货币基金华宝添益511990小白版套利教材

阿阳937

这两天又在打新股，新股打完资金解冻之后，钱又不敢买股票，又要留着下次打新用，这期间做点什么呢？今天给大家介绍个货币基金，华宝添益，目前单纯持有的年化收益为2%-3%，还可以通过套利的方式增厚收益1%-2%，虽然不多，但是白来的哦。

一、华宝添益的基本情况

想要用华宝添益套利，你首先需要了解这只基金的基本情况：

1、华宝添益是什么？

华宝添益（511990）是一只交易型货币基金，目前单纯持有的年化收益为2%-3%，可以用来暂时打理你证券账户里的闲钱。你买了它持有，就会每天产生收益，而且这个货币基金基本不会赔本。

2、华宝添益的收益如何分配？

华宝添益的收益每日结算，但收益不是每天发给你，而是帮你攒着，软件里看不见。每攒够100块钱，它就将这100块钱转成1份基金给你，发到你的账户上。剩下的零头，会在你将手上的华宝添益都卖光后，再以现金的形式返回到你的账户上。注意，如果你只卖掉了一部分华宝添益，零头收益是不会返回给你的，要都卖光了才行。这种形式，就保证了华宝添益的基金净值永远都是100块。

3、怎么交易华宝添益？

华宝添益可以采用两种方式操作，既可以在二级市场中像股票一样买入卖出，又可以像基金一样申购赎回。买入卖出的方法和股票完全一样，代码是511990，注意它可以T+0交易，就是当日买入是可以当日再卖出。申购赎回的方法各个券商的软件不太一样，有的放在“ETF基金”栏目里，有的放在“货币基金”栏目里，实在找不到就打券商的电话去问。注意申购赎回使用的代码是511991，而不是二级市场交易用的代码511990。

买入卖出、申购赎回华宝添益的价格是不同的。买入卖出根据的是二级市场交易价格，就像股价一样，华宝天益的价格也会在100元附近波动。申购赎回都是按照面值100元来。买入卖出、申购赎回后的计算收益日期、资金可用日期也不同，我总结了个表放在下面，看起来比较清晰：

二、交易方法

因为华宝添益可以同时采用申购赎回、买入卖出两种方式交易，就总有更合算的一种方式。

首先看一下近期华宝添益二级市场的价格波动情况，基本会在99.95和100.05之间波动，当然你去交易软件上再往前看，会发现偶尔会出现更大的偏离。这种波动是周期性的，基本和打新股的周期一致。因为市场上有一部分低风险偏好的资金，没有新股打的时候就放在货币基金里赚钱。当要打新股的时候，大家都卖出华宝添益，导致价格下跌不到100元，当新股打完，没中签的资金又争相买回华宝添益，导致价格上涨超过100元。如果你也是和大家一样，打完新股买，打新股前卖出的话，那么每次你都会以比100元高的价格买入，以比100元低的价格卖出，这个差价会侵蚀你的基金收益，甚至让你基本赚不到钱。

怎么办呢？

华宝添益周日的收益较高，其他日子差不多。最近，除去周日的话，平均每一份的日收益约为0.007元，周日大概0.012元。也就是说，除去周末，如果二级市场价格高于100.007元，就应该选择舍弃一天的收益0.007元，直接去以100元的成本申购华宝添益更划算。根据这个道理，我总结了每天的基金申购买入/赎回卖出临界值，要获得基金时，若二级市场价格低于“买入申购临界价”则选择买入，高于“买入申购临界价”则选择申购。要抛出基金时，则要在用钱的两个工作日之前进行判断，若二级市场价格低于“卖出赎回临界价”则选择在用钱的前两个工作日赎回，若高于“卖出赎回临界价”则放弃赎回，持有至用钱当日再卖出。以这样的方式，可以最大限度的享受华宝添益的收益。



表格里面数值的计算方法：

周五买入申购临界价=100+2*除周日外平均每日收益+周日收益

其余时间买入申购临界价=100+除周日外平均每日收益

周四卖出赎回临界价=100-2*除周日外平均每日收益-周日收益

其余时间卖出赎回临界价=100-除周日外平均每日收益

基金的周日收益和除周日外其余日期收益，可以在交易软件里找到511990，按F10，在单位净值里面看。

三、套利方式

当你持有了华宝添益基金以后，可以进一步利用申购买入、赎回卖出的差价进行套利，增加基金的收益。若基金二级市场价格较高，你可以卖出基金，同时申购相同数量的基金。这样你会损失一天的基金收益，但是可以赚取二级市场价格和申购价格的差价。

当你持币的时候，若基金二级市场价格较低，你可以买入基金，同时赎回相同数量的基金。这样你的资金会在T+2日可用，占用你2天的时间，而你获得的是2天的基金收益、二级市场价格与申购价格的差价。

最后总结一下全套理想的操作方式，这套方法大概能让你的年化收益提高1%-2%，白来的，无非是每天看一下动动鼠标：

想要购买华宝添益时，首先比较二级市场价格和“卖出赎回临界价”、“买入申购临界价”（见上面第二个表格）：

（1）若二级市场价格<卖出赎回临界价：买入511990，同时赎回相同数量的511991。注意赎回时，交易软件可能会提示“可用份额为0”，没关系，大胆填上你刚刚买入的数量即可。两个工作日后你的钱就回来了，再去比较二级市场价格和“卖出赎回临界价”，还低于就循环做。

（2）若卖出赎回临界价<二级市场价格<买入申购临界价：买入511990，并持有。

（3）若买入申购临界价<二级市场价格：申购511990，并持有，基金份额将在T+2日可用。

当你持有可用份额的华宝添益后，在持有阶段，这样操作：

（1）若二级市场价格>买入申购临界价，卖出511990，同时申购相同数量的511991。两工作日后你申购份额就到账可用了，又可以卖出了，再去比较二级市场价格和“买入申购临界价”，还高就循环做。

（2）若二级市场价格<买入申购临界价，什么都不动，老老实实持有。

当你打算将持有的华宝添益变现时，在你要用钱日的前两个工作日，这样操作：

（1）若二级市场价格<卖出赎回临界价，赎回511991。钱会在两个工作日之后，也就是你的用钱日到账。

（2）若二级市场价格>卖出赎回临界价，不操作，等到用钱日当日的时候，卖出511990，钱当天可用。

四、注意事项

交易华宝添益，你要去了解一下你的券商是不是对华宝添益免佣金，不然你的收益都给了券商手续费了。不知道的话，可以自己在软件里先少买一点，然后看看交割单，看看佣金等交易成本是不是0。时常看看自己的交割单是好习惯，听说最近有无良券商偷偷调高手续费率呢。
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作者：微信文章