浅析香港保险配置

我放心你带套猛

作者：覃文军 （金融保险管理服务22年，CICE中级管理师/规划师，RFP国际财务策划师）

前言：在人类文明的发展过程中，财富成为国家、社会、家庭与个人永恒的话题，因为财富是人类文明发展的一种体现，也是一个国家和民族文化延续发展的保障。随着全球经济环境的巨变和金融市场的开放升级，人们对财富的安全配置需求更加多元化。

在世界百年未有之大变局的今天，万事万物风云变幻，各地区经济发展周期性、阶段性的波动让人们对财富的安全与增值需求增加。改革开放40多年来，经济高速发展让我们国家及社会积累了大量的财富。

而今，房地产行业的回落、人口结构变化、人们消费观念转变、经济政策宏观调控等都影响着财富的流向，低利率时代正加速到来，已经拥有的财富的人群对财富安全保值规划成为了“刚需”。

作为世界四大金融影响力中心之一的香港，成为了中国内地居民心中财富配置的首选之地，尤其是港险（储蓄分红型保险）。

由于法律、监管、文化与投资策略的差异，内地居民购买港险也有非常多的注意事项与细节，购买港险作为财富管理是件非常好的事情，如果没有合法合规操作，可能变成坏事或者给自己和家人带来不必要的麻烦。

  在此，我结合2025年市场动态和对金融市场未来发展趋势简析，分成两个部分和大家分享交流，希望各位读者和老师批评指正。






第一部分：内地居民购买港险的统计分析

基于IA年度报告，以下是关键指标的五年趋势总结（数据已四舍五入至亿港元/万份保单，便于阅读）。内地居民赴港购买保险主要包括储蓄型（如分红险）、重疾险和投资连结险，占总需求的70%以上。

新保单保费总额：

以下是对2020-2024年内地居民赴港购买保险的核心数据分析，综合最新统计数据整理：

年度保费规模与趋势

‌低谷期（2020-2022年）‌

‌2020年‌：68亿港元（历史冰点，受疫情闭关影响）

‌2021年‌：6.88亿港元（持续低迷，转战澳门投保）

‌2022年‌：20亿港元（缓慢回升）

爆发期（2023-2024年）‌

2023年‌：590亿港元，同比飙升近28倍，创近五年新高，仅次于2016年高峰（727亿港元）

‌2024年‌：628亿港元，同比增长6.5%，逼近历史峰值

‌2025年预测‌：有望突破800亿港元（基于当前市场热度）

五年复合增长率（CAGR）：约22.8%，反映市场韧性。

   分析发现，赴港购买保险更多的是内地较为富裕人群，他们赴港配置香港分红保险（主要为储蓄分红险），他们选择香港储蓄分红主要因为香港保险本质是利用香港独特金融环境实现资产保值、增值与传承的综合策略。我简要把其核心价值归纳为以下五大维度供大家参考：

一、高收益财富引擎：长期复利跑赢通胀

1. 预期收益率优势显著

香港储蓄分红险长期复利普遍达5%~7%（内地同类产品约2.5%~3.5%），持有30年以上预期收益可达本金的 6~10倍，显著跑赢通胀与低息存款。头部公司分红实现率连续多年稳定在 95%~105%，通过全球资产配置（股票、债券、ESG绿色投资）平滑市场波动。  

2. 回本周期快，复利效应强

通常8年左右现金价值回本，每10年资金可翻倍，适合长期持有。  

二、财富传承与税务优化：高净值家族的核心工具

1. 跨代传承设计

支持无限次变更被保人（如父亲→儿子→孙子），实现保单永续传承；可拆分保单分配给多名继承人，避免遗产纠纷。身故赔偿金可按需 分期支付（类信托结构），防止后代挥霍。 这样的金融资产完全突破了我们传统认知中资产或财富传承的限制。

2. 税务规避双重屏障

免税收益：保单分红收益无需缴纳香港个人所得税或资本利得税；  

零遗产税：香港无遗产税，理赔金直接给受益人，规避内地未来可能开征的遗产税风险。  

CRS隔离：作为离岸资产，不受内地税务信息自动交换直接影响，保护隐私。  

三、全球化资产配置：货币与地域风险对冲

1. 多币种自由转换

在“地球村”、全球经济一体化的现状下，香港保单支持美元、港元、人民币等 9种货币灵活转换，适应留学、移民或海外置业需求，有效对冲单一货币贬值风险（如人民币汇率波动）。  

2. 分散投资风险

资金投向全球市场（欧美股债、亚太房地产等），降低区域经济下行冲击。2025年新增 ESG投资选项（绿色债券、可再生能源），提升抗波动性。  

四、资产保护与灵活性：风险隔离+资金调度

1. 债务与婚姻风险隔离

通过指定受益人+保单架构设计，可实现“资产与个人债务隔离”；离婚时保单现金价值可能不被分割（需提前规划）。  

2. 资金调度灵活

保单假期：缴费困难时可暂停保费缴纳而不失效；  

红利锁定：第15年起可将非保证红利转为保证现金，随时提取；  

多元提款：支持部分退保、保单贷款等，满足应急资金需求。  

五、适用性分析与风险提示

最适合人群：

寻求美元资产配置抵御人民币贬值风险者；

需长期财富增值（如养老、子女教育）的高收入家庭；

有跨境税务规划、资产隐匿或代际传承需求的富豪。

需警惕的风险：

汇率波动：美元保单若遇人民币升值，实际收益缩水；

法律差异：纠纷需按香港法律诉讼，成本较高；

流动性限制：短期退保可能亏损，属超长期投资；

“地下保单”陷阱：非赴港签约保单无效，需本人持证件赴港办理。

总结：精准匹配财富管理需求的核心价值

对内地富裕人群而言，赴港购买分红保险的核心优势在于：【高收益复利+美元资产盾牌+免税传承+全球风险对冲】。尤其在遗产税预期升温、人民币汇率波动加剧的背景下，其离岸资产属性与法律保护功能不可替代。

决策建议：若您属于年结余百万以上、有跨境生活规划或家族财富传承需求的人群，香港分红险是优质选择；但需搭配专业顾问设计保单架构，并预留10年以上持有周期以释放复利潜力。






第二部分：赴港购买保险注意事项

    前些天陪同一位朋友去香港购买了数十万美元的港险，我全面总协调投保前后的各项工作，一共差不多用了二十余天，在整个过程发现有很多的细节容易出现问题，所以特梳理一些赴港购买保险的简单流程和注意事项，供想购买港险的朋友参考。

    目前很多内地保险从业人员在从事香港保险销售或中介工作，形成了较大的竞争（甚至于有恶性竞争），这也是我们购买保险的朋友要特别注意的事项，内地居民赴香港购买保险涉及法律、金融、外汇等多方面因素，需谨慎对待。在去之前可以咨询靠谱的专业人士相关事项，也可以自己在正规的互联网、香港银保监网站（https://www.ia.org.hk/sc/index.html）做一些了解，要明白自己购买港险的需求（海外有置业、孩子读书、有移民计划、海外有公司、财富传承、养老医疗、财富增值......不宜让更多的人知晓你有港险需求，避免从业人员的不良竞争打扰、误导)，以下是综合了一些关键注意事项，分为五类核心内容：

一、法律合规性要求

1. 亲自赴港签约

保单必须在香港境内签署，否则被视为“地下保单”，不受内地和香港法律保护。签约时需留存背景为保险公司的照片及入境小票（“小白条”）作为凭证。

2. 适用法律与纠纷解决

争议需按香港法律处理，诉讼成本高昂（律师费可达每小时数千港元）；  小额纠纷（≤100万港币）可向香港保险索偿投诉局申诉，超限需直接诉讼。

二、购买流程与材料准备

1. 必备证件

成人：身份证、港澳通行证（提前办理好）、入境小票、住址证明；  

为配偶/子女投保：需结婚证/出生证明；  

未成年人可不到场，但需提供疫苗本或在校证明。

注意：虽然往返香港非常便捷，一定要规划好时间，也可先到深圳住下做准备（深圳北到香港西九龙仅15分钟高铁）。出发之前最好到通讯营业厅去办理手机漫游开通，出境前根据需求购买漫游包（确保过去香港后能通话收到短信）。

2. 开户与缴费

到达香港后要预约开立香港银行账户，可选择的银行较多：中银国际、汇丰银行、渣打银行、招商永隆........ 等，准备好身份证明、入境小白条按预约的时间提前10分钟到达，银行开户一定要遵守银行合规要求。

首期保费：支持现金（≤5000美金）、Visa/Master信用卡（手续费约2.8%）或香港账户本票支付；

续期保费：需开立香港银行账户绑定扣款，避免跨境汇款限制；  

外汇合规：保费支付需符合内地外汇管制（禁止资本项下交易），续缴时政策变动可能导致断保。

注意：开户后要激活账户，把保险公司账号添加为受款账户。赴港带现金目前政策是个人不超过5000元美钞、20000元人民币；外汇兑换不超过50000元美金/年（不可走地下非法渠道换汇出入境）。

三、风险提示

在保险公司签署保险单要告知自己的健康及财务情况，购买保险的金额与交费年限要确认清楚，要根据自己的经济收入和家庭需求充分了解再确定购买。

1. 香港保单和内地一样，分红收益是不确定性的分红险演示收益常超6%，但非保证收益；实际回报取决于保险公司投资表现，与演示可能偏差较大。

2. 退保损失 保单前2年现金价值极低（甚至为零），提前退保可能损失大部分本金。

3. 汇率波动 理赔金或分红以美元/港币结算，汇率波动可能侵蚀实际收益。

4. 底层资产风险 香港储蓄险较多和挂钩美债，美债收益率下行可能影响长期收益。

   香港保险缴费可在签单后1个月内缴费（缴费需要购买者自己转账完成），保险单签收后还有21天冷静期，过了冷静期后如果退保会有巨大损失，香港分红型产品适合于中长期的规划，短期要用的钱不建议购买香港保险。

四、后续管理与服务注意

1. 理赔与领取

需提交材料至香港（可邮寄），理赔金以支票形式发放，需香港账户入账；  

内地就医仅限保险公司指定医院，否则拒赔。

2. 条款理解

合同为繁体中文或英文，术语表述与内地差异大（如“见证”≠“见证人”），需逐条确认责任、免责条款。

五、选择顾问与服务的建议

香港保险监管非常严格，香港保险只要是通过合法渠道购买就非常安全。

1. 核实中介资质

通过香港保监局官网查询中介牌照，避免无资质代理；  

拒绝“返佣”要求（违法且可能导致保单作废）。

2. 优先银行渠道

银行（如渣打、中银香港）提供绑定账户、理赔协助等服务，比第三方机构更稳定。

总结建议：

赴港投保需权衡高收益潜力与法律、汇率、服务成本等风险。若资产量级有限或无外币需求，内地保险可能更便捷；若需海外配置，务必：

① 通过正规渠道赴港签约；

② 开立香港账户管理缴费；

③ 保留完整交易凭证；

④ 优先选择银行或自己熟悉的持牌顾问服务。

    由于近年来地缘政治风险增加，部分地区战争冲突恶化，导致全球投资更环境复杂，AI算力持续突破也加速了行业洗牌，所以当前各行各业都在生存线上挣扎，加上国内房地产行业、利率持续下滑，我觉得当下及未来会有更多的内地居民赴港购买分红类保险，以此来化解财富缩水或投资亏损的风险。我在此也特别提示，多元化的金融资产配置对财富增值、风险隔离非常重要，但是资产配置需量力，高收益伴随隐形成本，决策前宜综合评估长期持有能力与风险承受力。建议内地居民配置港险的同时，也要根据自己的家庭情况配置好内地的保险产品。



作者：微信文章