2025跨境投资:全球ETF基金崛起背后,如何用IUL优化投资组合?

您脱风云错

从ETF单打，到“ETF+期权“组合升级从明星基金到ETF          寻找好资产，为何不选IUL
在跨境投资的江湖中，诸多明星主动管理基金是许多高净值客户的心头好，即便投资门槛高，他们管理的核心基金也是洛阳纸贵份额难求。然而春去冬来，靓丽的基金净值表现和投资者真实收益背离现象比比皆是（进出时点选择、基金持有费用、业绩分成等原因）。与此同时，全球ETF基金正悄然崛起，成为跨境投资领域的一颗新星。今天，我们以巴菲特力荐的标普500历史业绩为蓝本，复盘ETF基金的魅力和真实表现，为我们期望优化投资组合的高净值客户，介绍一个创新升级的ETF基金配置新品种-IUL（指数型万能保险）






PART 01主动管理Vs被动投资
Active management vs. passive investing



（一）主动管理基金之“殇”

主动管理类基金依赖基金管理机构和基金经理的选股和择时能力，在市场环境复杂多变的当下，面临诸多挑战。一方面，基金经理的决策受到个人认知、情绪等因素的影响，难以保证在所有市场环境下都能做出精准判断。另一方面，高昂的管理费用也常常让投资者感到“肉疼”，而其业绩却未必能与之匹配。对于高净值客户而言，他们期望获得更透明、更高效、更具性价比的投资工具。

（二）ETF基金的优势

ETF基金，即交易型开放式指数基金，是一种在证券交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。它具有以下显著优势：

1. 成本低：与主动管理类基金相比，ETF基金的管理费用通常较低，这意味着投资者可以以更低的成本参与全球市场的投资。

2. 透明度高：ETF基金跟踪特定的指数，其投资组合相对透明，投资者可以清晰地了解自己所投资的资产。

3. 分散风险：通过投资全球ETF基金，投资者可以轻松实现资产的多元化配置，分散单一资产或单一市场的风险。

4. 流动性好：在全球主要证券交易所上市交易的ETF基金，具有较高的流动性，投资者可以像买卖股票一样方便地进行交易。


PART 02变化趋势与ETF配置
Changing trends and ETF allocation

（一）全球市场变化趋势

2025年，全球经济正处于一个充满不确定性但也孕育着结构性变化的关键时期。美国经济预计增长2.5%左右，但贸易保护主义政策可能带来不确定性；欧元区经济增长预计仅为1%，面临诸多结构挑战；新兴市场则亮点与隐忧并存，如香港市场中代表的中国优质资产的价值重估空间相当大，但依然受限中国经济基本面和全球流动性收缩压力，尤其是中美博弈的影响。在这样的背景下，投资者需要更加注重资产的多元化配置，以应对不同市场环境下的风险和机遇。







（二）ETF基金配置建议

1. 红利+科技的ETF平衡策略：红利资产具备较好的防御属性，是穿越牛熊的“盾”；科技板块收益弹性好、成长潜力高，是牛市时最锋利的“矛”。投资者可以配置红利ETF和科技ETF，实现攻守兼备。例如，可以投资于跟踪标普红利指数的ETF，以及聚焦于全球科技巨头的纳斯达克100 ETF。

2.股、债、黄金的多资产策略：以股票ETF、国债ETF、黄金ETF等作为底层资产，构建多资产组合。在股票方面，可以配置美股、日本和新兴市场的ETF；债券方面，选择国债ETF或投资级公司债ETF；黄金ETF则可以在市场波动时提供一定的避险功能。这种策略可以根据市场环境进行动态调整，以适应不同的经济周期。

3. 固收+红利的绝对收益策略：利用固收、红利资产的低相关性形成风险分散，构建固收+红利绝对收益策略。在满足投资者回撤控制的情况下达到收益增厚目标。例如，可以投资于美国国债ETF和高股息率的红利ETF，实现稳健的收益增长。

4. 区域聚焦策略：根据全球不同区域的经济特点和市场表现，选择特定区域的ETF进行投资。例如，对于长期看好印度经济的投资者，可以重点配置印度ETF；对于关注欧洲市场的投资者，可以选择欧洲斯托克50 ETF等。

5. 行业主题策略：随着全球市场的不断发展，一些新兴行业和主题逐渐崭露头角，如新能源、人工智能、生物科技等。投资者可以投资于相关的行业主题ETF，分享这些领域的成长红利。例如，投资于全球新能源汽车ETF、全球人工智能ETF等。


PART 03标普500历史数据与大事记
S&p 500 historical data and memorabilia
标普500指数基础信息美国最优秀500家企业价值

创立时间：1957年3月4日（由标准普尔公司推出）

覆盖范围：美国股市中市值最大的500家上市公司（约占美股总市值的80%）。

行业分布：涵盖科技、金融、医疗保健、消费、工业等11个行业。

加权方式：市值加权（大公司对指数影响更大）。

标普500历史关键点位与里程碑



重大事件对指数的影响



重大事件对投资者的影响
2000年互联网泡沫，高点进入7年解套



重大事件对投资者的影响
2008年全球金融危机，高点进入7年解套


长期回报率与统计数据前途光明，道路颠簸



年均回报率（1957-2023）：

  名义回报率：约10.2%（含股息再投资）。

  实际回报率（扣除通胀）：约7%左右。

关键时期表现：

1980-1999年：年均回报率18%（史上最强20年牛市）。

2000-2009年：“失去的十年”，年均回报率-1%。

2010-2019年：年均回报率13.6%。


PART 04期权+ETF策略的投资方法
Options +ETF strategy investment approach


01
投资结构与收益策略拆解

通过配置高比例仓位债券，获取票息和资本利得，实现本金100%安全保障。剩余本金选择期权工具（例如看涨期权）投资权益市场，获取市场波动带来的目标收益。实现下有保底，上有封顶的区间稳健收益。以新加坡全*公司IUL为例，当前产品收益区间设定为0%-11.2%（绿色线）
02
主流ETF指数可供灵活选择

该类产品已经可提供美国、欧洲和亚洲8大主流指数ETF，包括大家熟知的标普、纳指、欧洲Stock50及香港恒生指数，底层资产收益透明，便于有一定投资经验的客户，或在投资顾问的协助下，基于宏观市场和投资主线的研判，做灵活配置和调仓，掌握配置的主动权
03
熨平市场波动带来的价值

通过历史数据回测及客户实际持有产品存续表现的交叉验证，我们惊喜的发现，标普500账户滚动持有30年收益中位值为6.9%，实现32倍的持有回报（红色线），完美匹配有传承目的资产对风险和收益指标要求。由于账户值唯一的波动方向是向上，即告别纸上富贵，实现了账户价值所见即所得的功效

产品具体详情请咨询您的投资或保险顾问


PART 05"投资如弈棋，局中见天地"
see the world in the game

"投资如弈棋，局中见天地"，棋坛高手的一语道破天机。当全球 ETF 的棋盘铺展在量子计算时代，我们既要如棋手般洞察 "势" 与 "地" 的辩证关系，又需谨记《周易》"穷则变，变则通" 的智慧 — 在指数波动的阴阳转换中，期权工具恰是化危为机的爻辞。

站在人类文明的维度看，每一份资产配置都是对未来的下注。当我们在跨境投资的海洋中扬起风帆，既要用现代金融工具丈量风险与收益的经纬，更要以《诗经》"周虽旧邦，其命维新" 的精神，在跨界与创新中寻找属于你的认知投资哲学。毕竟，真正的财富自由，始于心随我动的诗意栖居。

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作者：微信文章