说的是单次限额，那我就多次刷卡绕开限制。

于是，真的有人刷了7、800次，签了一张300多万美金的大单。

像这样的情况在当时特别多，高净值客户的签单热情很高，为什么呢？

我经常看到有人说，因为香港保险这里也好，那里也好，讲完还顺带踩一脚内地保险。

这样的结论不仅片面还不负责任。

我想今天聊聊我们的一些观察以及投保的配置建议。

赴港投保的两个阶段

内地居民赴港投保，可以分为两个阶段，19年以前和19年以后。

1

从信仰驱动到需求驱动

19年以前赴港投保的人，很多都在为信仰充值。

他们的信仰是什么呢？

彼时，正值香港经济腾飞，位列亚洲四小龙之一，香港电影、香港音乐席卷内地市场，深深影响了一代的年轻人。

尤其是在华南F3地区（广东、广西和海南），对香港更为崇拜，甚至还有很多人前仆后继赴港生子。

内地赴港投保，正是诞生于这样的背景。

当时，大家最爱买的是香港的重疾险。

第一，香港的重疾保费低，一方面香港人均寿命比内地高，另一方面医疗技术也好，所以买重疾险就很划算，在同样的保障额度下 ，保费只有内地保费的60%至70%。

第二，重疾保障的种类多。

当时，内地的一般产品只保障35种左右的疾病，香港则在50种以上，甚至部分公司超过60种。

16年那会儿，像自闭症、原位癌、植物人等疾病内地保险公司不保，但是香港可以保。

第三，重疾带有分红。

保额分红，从第五个保单年度开始派发，分红会累积到原有保额上，在发生理赔时以额外保额的方式赔偿给受保人。

当时的重疾产品，长期预期投资回报率可以做到5%。

基于信仰充值+一些产品优势，香港重疾险直接就卖爆了。

根据香港保监会的数据，2017、18、19年，内地访客新造保单中重疾占比接近60%。

赴港投保的第二个阶段是2019年以后，更具体点，是在两地重新通关以后。

这个时期内地居民投保习惯发生了变化，重疾险投保数量减少，终身寿险保单增加。（得益于储蓄险保单增加）

2023年首三季，终身寿险占已发出保单份额的54%。

2024年第一季度，这个数字提高到了58.8%，接近六成。



我认为这是一个非常大地进步，意味着大家买港险从信仰驱动切换到了需求驱动。

19年以前，大家就奔着香港重疾去。

说实话，早期的内地重疾确实打不过香港。

但是，这样的情况也没持续多久，随着互联网保险的兴起，内地重疾在保费、保障种类上，早就和香港拉平了。

注意，我说的拉平不是说条款一模一样，而是内地有自己的优势，比如投保人、被保人豁免更全；香港也有自己优势，比如带分红、怀孕就可以给宝宝投保。

双方是可以互相掰手腕的，而不是过去单方面碾压。

这个时候，如果你没有相应的需求，比如海外留学、海外生活，还特意去香港买重疾，我觉得性价比并不高。

我给你举个例子。

很多人不理解12345管不到的地方，维权起来有多麻烦。

大家有兴趣可以看一下前段时间，某博主的维权视频，他在内地海淘了一件护肤品，结果质量有问题，随即打了12345，那边告诉他，这是一家香港公司，当地没法管，需要到香港那边投诉。

你要知道，我们买重疾，什么情况会发生理赔？

是生大病的时候，那时候，我人已经在医院治疗了，如果真的遇到理赔纠纷，你是要去到那边投诉的，12345想帮都帮不了你。

好在这样的情况已经改善了，重疾险不再是大家赴港投保的首选，而是储蓄险。

对于很多客户来说，港险的配置是他全球化配置的一环。

这部分人ta不会像过去一样，会去对比什么产品好、什么产品差，而是会在内地、香港进行多元配置，甚至港险都是只是ta配置的一小部分。

他们买港险，肯定是有实际的需求的。

比如，孩子海外教育金的准备，未来需要用到这笔钱。

比如，资产的增值，我是一个风险厌恶者，但是不想钱躺在银行，又想吃到一些资本市场的收益。

还有就是养老金的准备，我养老金70%的部分已经搭建好了，但是还想再够一够100%的替代率。

这些时候，你就可以通过香港分红险去实现你的目标。

当然，这里面肯定也会有一些错配，比如之前宣传最多的一种伪需求——香港保险隔离资产。

有些人说，保险独立于个人财产以外，即便投保人破产清算，这类保单也不受到债权人、政府征税和收费等影响，离婚也不可分割。

这种说法准确吗？

其实不太准确。

在保险合同里面有三种人，分别是投保人、被保险人和受益人。

投保人的权益是现金价值、被保险人的权益是生存金、受益人的权益是保额。

如果是投保人欠钱，我作为债权方，就可以处置保单的现金价值。

如果是被保险人欠钱，你之后发的年金，我就可以处置。

如果是受益人欠钱，未来你拿到赔偿的时候，我也能处置。

你看，一张保单，会不会受到债权人影响，实际上要根据不同场景去判断，而不是一句保险可以隔离资产就可以概括的。

那这个时候，就需要有人帮你做保单的设计。

话题扯远了，我们说回来。

2
家庭财富管理有三层
港险配置非底层

今天，我们聊港险，一定不是说为了7%的预期IRR。

说实话，这个收益到底能不能做到，在我这里是打问号的。

相较于7%的收益，港险有它更大的使命。

一个家庭的财富管理有三层：

第一层是风险管理。

当疾病发生时，你有没有做好转移支付的准备，比如意外险、百万医疗、中高端医疗、重疾险的配置。

把这些配置齐全后，我们就可以在突发的时间、急用钱的时候创造一笔现金，获得专项的购买力。

第二层是现金流管理。

财务自由并不在于你拥有多少现金，而在于需要的时候可以调动足够多的现金。

在管理家庭现金流时，两种家庭有一个很明显的区别是：

普通家庭擅用杠杆，富裕家庭擅用投资。

普通家庭：买房买车，因为靠工资收入是完全不能承担的，只能选择贷款，但背上房贷车贷后，如果这时家里突然需要大的支出，是没有足够现金流的。



富裕家庭：一般会在现金流管理中增加一个投资收益，当遇到经济问题时，投资收益可以帮忙解决一部分甚至是全部。



那怎么增加投资呢？

我们可以先理清楚理财目标和顺序之后，再根据它们的需求、现金量多少、规划期限，再针对性的选择合适的理财产品。

短期可以选择银行存款、货币基金；五年、十年可以买国债、基金定投；十年、二十年分红险、高股息就很合适。

现金流管理会刺激港险需求，需要你就买，不需要也别硬买。

第三层是所有权管理。

随着现金流逐渐增加，覆盖掉了我们的刚性支出，可以退休了，再之后，家庭资产会变得更复杂。

这个时候，我们就开始要研究如何保全资产。

获得财务目标、增值目标不再是我们的首要目标，我们可能会用信托工具，用一些法律的工具进行资产的保全。

是不是每个家庭都要进行三层管理呢？

当然不是。

有的人可能第一层就够了，有的人家庭资产复杂，就必须得上三层。

第一层的家庭，没必要考虑港险，第三层的人，也不会只满足港险。

好，说了这么多，其实我们的核心宗旨就一句话：

让保险服务于你的生活，让你的生活更美好，而不是跟风去买保险，去硬融融不进的圈子。





李璞工作室出品

李璞介绍

清华大学-香港中文大学金融硕士

IFA独立理财顾问协会中国区发起人

在得到app主讲了精品课《像高净值人群一样管钱》《给忙碌者的个人保险课》《家庭财富管理》，学员数量17万+。

2016 年成立了自己的投资管理公司和科技创业公司，累计为100+创业者、企业高管等人群提供财富管理咨询等服务。

作者：微信文章