美元加息周期结束,现在买香港保险晚不晚?

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美元加息周期结束，现在讨论买香港保险晚不晚，需要从多个维度综合分析，以下为你详细解读：

1. 利率及收益层面

• 预缴利率：由于港币与美元实行联系汇率制，美联储停止加息转向降息后，香港保险的预缴利率预计会逐步下调。
目前，香港保险预缴优惠介于4%-8%之间，保费优惠在10%-30%，仍处在较高水平，但未来大概率会随之下调。
以保诚为例，在加息周期接近尾声时，就将预缴利息从5%下调至4%。
因此，当下购买能锁定当前相对较高的预缴利率，获得保费方面的优惠。

• 长期收益：香港储蓄分红险多采用股债动态平衡策略，如60%股票 + 40%债券。加息周期结束后，进入降息通道，美股存在上涨潜力，保险公司可能会通过增配权益类资产来提升分红。而且，香港储蓄分红险向来擅长穿越利率周期，大部分保险公司在历次加息、降息过程中，都能达成7%以上的年化收益，配置价值在中长期依然显著。
此外，香港保监局宣布，2025年7月1日起，美元保单预定利率上限从7%降至6.5%，现存7%收益产品将在未来4个月内逐步退市。
以年缴5万，缴费期5年，持有100年为例，7%复利产品现金价值约1.78亿，年化单利34.6%；6.5%复利产品现金价值仅1.13亿，年化单利22.6%，差距超6500万。

2. 市场与资产配置层面

• 资产配置优势：香港保险资金配置以固收投资为主，债券类资产占比约70%，其中又以美国国债等高等级债券为主。购买香港保险，可间接投资美元资产。
并且，香港保险产品具备保单拆分、多币种转换等优势，投资者能依据不同货币间的利差趋势，增厚投资收益，实现资产多元化配置，对冲单一货币的汇率风险。

• 汇率潜在利好：部分机构预测，2025年底人民币兑美元可能走弱。对于持有美元计价香港保险的人士而言，在等值美元收益的情况下，人民币贬值意味着相同数量的美元可兑换更多人民币，带来更多收益。

3. 风险层面

• 分红不确定性：香港储蓄分红险收益由保证收益和非保证收益构成，保证收益大部分在1%左右，非保证收益通过共享保险公司投资成果获得，存在不确定性。倘若保险公司投资效益不佳，分红可能不理想，影响整体收益。

• 汇率和外汇政策风险：若涉及跨境投保，投保人需关注汇率波动。如人民币升值，以美元结算的香港保险理赔金或投资收益，兑换成人民币时金额会减少。此外，外汇政策也可能限制资金跨境流动，对投保和理赔造成影响 。

总体而言，美元加息周期结束后，现在购买香港保险不算晚。不过，香港保险属于中长期投资，投资者需结合自身财务状况、投资目标、风险承受能力，以及对汇率走势的预期等因素，谨慎决策。如有需要，可扫码咨询专业金融顾问，获取个性化建议。


作者：微信文章