ETF基金套利如何操作?有哪些套利方式?

随遇而安428

ETF基金属于ETF基金的一种交易策略，ETF套利交易就是找寻市场定价不合理状态的ETF基金。不同情况下的ETF基金，可以用不同ETF套利策略进行操作。ETF基金的套利方式分为五个大类：瞬时套利、延时套利、事件套利、期现套利和同指数不同基金套利。

根据今年以来的市场情况来看，ETF套利交易操作的方式当中，大部分投资者都是以瞬时套利操作为主（折价、溢价套利），其中大部分的瞬时套利标准以QDII（跨境ETF）为主，其溢价率和折价率是相对较高的，较高的甚至达到了10%以上的套利空间。

跨境ETF基金的套利交易就是ETF基金套利类型中，较为典型的瞬时套利交易策略，利用的是QDII可以进行RTGS勾单操作（少部分券商可以支持），申购成功之后可以及时到账并卖出操作，获取ETF套利的收益，这种套利方式减少延时带来的风险敞口。

在详细讲解ETF基金套利之前，我先对ETF基金进行一个详细的介绍：

ETF基金全称为：交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金，简单来说，也可以把ETF基金称之为被动型交易基金。

ETF基金种类包括：股票ETF、货币ETF、商品ETF、债券ETF、跨境ETF（QDII），截至目前，沪深交易所共有1078只ETF基金上市交易。

ETF基金的特点：ETF基金结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，可以像买卖封闭式基金或者股票一样，在二级市场买卖ETF份额，也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点，可以如买卖开放式基金一样，向基金管理公司申购或赎回ETF份额。

在详细讲解ETF基金套利的方式之前，我先给大家提示一下ETF基金套利的交易成本，ETF基金的申赎手续费！

现在各家券商的ETF基金申赎手续费基本都是统一的0.6%~1.2%，根据基金公司公布的标准收取的，具体以基金公告内的申赎手续费来确定。

其实ETF基金申赎手续费是可以申请免除的，也就是申赎手续费为0，这是可以申请做到的，仅有少数个别券商才可以，需要通过对应券商的客户经理申请办理即可。

ETF申赎手续费免除，可以减少申赎费用成本，增加套利交易产生的收益和安全垫。我在文末给大家整理了获取最低费率的方式，大家可以参考对比。

ETF基金套利方式和具体操作如下：

一、瞬时套利：也称之为折、溢价套利

1、 溢价套利：当ETF二级市场价格高于净值时，可以进行申购ETF份额，在场内以实时价格进行卖出ETF份额。

2、折价套利： 当ETF二级市场价格低于净值时，在场内买入ETF份额，操作赎回ETF份额。这是目前最为常用的一种ETF套利方式！

二、延时套利：也称为趋势套利

延时套利是基于对市场短期趋势的判断，通过延长套利时间窗口获取套利空间。

三事件套利：

事件套利是利用ETF成分股的特殊事件（如停牌、重组）进行套利 。

四期现套利：

期现套利是利用ETF持仓与股指期货的价差进行对冲交易，当期货价格高于ETF市场价格时，买入ETF并卖出期货合约，待价差收敛后平仓获利。

五、同指数不同ETF套利

操作方式：跟踪同一指数的不同ETF出现折溢价差异时，买入折价ETF并赎回操作，再申购溢价ETF后在场内卖出。

写在最后：注意事项

ETF基金套利的注意事项是相对比较多的，特别对于做瞬时套利的投资者来说，操作的全流程还是相对来说有一些复杂的，需要前期进行熟悉！

在ETF基金申赎套利当中，对于溢价率和折价率较高的ETF基金，参与的投资者会比较的多，而且会出现申赎限额的情况，所以在申购的时候是需要比拼速度的，可以对交易系统端和交易通道端进行提速，增加ETF申购成功的概率，需要可以详细交流沟通~~

以下是我整理的各项最低费率标准，希望能够提供帮助！



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