香港保险:富卫上市过关!【盈聚·天下】火爆热卖!

侬去斯

一觉醒来！富卫就要上市了！

公开资料显示，富卫集团有限公司通过港交所主板上市聆讯，摩根士丹利、高盛为联席保荐人，汇丰为财务顾问。



信报财经新闻显示，富卫集团通过上市聆讯，意味着短期内可展开招股工作。

富卫上市这件事

上市申请文件显示，富卫集团是一家泛亚洲人寿保险公司，采用以客户为先及数码赋能的模式。

公司于2013年由李泽楷成立，通过人寿保险、健康保险、雇员福利(团体保险)及理财产品的多元化产品组合，提供简单易懂而且切合需要的方案，公司已在泛亚地区建立业务。产品方面，公司主要产品分类为分红人寿；非分红人寿；危疾、定期人寿、医疗及附加保险；单位连结式寿险；及团体保险及其他，于2024年分别贡献公司36.5%、28.0%、 22.2%、7.5%及5.7%的新业务价值。2014年首个完整营运年度起，公司的年化新保费于2024年实现5.2倍的增长，由2014年的3.09亿美元增至2024年的19.16亿美元。公司的年化新保费于2023年至2024年按固定汇率计增加18.6%。富卫集团2025年第一季度业绩，新业务表现更卓越。截至2025年3月31日，富卫新业务合约服务边际按年增长55%至4.65亿美元。新业务销售则较去年同期增长46%，达6.79亿美元。


扎根香港48年的富卫集团业务遍及亚洲十个市场，服务约3000万名客户。秉持以客为先的方针，富卫利用数码科技，致力为客户带来创新定位、简单易明的产品和简单的保险体验。

根据富卫的增长策略，拟将上市所得资金用于提高保险集团监管制度下的资本水平，并为营运实体提供增长资金，用于加强集团的股本、偿付能力及核心流动资金，以及建立超出适用法定要求的资本缓冲。













近日，香港特区行政长官李家超先生（大紫荆勋贤，SBS, PDSM, PMSM）在亚洲保险论坛上表示：“作为全亚洲保险公司最集中和保险密度最高的地区，香港致力成为领先的全球风险管理中心。”在香港160多家保险公司中，富卫保险作为国际化最为成功的行业先锋之一，凭借雄厚的公司实力和卓越的投资策略为全球客户及家庭构建稳固长久的风险管理体系，为香港全面登顶全球金融中心NO.1贡献力量。



PART.01
半个世纪历史积淀

巨擘股东实力雄厚

   


                             



富卫保险肇造于1977年，传承美国安泰保险跨越百年的文化积淀， 和ING荷兰国际集团从欧洲引进的先进金融及保险运作模式，叠加盈科拓展集团的先进科技赋能，经过47年的历史积淀和快速发展，目前已成为植根香港深耕亚太的泛亚洲人寿及健康保险集团，业务遍及亚洲10个市场。

富卫保险的主要股东是盈科拓展集团，是李泽楷先生创立的上市公司，主要业务涉及科技、媒体与电信、金融服务及地产三大行业。另有11家重要股东，其中多家是在全球金融界极具影响力的企业领袖，这些综合实力强大、经历多个经济周期、营收持续领先的全球顶尖投资巨擘，为富卫带来了无与伦比的“先天优势”。





作为香港保险业的标杆典范，富卫以业界领先的高规格监管体系赢得全球客户的信赖：
01
富卫的量化要求、素质要求和披露要求三个支柱受到香港保险业监管局高度认可，领先业界两年首推RBC资本框架；
02
鉴于在资本充足率、稳健投资能力、风险控制、信息披露等方面的卓越表现及在客户服务领域的标杆影响力，2021年，富卫集团与两家百年国际保险公司同步被香港保险业监管局纳入国际活跃保险集团共同框架（GWS），现为香港三家国际活跃保险集团之一1；
03
由于在保费签订区域、总承保保费占比、规模要求等方面达到严苛标准，富卫集团成为国际保险监督联会（IAIS）定义的58家国际活跃保险集团中，位于亚洲的九家之一。

由此可见，富卫集团充分彰显其作为全球保险顶流的规模和实力，亦是其保障客户权益和资本能力的金字背书。



PART.02
多元渠道均衡投资

全球收益稳入囊中

   


多元化投资组合及专业投资人士是富卫投资策略的两大核心因素，在组建内部专业投资团队的基础上，富卫与股东和全球顶尖的战略合作伙伴密切合作，高效实现投资组合的均衡布局和投资收益的长期稳健。



NO.1多元投资渠道合作

如今的投资格局正在发生变化，随着银行不再从事某些贷款活动，私人资本填补了这一空白。由于私募市场的增长，公共市场和私人市场的界限正在变得模糊，拥有能够进入这些新市场的大型全球专家至关重要。幸运的是，富卫与全球两大顶级资产管理公司Apollo和BlackRock合作：

Apollo阿波罗全球管理公司
阿波罗是另类资产管理和退休解决方案的领先提供商，投资于信贷、股权和实物资产生态系统，重点聚焦私募投资级和固定收益市场。

创立30多年来，累计为全球数百万家庭提供投资回报和退休储蓄服务。财富中文网显示，2024年，阿波罗位列美国500强企业榜单第136位。

BlackRock贝莱德
全球最大的资产管理公司之一，管理资产规模涵盖股票、债券、房地产、另类投资等多种类型，拥有全球最顶尖的多领域投资专家团队，服务于全球各地的政府、企业、养老基金、主权财富基金、保险、银行、非盈利组织等机构投资者以及个人投资者。

最新财报显示，截至2024年9月30日，贝莱德的管理资产总额（AUM）飙升至11.48万亿美元，较去年同期的9.10万亿美元同比增长26%。

PineBridge柏瑞投资
柏瑞投资是一家全球资产管理公司，截至2023年9月30日，管理资产规模1485亿美元。公司在全球25个地区设有办事处及员工，为包括退休金计划、保险公司、官方机构、私人银行、顾问及中介客户提供专业的投资服务。

2004年，柏瑞投资与华泰证券成立合资企业——华泰柏瑞，现为中国前五大证券交易公司（以旗下管理资产计）。

L Catterton L 卡特顿
L卡特顿是富卫的战略合作伙伴，2016年其与LVMH集团、Groupe Arnault联合后成为全球最大、多元化的专注于消费者的私募股权公司，目前已投资250多项领先消费品牌。

L卡特顿为富卫提供了私人银行无法接触到的强大私募股权资源，其在消费领域的成功经验也能更好地帮助富卫吸引高净值客户的关注。



NO.2富卫自身优势

恰到好处的规模
富卫自身的规模在全球投资市场有着天然优势，可谓恰到好处。巨无霸型的保险公司在私募市场常常由于反应和行动迟缓处于劣势，其次很多同业都拥有大量不定形且流动性差的遗留资产（如办公楼），这可能会降低其投资组合的价值。而富卫的规模则游刃有余，即可以拥有灵活的投资组合，同时也足够大，可以与全球管理者建立良好的战略关系。

更低的费用成本
优厚的股东和战略伙伴资源，使得富卫能够以机构费用水平获得上述绝佳的投资机会，其费用通常低于零售或私人银行等渠道费用，在行业中更有成本优势。

与富卫雄厚实力和投资优势交相辉映的，是富卫强劲的财务表现，2024年上半年，新业务合约服务边际为5.73亿美元，相应基准2按年增长26%；新业务价值达4.04亿美元，相应基准按年增长14%。集团的偿付能力比率高达290%3，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。




PART.03
富卫多款产品

分红实现率表现优异

   


受惠于富卫稳健及均衡分布的投资策略，富卫多款主打产品于香港自上市以来，已连续多年实现保单分红实现率平均值4达到100%或以上；2023年多只产品分红实现率表现理想，大部份产品的分红实现率均较去年上升。



以雄厚实力为矛，以稳健投资为盾，以客户需求和长期主义为圭臬，富卫保险将不遗余力地为全球客户构建跨越周期的财富保障架构，守护每一份幸福直到永久。

在储蓄和重疾中分别挑选了几款热销产品，观测其分红收益表现。

01

储蓄分红产品

—「盈聚」系列

1、盈聚未来储蓄计划

2015年-2017年保单周年红利实现率均达95%以上；

2015年-2017年特别红利表现有所波动，但2017年特别红利实现率超100%。



2、盈聚未来寿险计划（卓越版）

2017年-2019年周年红利及特别红利实现率均超96%，最高实现率103%。



3、盈聚未来寿险计划（优越版）

2017年-2019年周年红利及特别红利实现率均超98%，最高实现率104%。



02

重疾产品

—「危疾全守卫」

1、危疾全守卫

2016年特别红利实现率超100%；

2017年-2018年特别红利实现率也在90%以上，分别为94%和92%。



2、危疾全守卫（精装版）

2018年特别红利实现率为115%！！！



3、危疾全守卫（优越版）

2017年-2018年特别红利实现率均超100%！



03

储蓄分红产品

—「寰悦致富」

2019年-2022年特别红利实现率均超100%，2022年更高达190%！


保险投资皇者 睥睨天下英雄在当前风云变幻的世界经济环境下，富卫保险的盈聚系列寿险计划能够呈现如此令人惊艳的回本速度和称霸行业的长期回报率，得益于富卫集团全球领先的股东背景和独具慧眼的精准投资策略。
1、股东实力：顶级资管皇者
富卫集团的股东汇聚世界500强、《财富》500强等全球金融业领导企业，我们列举部分实力超强的股东，以彰全貌。
盈科拓展集团 - 主要股东





成立于1993年，是一家立足亚洲的私人投资集团，主要业务涵盖科技、媒体与电信、及地产三大行业。

金融板块，富卫集团是排名前列的泛亚人寿保险领军者，柏瑞投资（PineBridge Investments）在全球管理的资产规模高达1430亿美元（约合人民币1.034万亿元），保特保险（bolttech）是国际保险科技领域的独角兽企业；

科技、媒体与电信板块，电讯盈科（PCCW）是香港、中国内地和东南亚极有影响力的多媒体及娱乐集团，香港电讯（HKT）是香港最大的无线服务供货商；

地产板块，盈科大衍地产发展（Pacific Century Premium Developments）是香港顶级的地产开发和投资商。集团业务遍布全球55个市场，员工人数超过47000名，被评选为“2023福布斯全球最佳雇主”之一。

其他股东包括：


Apollo阿波罗全球管理公司——《财富》美国500强第356名

创立于1990年，是对冲基金、债权和资本市场中的佼佼者。其总部位于纽约，在洛杉矶和伦敦设有分支机构，旗下共管理6只基金，2023年营收超116亿美元（约合人民币839亿元），总资产超2593亿美元（约合人民币1.876万亿元）；


CPPIB加拿大养老基金投资公司——所管理的退休基金是全球十大退休基金之一

替2100万加拿大人管理养老金，是加拿大管理规模最大的养老金投资机构。其投资策略以长线投资策略为主，主要寻求高回报、风险低的项目。根据2023年3月31日发布的财报，该公司管理的净资产规模达到5700亿加元（约合人民币3.04万亿元）。


欧力士亚洲资本有限公司——全球领先战略投资机构

欧力士亚洲资本是专注于大中华区市场潜力的机构投资者，欧力士集团的全资子公司。欧力士集团成立于1964年，是全球最大的综合性企业集团之一，在纽约和东京证交所两地上市，旗下管理资产超过6,000亿美元（约合人民币4.34万亿元）。在世界28个国家和地区拥有2,149个分支机构, 为数百万家客户企业提供服务。


瑞士再保险公司——全球第二大国际再保险公司

1863年成立，瑞士最大的专业再保险公司，入选2023年《财富》世界500强第316位，在世界各地的主要城市均设有分支机构，其核心业务是为全球客户提供风险转移、风险融资及资产管理等金融服务。公司总资产达1426亿瑞士法郎（约合人民币1.143万亿元）。

2、投资策略：至尊布局投资皇者

富卫的顶尖投资团队会根据不同产品制定投资策略，通过多元化的资产组合、多地区的投资布局、多种类的投资工具，实现均衡的投资收益增长，为客户创造稳健长期的投资回报。

团队更会以缓和调整机制让客户获得更稳定的红利。当财务表现较预期好（差），则保留部分盈余（亏损），于未来的年份反映出来，以确保红利的稳定性。同时，类近的保单也会被汇集起来，以便分散保单持有人面对的风险，能帮助稳定财务表现（和红利派发）。

作为富卫的收益皇者，盈聚·天下寿险计划采取均衡分布的投资策略，包括：

投资级别的固定收益类型证券；股权类型投资，以提高长远的投资表现。投资可包括上市股票、对冲基金、共同基金、私募股权和房地产。

其中固定收益类证券占比为25%-100%，股权类投资为0%-75%，在稳健投资收益的基础上，适度配置高收益资产，增加客户的投资回报。



富卫的投资布局一向炉火纯青，以2023年3季度富W的投资概览为参考：

多元化资产组合



固定收益类资产占比达73%，以政府和企业的投资级债券为主，是投资组合的中流砥柱。权益类资产以股票和基金为主，更有利于实现风险对冲，收益增加的投资目标。

固定收益资产行业分布



主要分布在政府及公用事业、能源等垄断行业，高回报的金融证券行业，以及新材料、消费、通讯科技等高速增长的行业，确保获得稳定优质的投资收益。

固定收益信用财务评级



A级以上占比高达60%，B级资产中38%为BBB级，整体资产信用优质稳定，具备长期的可持续增长潜力。

投资地区分布



相对均衡，综合实力最雄厚的北美占比38%，欧洲及其他发达地区占34%，新经济体快速增长的亚太地区占28%，将全球最有投资价值和增长潜力的资产纳入麾下，实现投资收益和风险的全球最优配置。

在富卫皇者级的投资团队和投资策略加持下，富卫产品的分红实现率在行业中遥遥领先，即使在疫情期间，包含盈聚系列在内的众多富卫产品，也依然维持着100%左右的分红实现率。

作者：微信文章