一个简单的可以跑赢纳指的ETF基金量化策略:动量策略

东未红

上次写的ETF基金量化策略是无法跑赢纳指的（详见：一个简单的ETF基金量化策略）。

今天再写一个简单的ETF基金量化交易策略：动量策略。这个策略回测的结果可以跑赢纳指。这个策略也是我去年看到的，来自知乎：https://www.zhihu.com/question/21469608/answer/3156342205。
动量策略

这个动量策略非常简单。计算几只ETF基金在N日内的涨幅，哪只涨幅高买哪个，永远不空仓。

具体计算涨幅的方法如下：
今日收盘价日前的收盘价策略回测

选择：上证50ETF，创业板ETF，中证500ETF，黄金ETF，纳指ETF，沪深300ETF，红利ETF作为基金池。计算它们在20日内的涨幅作为选择标准。十年多时间中使用动量策略的收益以及持有纳指ETF的收益对比如下



可以看出十年多的时间动量策略大幅跑赢纳指ETF。但是夏普倒是相差不多。2014到2023十个完整年份中，5年跑赢，5年跑输。

这个回测的收益和原文中测得的收益有一定的差距。可能是回测时使用的起点和终点不一样导致的。

作者：微信文章