内地中产昏头了吗,都跑去买香港保险.3000字详解香港保险vs内地保险的区别

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内地中产们是昏头了吗？放着内地保底2.5%的固收增额寿不买，纷纷去香港买保底0.5%左右的分红险？
为什么内地分红型增额寿保底2%加上分红预期演示收益才3.5%，香港可以做到保底0.5%预期演示收益6%，有没有隐藏的猫腻？
今天亚亚就用3000字，给您详细拆解下香港储蓄险和内地储蓄险的6大核心差异。

1/市场成熟度和监管差异

香港市场：拥有成熟的保险市场和百年老店，经历了多次重大历史事件，产品设计灵活，能够快速适应市场变化。

内地市场：保险市场虽发展迅速，但保险密度较低，监管更为严格，产品设计相对保守。

香港监管宽松，实行“负面清单”制度，只要不违反《保险公司条例》，产品可以自由创新。

内地监管像操碎了心的家长，从产品定价到资金运用都有严格规定。



2/投资策略不同内地保司投资逻辑，大部分是30%以下的权益类资产，70%以上的固收。今年4月8日，国家金融监督管理总局金规〔2025)12号，将内地保险公司权益类资产可投资比例上调5%。
内地保险的境外投资金额不能超过年末总资产的15%，大部分资金用于银行存款、国债、货币基金等，特点就是低风险、低收益。



香港保险公司投资逻辑，大多数是70%以上权益资产，30%左右固收。不同公司投资策略不同，有稳健型有激进型，详细的可加微咨询亚亚。



香港是国际金融中心，经济更加开放和自由，投资渠道更加多元化，可以全球范围分散投资，可以跨币种、跨国家、寻找优质投资机会，投资更加灵活。

投资领域有一句话叫：盈亏同源

这样的投资策略造成的结果就是：

港险：激进但波动，保底0.5~1%+不确定的分红5~6%，保证部分回本周期18年，预期演示回本周期7~10年。

内地：保守但安全，保底2%+不确定的分红1.5%，保证部分回本周期5~7年。

香港保险的高收益伴随着更高的不确定性，两者没有孰优孰劣，只看自己适合啥风险偏好。

可以把港险理解成：面向全球金融市场投资的有保本功能的基金组合。

3/保单权益和功能不同

内地：提供减保、保单贷款、万能账户等基本功能，功能相对单一。

香港顶级储蓄险有这些独有功能，适合高净值人群和有特殊需求的家庭：

无限次更换被保人保单分拆货币转换
货币转红利锁定/解锁功能

举个例子：

王老板投保了一份香港储蓄险，自己做投保人掌控保单，孩子做被保险人享受保障。当被保险人身故的时候，保单将会终止，将身故理赔款赔付给保单受益人。

但是王老板，不想保单终止，想要把这份保单当做传家宝，代代相传，传给孙子，孙子的孙子。

那么当孙子出生后，可以把被保险人由儿子换为孙子。无限次更换被保险人，让保单实现"代际永续"。

要知道时间叠加复利的威力有多大，一份10万美金*5年的保单，以友邦盈御多元3为例子，20年预期退保金132万美元，60年预期退保金2230万美元，100年预期退保金高达42677万美元。

保单拆分：王老板买保单的时候只有一个儿子，过几年又添了一个女儿，他可以申请将保单对半拆分，一份给儿子，一份给女儿。

保单拆分+年金转化：王老板60岁后，开始考虑自己的养老问题。可以申请将保单拆分50%，这部分转换为美元年金用于养老，剩余25%留下继续滚存给儿子，25%给小女儿。

多种货币转换：未来王老板儿女要准备出国留学，还可以将美元保单转换为留学所在地货币，比如英镑、欧元等，对冲汇率风险。

锁定/解锁红利：王老板买保险的时候正值全球经济行情很好，各类投资收获颇丰，每年的红利都远超预期。

但是十年后，突然遇到全球金融危机，各类投资暴雷，他担心保险公司的红利回撤，可以申请锁定已派发红利，把以往的红利落袋为安。待到柳暗花明又一村之时，再解锁，放这笔钱到资本市场赚取更多红利。

除此之外，还有很多隐藏功能，适合各类不同人群。比如可以同性恋人作为保单受益人，可以保单保单贷款90%，可以申请保单暂停缴费，可以做资产隔离、保险金信托等等。

4/保单货币不同

香港：保单货币多样化，支持多种货币转换，便于进行海外投资和资产配置。

内地：保单货币单一，仅人民币。

如果咱们现在所有的资产都是同一个货币，并且都集中在一个地区，那么就会有通货膨胀、汇率贬值的风险。

所以这个时候，选择一部分储蓄险做美元保单，其实是提升了我们整个家庭资产组合的稳定性。

美元本身它是具有避险属性的，当全球经济不稳定，或者像出现像俄乌战争这些地缘政治问题的时候，美元往往是走强的。

下图是1981年到2024年美元和人民币贬值的情况，都是以黄金作为基准来看，43年间，购买同样的黄金，美元购买力下降4.67倍，人民币则下降21.3倍。



5/选购逻辑不同

内地保险，因为固收的部分占比高，所以大部分是比现金价值、比领取、比收益，看计划书很直观。

但是香港保险，咱们看计划书、收益率是没有意义的。

都是演示收益，难道比几十年后谁家画大饼画的更圆么？

像下图这样的香港主流产品对比表，我能给您拉无数组出来，但是有啥意义。



香港保险的选购逻辑：

1、选保险公司：看保险公司投资风格、投资方向，债券多，还是权益类多，股票、房产高风险项目占比多少。投资标的是偏欧美、还是亚洲。

2、看过往实际分红达成率，各个保险公司的官网有介绍，亚亚也有汇总。咱们不单纯只看分红达成率，还要看样本数量。

有的公司只有最近三五年的数据，有的只有几款分红险，这种就算100%以上，没有说服力。

下图是友邦的过往分红实现率，咱们可以发现保单年度越近的实现率越高，基本都是100%。保单年度越久远的，实现率波动越大，比如十几年前的产品分红实现率基本在90%左右。

原因也很简单，在保险公司发售的前几年，保单的预期分红金额它本来就不高，保险公司哪怕投资业绩不好，也可以通过一些补贴的方式，把分红做高，让尚在销售期的产品，实现率也变得很好看。

但时间一长，这种自我粉饰的操作成本就会越来越大，所以这个时候数据就会越来越接近真实的情况。



3、看保单收益的构成，港险的分红比较复杂，不只是内地的保底+分红，有复归红利和终期红利。简单说复归高的适合前期领取，终期高的，适合作为传承和三十年后领取。

分红这个版块比较复杂，几句话说不清楚，我下次专门写文章详细介绍。

上述提到的各家保险公司投资报告、过往分红实现率、保单收益组成等等数据，我都整理成了一个资料包，有需要的朋友可以加我获取，微信号：gangxian-168

6/两地保险产品的坑
一、不适合短期持有

不管是香港储蓄险，还是内地增额寿，都不适合短期持有。保险都有一个封闭期，前几年退保，不说没收益，本金都要亏损一部分。所以强烈建议这笔钱是起码10年内不会用到的。

二、注意汇率风险
人民币对美元的汇率是实时调整的，咱们也无法预测何时是高点，何时是低点。所以考虑预期收益的时候，还需要计算上汇率差额。

三、注意匹配需求
不管是香港保险还是内地保险，咱们都要先想好我们的需求，再做规划。而不是只看收益数据，咱们这笔钱是规划养老的，还是给孩子读书的，是想买款金融房产躺平收租的，还是考虑传承的。

香港储蓄保险的类型众多，但是多数客户们却只能看到其中一种类型的产品。

因为90%的保险销售，都只会推荐给客户6%~7%预期收益，低保底、高分红的这类产品。其实香港储蓄险也有保底4%的短期产品，也有现金分红5%的稳健分红产品。

咱们一定要选择适合自己需求的产品。

四、注意找靠谱的保险顾问

咱们的钱都不是大风刮来的，花的时候当然要注意找靠谱的服务人员。

亚亚服务客户900+，每位客户都会建议专属的家庭服务群，我和助理24小时在线。从您咨询到投保、开户、保全、售后全程协助办理。

香港保险和内地保险产品都很复杂，需要咱们冷静的做决策，而不是被50万变1个亿的梦幻蓝图吸引冲动下单。

我的咨询模式就是专业、客观、中立，消除保险信息差，给到您全面真实信息后，再等您做决策。不推销，不逼单，不夸大。



总结下，内地保险和香港保险各有优势，都不是人人适合的。如果您还在纠结要不要配置，要怎么配置。

不妨加亚亚微信gangxian-168，咱们1对1线上沟通30分钟，我对内地保险产品和香港保险产品都非常熟悉。

可以帮您梳理好咱们的需求，分析内地和全港几十款产品的优劣，避开11个常见投保陷阱。

让专业的人做专业的事，您的每一分保费都值得认真对待。

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我是保险经纪人亚亚，常驻重庆/香港两地

从业5年，持续美国百万圆桌会员COT

累计服务客户900+，客户满意度100%

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作者：微信文章