我会选的分红型养老年金——恒安标准幸福到老长寿2.0

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分红型养老年金，我的首选：恒安标准幸福到老长寿2.0。亮点是：1. 女性最早50岁起领，比绝大多数商业养老年金的55岁早5年，比延迟退休后的社保养老金领取年龄早……咱也不知道到时候算出来是多少年。2. 保证领取选择多：可选择无保证领取、保证20年和保证30年。3. 可以设置第二生存金受益人：如果保证领取期间内身故，这个第二受益人可以接力按原计划继续领取养老金。都是非常有实用价值的差异化设计，能帮助我们在不确定的人生里，把一些确定性握在自己手里。下面通过具体例子一起看看，主要是为了分享下买养老年金时必须要做的取舍，有助于我们一起理清思路。买得明白和卖得明白都很重要。假设是35岁女性，年交5万，交15年，分红实现率100%：

好像有必要说明一下：这款养老年金，和绝大多数养老年金一样，都是从选定的起领年龄开始，按年或按月（自己选）领取养老金，活到老领到老，和生命等长。这里只是基于最新的平均预期寿命数据从实际出发，看截至90岁的表现。从图中可以看出：(看同组不同颜色) 保证领取时间相同时，起领时间越晚开始领取，领取金额越高。每月有钱风雨无阻地稳定到账令人安心，所以很多人会选择早点拥有。不过也有人会选择晚点起领，因为随着预期寿命的提升，五六十岁还是活力盛年呢。自己高兴就好。(看不同组相同颜色) 起领时间相同时，保证领取时间越短，领取金额越高。有孩子的人适合选择保证领取时间长的，自己万一在保证领取期间走了，孩子可以按原计划继续领取。单身/丁克人士其实也可以优先考虑保证30年的，毕竟累计领取金额差别其实不算大。你看，和很多事一样，咱们没办法「既要又要」，尤其是前提条件设定了之后。不过好消息是，我们有设定前提条件的自由，比如：不必是35岁，可以更早着手准备，从容拉长交费期，分散每年的交费压力。当然，当下永远是最早的时候，以及，时间过得比我们想象中快。不必是5万，眼下资金如果宽裕可以多拨一些预算，与未来的自己共享富足。把未来必然要花的钱安顿好更有助于全然活在当下。不必交15年，交费期也可选1/3/6/8/12年，同样的总保费，越早交完利益越好，因为保险公司可以更早拿去投资。至于最后一个假设「分红实现率100%」，这个不由我们控制，但我们还是有理由对此保持合理信心，因为从分红表现来看，长期以来恒安标准都是一名优等生：
成立于2003年，50-50中外合资险企，中方股东是天津泰达，实控人为天津市国资委，外方股东是英国安本集团，一家历史可以追溯到1825年的老牌资产管理公司。注册资本40亿出头，作为保险公司来说规模不算大，但一直以来都很稳：

风险评级：保监会自2016年二季度对保险公司开展偿二代风险综合评级，迄今共35个季度，恒安标准在其中的33个季度获A类评级；偿二代新规2022年一季度开始实施，迄今共12个季度，恒安标准连续12个季度获得最高的AAA类评级。

偿付充足率：根据2025年一季度披露的最新数据，恒标的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别是211%和263%（远高于50%和100%的及格线）。这两个指标很重要，它们衡量的是保险公司履行保单赔付责任的能力。

投资能力：截至2025年一季度，其近三年平均综合投资收益率6.62%，可以说非常亮眼（参考：同样也是尖子生的中英人寿披露的最新数据是，截至2024年底近三年平均综合投资收益率5.46%）。投资能力强，是给客户所持保单分红的基础。

分红实现率：现售的幸福到老长寿2.0是新出的产品，尚无历史分红实现率，但是，幸福到老系列养老年金的历史分红实现率还是可以作为大致的参考，用以说明这家保险公司的分红意愿。



我猜你会好奇为什么2020年7月是个分界点，因为当时监管要求调降分红险演示标准，所以这个节点之后的分红实现率出现了远超100%的情况。



我猜你也会好奇为什么一众超过100%的数字中有一个2024-2025年的80%，因为监管强制压降分红险收益。在这种情况下，2020年7月前高演示标准的产品仍然实现了80%，很可以。
总之，就历史分红表现而言，恒安标准可谓是业内的一面旗帜。那具体到幸福到老长寿2.0这款养老年金，它跟竞品横向对比如何呢？简而言之，跟竞品横向对比它也可以横着走：利益稳居第一梯队，而第一梯队里演示收益比它好看的，长期历史分红实现率没它好。为保护视力，对比表就不贴了，感兴趣可以跟我要。
所以，重复我在开头的结论：如果买分红型养老年金，我会首选恒安标准幸福到老长寿2.0。往前倒一步，固收型养老年金和分红型养老年金，买哪种？买哪种都行。固收型是哪一年对应多少钱都白纸黑字写在合同里，完全确定。分红型的利益是保证部分+不保证的分红部分，保证部分低于固收型，但加上分红可以轻松超过固收型，有期待空间。考虑到分红是不确定的，所以选分红险一定要首先看公司，以便美好的期待有更大概率成为美好的现实。在当下固收型预定利率是2.5%时，我选分红型。再往前倒一步，养老年金，到底要不要买呢？嗯……如果确定会变老的话，保险起见，要不还是考虑下




Yay，又更新了一篇。但求耕耘，相信过程。我可太棒了。

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