财富传承新风口:香港保险为何成不动产“终极杀手”?

侬去斯

当家庭资产跨过500万大关，真正的财富管理“战役”才打响。

这个阶段的群体正经历认知革新，他们发现，香港保险6 - 7%的年化收益只是表象。

其构建跨代财富防护体系的价值才是关键。

香港作为亚洲金融自由港，凭借独特司法体系、离岸资产属性及保险工具组合，开创了新型财富传承范式。

2024年内地客户赴港投保规模超600亿港元，这就是高净值人群财富管理的集体选择。



不动产传承：从神话到危机

中国家庭70%财富在不动产领域，它曾创造无数财富神话，如今却迎来转折。

数据揭示残酷现实：

2023年全国二手房均价同比跌5.8%（贝壳研究院）；

核心城市租金回报率跌破1.5%（克而瑞数据）；

房产税试点城市扩至10个（财政部公告）。

资产属性逆转：

流动性陷阱凸显，深圳典型二手房成交周期延长至152天（乐有家数据）；

持有成本飙升，上海某高端住宅年维护费达房价0.8%；

代际损耗严重，北京四合院30年产权续期成本达评估价30%。



私募基金经理张先生2016年花2000万买深圳湾豪宅，2023年估值2100万，看似盈利5%。

实则计入资金成本、税费和装修折旧后，亏损超300万。

子女还为房产分配争执，家族关系出现裂痕。

财富范式：从实体到金融契约

全球富豪正用行动选择新方向。

贝莱德报告显示，亚太地区家族办公室配置保险金信托比例从2018年的12%升至2023年的37%。



香港保险有三大降维优势：

法律架构上，香港《保险业条例》确立保单资产独立性。

2019年最高法院判例确认保险金非遗产。

支持无限次更改被保险人，实现跨代传承；

资产配置上，友x「盈x3」组合涵盖56国债券和23个股市指数。

保x「隽x」配置20%私募股权和15%基础设施，宏x「环x精选」含5%黄金ETF对冲通胀；

税务筹划上，有“结构化保单”设计避免CRS信息交换。

澳门某家族借此节省1.2亿遗产税，内地三起判例确认港险非夫妻共同财产。

百年复利奇迹：数字见证变革

以40岁客户投保100万美元计划为例，现金流对比显示。

第5年房产租金1.3万，保单分红5.0万，差额+283%；

第10年房产租金15万，保单分红50万，差额+233%；

第20年房产租金35万，保单分红100万，差额+186%；

第40年房产租金90万，保单分红180万，差额+100%，差距随时间拉大。



代际放大效应更惊人，第50年保单价值破500万美元；

第70年自动转信托架构，第100年财富增值达初始投入的320倍。

上市公司创始人王女士2010年配置200万美元保单

2023年累计提取分红87万，保单现金价值增至380万

还通过设置第二被保险人规避子女婚姻风险。

选择逻辑：五大准则定优劣

筛选优质港险有五大维度：

选经历过三次经济周期考验的百年老店；

查公司近10年分红实现率是否超95%；

看核心资本比率是否达300%以上；

关注能否季度披露投资组合及地域分布；

匹配家族成员国籍与税务身份。

跨境企业家可侧重多币种转换功能；

二代移民家庭需设立不可撤销受益人，上市公司股东可设计保费融资架构。



财富传承是认知革命，不动产财富载体功能渐弱，香港保险凭借独特优势重塑高净值家庭财富基因。

选择怎样的财富容器，将决定家族未来百年命运。



作者：微信文章