没搞懂红利结构,别轻易碰香港保险

内托体头

你好，我是全网有200万粉丝的理财科普博主莎莎，累计帮2000+家庭规划过跨境资产配置。

最近咨询的过程中，很多客户会问到：

英式、美式、周年红利、复归红利、终期红利……香港保险的分红类型五花八门，到底是什么意思？我该选哪种？

作为香港保险基础入门的概念，最好是要做到了然于胸，再来选合适的产品。

今天这期水星姐就来好好唠唠香港保险红利那些事儿，手把手教你轻松选到最适合自己的那一类！


香港分红保单的三种红利

先来认识下香港分红保单的三种主要红利，因为这决定了保险公司怎么给你发钱。
1、周年红利（现金分红）—— 想花就花的 “零花钱”

周年红利就像你上班每年拿的工资，保险公司每年给你发一笔现金，你可以直接揣进兜里花掉；

比如添置个新物件、来个全家旅游啥的，完全自由支配。

要是暂时花不完，也可以把这笔钱存进保险公司给你的账户里，让它继续累计生息。

适合人群：如果你是个 “月光族”，或者计划给自己的安排非常丰富的退休生活，像每月多一笔旅游基金，又或者想给孩子未来的教育费用提前做准备，希望每年都能源源不断地拿到一笔钱，那最好选有周年红利的产品。

它就像你手里的零花钱，随时都能拿来花，让人心里踏实。
2、复归红利（保额分红）—— 滚雪球的 “小金库”

复归红利有点像你把钱投入了一个会自动增值的金库。

保险公司不会直接给你现金，而是把这部分红利转化到你的保额上；

下一年的分红就会按照 “原来的保额 + 新增的复归红利” 一起计算利息。

适合人群：假如你是个长期主义者，正在为自己的养老传承做规划，中后期会做部分提领；或者想用一笔钱来抵御未来的通胀的同时，有稳定现金流，让钱在保险公司的 “金库” 里越滚越多，那最好选有复归红利的产品。
3、终期红利（最后一把大的）—— 临门一脚的 “大红包”

终期红利就像是你跑完马拉松最后冲刺时得到的那个超大礼包。

在保单有效期间，这笔钱是 “沉睡” 着的，只有等到保单到期、退保或者发生理赔时，才会一次性发给你。

它的多少和保险公司的投资收益紧密挂钩，波动可能会比较大；

但如果坚持到最后，长期复利的威力会让你收获一笔不小的财富。

注意事项：终期红利不像前两种那么灵活，要是你中途退保，损失可能会比较大，因为它的复利效应需要时间来慢慢发酵。所以选择终期红利，就得有耐心，把它放到时间的长河里去沉淀。


香港分红险的两大派系

再来看看香港分红险的两大派系 —— 英式和美式。

它们在红利分配上各有各的逻辑，就像中餐和西餐，口感和风格都大不相同。
1、英式分红（复归红利 + 终期红利）—— 长期投资的 “佼佼者”

英式分红每年会把大部分红利转成 “复归红利” 加到保额里；

剩下的部分就留作终期红利，等保单到期或者发生理赔时再给你来个 “终极大奖”。

它的优点在于复利增值非常猛，随着时间的推移速度越来越快。

要是年化收益能达到 5%，30 年后你的保额可能会翻上 4-5 倍，这在对抗通胀和财富传承方面很是适合。

缺点嘛，就是前期退保可能会亏钱，因为终期红利还没正式发挥支撑作用；

而且收益波动相对较大，这就需要你选择一家投资能力强的保险公司来保驾护航。

举个例子，30 岁投保 100 万保额，复归红利每年利滚利，到 60 岁时保额可能变成 500 万，这笔钱身故后还能免税留给家人，是不是很给力？
2、美式分红（周年红利）—— 现金流的 “稳定输出”

美式分红就简单直接多了，每年直接给你发 “周年红利” 现金。

你可以选择提现花掉，或者存起来继续生息。

它的优点是资金灵活，就像你手里的零花钱，随时能花，适合那些需要定期花钱的人；

比如退休后每月多领一笔养老金，来个惬意的 “第二退休金”。

不过，美式分红的长期收益相对英式分红会稍逊一筹，更偏向于求稳。

举个例子，45 岁投保，60 岁起每年提取 10 万港元，这笔钱就能实实在在地充实你的退休生活。

3、美式分红+英式分红——鱼与熊掌兼得

如果你既想平时有点零花钱，享受生活的乐趣；又想留一笔钱长期增值，为未来的不确定性做准备。

那就组合搭配更合适！

比如用美式分红保单提供现金流，满足你日常的小愿望；

再买一份英式保单做长线投资，让财富在时间的长河里静静沉淀并爆发，实现 “鱼和熊掌兼得”。



“非保证”并非没有保障

上面提到的这些红利，都是非保证的。

一提到“非保证”，很多人心里就打鼓，觉得这不就是没保障吗？只有合同上写得清清楚楚的才算数。

这种观念能理解，毕竟之前我们内地储蓄险大部分是“刚兑”的，但要上车港险的话，咱们得先扭转这个观念。

“非保证”可不是简单的有或者没有，不是那种二选一的绝对情况，而是有个程度的差别。

就好比天气预报说有70%的概率下雨，这雨可能下得大，也可能只是零星小雨，但下的可能性是实实在在存在的。

在香港保险里，“非保证”主要指的是未来收益的不确定性。

你最后到手的收益，可能比预期的多，也可能少一些。

为了让大家心里有数，保险公司会定期公布分红实现率。

这就相当于给你看一张“成绩单”，让你明明白白地知道非保证部分到底落实得怎么样。



披露过往分红保单红利实现率网站：

https://www.ia.org.hk/sc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html （香港保监局官网)

而且香港保监局对这个事儿管得很严，要求保险公司必须把分红实现率定期公布在官网上。

这就让整个过程变得透明起来，保险公司如果不认真对待非保证的红利承诺，自家产品将失去市场竞争力。

香港的保险公司大多都是经营了百年以上的“老店”，特别看重自己的信誉和品牌。

所以，每一份保险产品在推出之前，都要经过非常严谨的精算。

把未来几十年的经济环境和投资收益情况都考虑进去，确保计划书上写的分红数字是靠谱的。

最近几年，保险公司为了打消客户对 “非保证红利” 的顾虑，做了不少优化和创新，让分红险更加灵活和稳定。
1、结构优化：降低不确定性

英式分红现在会减少终期红利的比例，比如从 40% 降到 20%，提高复归红利的占比；

这样客户能更早看到红利的累积效果，心里更有底。

美式分红则会增加保底收益部分，降低浮动分红比例，让每年到手的现金更加稳定，就像给你的收入上了个 “保险”。
2、新增红利锁定功能—— 自己掌控收益

现在大部分香港保单都支持 “红利锁定”，这就像给你一个机会；

在合适的时机把一部分 “非保证红利” 转为 “保证现金”，牢牢地掌握在自己手里。

在保单有效一定年限后，如果某年投资收益特别好，你可以申请把一部分 “非保证红利”转为 “保证现金” 锁定部分收益。

这相当于把 “可能变动的数字” 变成 “稳稳到手的钱”，落袋为安。

比如，你的保单当年有 10 万港元非保证终期红利，你可以选择锁定其中 3 万转为保证现金（以后无论投资盈亏，这 3 万都归你），剩下 7 万继续投资搏取更高收益。
所以大家在看待香港保险的“非保证”时，不要一竿子打死，觉得这不是保障。其实它是有实实在在的依据和监督，保险公司也会尽力去兑现那些非保证的红利；让大家的收益稳稳当当，实现双赢，才符合分红险的商业运行逻辑。
总而言之，分红险没有 “最好”，只有 “最适合”。

投保前一定要问自己两个问题：

这笔钱打算什么时候用？（5年内用选美式，20 年后选英式）

能接受收益波动吗？（保守选美式，激进选英式）

搞明白这两点，再去选择对应的产品，才不会轻易掉坑。



就像我经常在文章里提到的：香港分红险的预期收益高，潜在的试错成本也非常高，大部分人根本就不太适合买港险。即便你有需求，也一定要了解清楚公司产品的优点和缺点以后，再做理性选择。

要是你想省时省力，水星姐也把最新HK险的对比资料整理好了。



需要资料，或者想做针对性咨询的朋友，都可以随时找我。

找到值得信赖的港险专业人士不容易，欢迎大家来找我们团队咨询，沟通没压迫感、且经常往返香港和大湾区其他城市之间，关于香港储蓄险的一切信息，我们都乐于跟你分享。

我是莎莎，36岁就提前退休的理财规划师，专注港险科普与长期低风险资产咨询，咱们下期再见。

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作者：微信文章