对于中产家庭来说,香港保险到底是骗局还是一个投资捷径?

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相信你偶尔也会听到这样一个说法，就是香港保险的投资收益率很高，能够达到年化7%左右。那么这个说法有事实依据吗？香港保险到底是一场骗局，还是投资捷径？今天我就来帮大家做一个分析。保证通俗易懂，没有那些复杂的专业词汇。打开香港某保险公司网站，我从中选择了一个比较主流的储蓄保险产品，然后下载了一份产品手册，在大段冗长的文字内容之后，有一个案例，我觉得比较适合用于理解香港的保险产品。

上面的图，可能大家还是会看得一头雾水。我用文字来简单说明一下。有一位年轻的妈妈，叫Mary，今年35岁，她有一个5岁的女儿Jane。Mary希望趁着年轻，为家庭的未来做好理财准备，也希望在Jane长大后将她送到海外升学。也计划当Jane毕业后开始工作时，可以开始提取被动收入让自己生活更舒适，并可 在未来将保单传承给 Jane 。因此她决定投保「XX传承保障计划」。各个阶段如下：一 5年缴费Mary购买的这份保单，保费总额20万美元，她选择分5年缴清，每年4万美元。5年之后，Mary就不必再为这份保单缴纳任何费用了。二 6年回本在第六年的时候，这份保单的价值就达到了20万美元，也就是说Mary这个时候如果要退保的话，是可以把自己已经缴纳的保费，全额拿回的。三 提取女儿的教育基金在Mary48岁的时候，女儿Jane已经18岁，准备出国读书，所以Mary决定每年从保单中提取5万美元，以供女儿在国外生活。这个时候保单已经到了第13个年度，经过前期的累积，目前保单价值已经增涨到374700美元（37.47万）。Mary四年共计提取了20万美元，相当于把当初缴纳的保费全部提出出来了，四年后，这份保单的价值仍然有227072美元（22.7万）。也可以简单地理解，在保单的第16个年度，Mary当初的20万美元，变成了42.7万美元。四 提取被动收入提取4年的教育基金，此时Mary已经52岁，女儿也已经大学毕业，Mary决定改善一下生活，不让自己那么累，每年从保单中提取1.5万美元，补贴家用。这1.5万美元就是我们常说的“被动收入”，或者“睡后收入”，就是什么都不做就可以拿到手的钱。Mary从52岁开始提取，直到90岁，这39年间，Mary一共获得585000美元的收入。那么提取这么多年的钱之后，这份保单还有多少价值呢？是不是没多少钱了？并不是，这份保单仍然有234850美元（23.48万），依然价值不菲。五 传承给女儿此时Mary90岁，女儿Jane也已经60岁了。爱女心切的Mary，决定将这份保单传承给女儿。Jane从妈妈那里获得这份价值23.48万美元的财产。六 子女继续提取Jane决定像妈妈那样每年继续提取1.5万美元，用于补贴生活开支，从60岁，一直提取到100岁，40年，共计提取了60万美元。可以计算一下，当初Mary缴纳了20万美元，两代人一共从这份保单中提取了1385000美元（138.5万），足足是当初保费的7倍。但是令人惊讶的是，这份保单现在的价值，居然涨到了1095634美元（109.56万）！所以，Jane可以像妈妈那样，继续传承下去，这对于她的子女来说，又是一笔丰厚的遗产。平均资产回报率我们现在可以计算一下，这份保单的年化收益率了。在保单的第95个年度，保单价值加上已经提取的全部资金，一共是2480634美元。这样算下来，平均资产回报率为，[(2480634/20)^1/95-1]*100%=2.69%。但是这样计算，其实是不准确的，因为中间现金的提取会影响资产收益率。我们可以分阶段计算：1 提取教育基金前保单价值374700，保费200000，所以平均资产回报率为：[(374700/200000)^1/13-1]*100%=4.95%。但是需要注意的是，因为Mary的保费并非在第一年全部付清的，所以这个平均资产回报率并不足以反映真实的资产回报率，是偏低的，真实的投资回报率在应该是在7%左右。2 Mary提取被动收入保单价值234850美元，共计提取585000，总价值为819850，一共是39年时间，所以平均资产回报率为：[(819850/234850)^1/39-1]*100%=3.26%。需要注意的是，这并非严格的资产回报率的计算。另外，Mary提前现金的方式是“减少名义金额”，也就是提取本金的方式，她也可以选择提取“终期分红”，这样资产回报率会更高。那么大家肯定会有疑问了，为什么香港的保险投资回报率会这么高？简单地说，两个原因：需要清楚的一点是，你缴给保险的保费，保险公司也是要拿去做投资的，并不是放在银行里，它的投资回报，决定了你的资产回报率。1 大陆对于险资投资，有着严格地规定（前几年的证监会主席关于险资的“土豪、妖精、害人精言论，大家应该还记忆犹新），导致大陆保险公司地资金，投资范围有限，回报偏低，自然给投保人的回报也低。2 相比之下，香港的保险资金监管就没有这么多条条框框，而且香港有着资金自由流动的优势，香港保险公司可以全球投资，投资范围更广，资产更优质，自然回报率就搞。所以，结论是，香港保险，并非我们担心的那样，是某种投资骗局，确实不失为一个好的资产配置方向，尤其是在目前的经济形势下。当然，这个也要看个人的需求。总的来说，如果趁年轻的时候，买一份保障，等到退休的时候有一笔被动收入，也能让自己的生活更加没有后顾之忧。关于香港保险，欢迎大家一起交流探讨。


作者：微信文章