香港保险7%降到6.5%,就是不折不扣的营销骗局!

寒郁轩良

你好，我是打算干一辈子保险的实话哥。

2025年香港保险大变天！最近香港各大保司“宣布”：

复利7%的港险，6月底集体停售！包括友邦Y御3，安盛盛L，国寿傲L创富，宏利H挚传承，周大福J心传承2等热门产品即将在6月30日全部下架！

7月份新产品的演示利率不能超过6.5%，复利7%的时代已经彻底过去！



看到这些真假掺半的消息，我的第一反应是接下来这一周又有无数中产要被收割了！

不信看看朋友圈，很多同行都在疯狂转发这样的文案。



有人说现在就是买香港保险的最好时机，未来绝对是人生赢家。有些人甚至会有模有样的拿一些数据来给你证明说：如果你晚买一个月，就会少赚1个多亿。

晚上就有老客户打电话问我：香港复利7%的保险，7月降到6.5%是不是真的？打算趁着停售前再买一份。

不过被我给劝住了。因为他在内地买了大几十万的保险，自己又在创业，深圳还有两百多万的房贷，担心他在保险上投入太多预算，万一后面有大额支出的地方，一时半会儿拿不出来，就得不偿失了。

实话哥应该是最早在网上科普香港保险的博主之一，测评攻略也写了几百万字。甚至前两个月还专门出过一期揭秘香港保险十大骗局的视频，来提醒过大家：

目前港险的信息差很严重，普通中产不要轻易碰港险，尤其是最容易出现销售误导的停售期间，一定要保持理性，守住钱袋子，千万别头脑发热跟风去买。



结果因为说了真话，流量大，动了很多利益人士的蛋糕，视频很快被平台下架了。

在这个急功近利，劣币驱逐良币的大环境，想要做一个心向光明，只说真话的独立经纪人，实在是太难了。但我自己既是在保险行业干了近10年的从业者，也是买了近200万香港保单的用户，深知这行信息不对称有多严重。

每个人都有知道全部真相的权利，我能做的就是努力营造一个小气候，不说假话，不做煽动焦虑的帮凶，要真正对得起崔老师亲自给我写的“实话实说”这四个字。



为了不让全网关注实话哥的五万多位朋友利益受损，今天我再鼓起勇气豁出去一次，紧急出一期打假香港复利7%保险停售的科普，内容很敏感，能活多久我也不知道，大家记得保存下来，且看且珍惜。

首先，实话哥可以很坦诚的告诉大家，预期复利7%的港险6月底下架是真，但不是现在所有7%的产品都下架，有些产品还会下调利率接着卖，比如友邦Y御3。7月把演示利率下调到6.5%也是真，但这个只能算是旧闻，监管早在三月份就有说过这个事。



利率下调对收益的影响，也没有营销号说的那么夸张，达到什么几百万，上千万，甚至几个亿的差距。我实际测算过，预期复利7%和6.5%的港险保单在前面40年内的收益几乎没有差别。而能持有保单40年以上的，没有几个人。

监管这样做的目的，是为了防范某些业务员一昧给客户画7%的收益大饼，却绝口不提风险和缺点，导致很多客户对港险的收益预期过高，从而买到不匹配需求的产品。

总之：7%港险月底停售，对大家几乎没有任何影响，真没必要非得赶这趟车。尤其是对于很多刚接触港险不久的朋友，多花时间学习、研究，宁可错过，也别买错！

如果你明确要买港险，一定要提前了解清楚三大风险：分红不及预期的风险，试错成本高的风险，以及人的风险。这三点全部都了解清楚了，自己也能接受，再考虑。

1.收益不及预期的风险，这也是销售误导最严重的地方。

复利7%的收益，我敢说99.9%的人根本拿不到，这不是刚性兑付的，其中的很大一部分是不确定的分红。复利7%需要你连续持有70年以上，且分红实现率要一直维持在100%。比如30岁购买，你不仅要一直持有到100岁，还得寄希望保险公司分红实现率一直是100%的水平。

香港保险市场，目前没有任何一款产品，有达到过实际7%的真实复利，而香港最早的分红产品是1960年代才出现，迄今也只有60多年。你凭什么觉得自己买的产品，是那个例外呢？如果这有这么好，那香港居民不都人手一份，人人都是亿万富翁了。实际上：港险分红保单，按照目前的投资环境，分红和收益打个八折，也就是持有20年，能拿复利五个点已经很不错。

2.买港险的试错成本非常非常高，一旦买错损失上百万

这是最近一个粉丝的真实案例，实在是太可惜了。



这位朋友7年前买了500万某大公司的王牌储蓄险，因为Y情期间，这家公司遭遇股债双杀，投资亏损了两百多亿美元，导致王牌产品出现了红利回撤。同样的产品，趸交已经回本了，而她的保单现金价值只有51.3万美金，换算成人民币只有369万，亏了131万人民币，二线城市一套房亏都没了。要知道，她还没过领一分钱呢，现在回本都遥遥无期，后悔也来不及，只能咬牙拿着。

其次是汇率：

港险一般以美元或者港币计价，任何货币都存在汇率波动。而内地居民的收入和主要资产多为人民币，那么汇率波动就很可能导致实际收益缩水。比如前段时间美元兑离岸人民币汇率是7.42，理赔时汇率要是跌到7.0，那么保额不变的情况下，换算为人民币后，收益也会比预期少。

再看产品端：港险的本质是需要长线投资的美元资产组合，大部分产品的权益性资产占比很多，由此带来的波动也不低，产品结构决定了，大部分产品回本就需要十几年，如果这时分红实现率不好的话，那港险可能要更长的时间才能回本，你能不能把钱顺利拿回来，到时候的收益有多少，完全取决于保险公司的投资能力，而那时候监管是不是比现在更严，到时候汇率怎么样都不好说。

所以最好是什么呢？比如像我这样：打算全球配置资产的，能够把钱在外面放二三十年的，做好了分红和收益打折扣，并且这个只是你个人资产一小部分，也不考虑短期汇率波动的，那这个时候你确实可以去买一部分港险作为自己的兜底资产配置。

但对大多数内地的中产家庭来说，资金体量要是没那么大，短期有用钱需求，如果并没有这个长期要在国外生活的打算，其实就不太适合去购买港险。

3.香港保险最大的风险，是人的风险。

目前港险市场有多乱，大家应该也能感受到吧，以前的财经博主，地产博主，教育博主，甚至卖减肥药的道士，都转行来卖港险了



素质参差不齐，还有很多黑产和营销号打着高额优惠，报销机票酒店，巨星演唱会门票的名义，去我的评论区撬客户，过了犹豫期自己拿到佣金，直接把客户联系方式拉黑掉，当初承诺的高返佣一分都没有，人影都找不着了。昨天还有受害者现在跑到后台求我，看看能不能想想办法，我只能说摇头叹气。

坦白讲，现在卖香港保险的人，不懂保险的占多数，真正懂的人，又极其稀缺，客户短时间内也很难判断出来。除了前面那些牛鬼神蛇，还有很大一部分是内地卖保险赚不到钱，然后跟风卖港险的业务员，另外一部分是这两年想来薅香港身份，不想在香港工作做贡献的羊毛党。

前几天我同事在海港城，亲自听到一个业务员给客户打电话说：我可以把佣金全部给到你，自己只要有个收入流水提交给港府续签就可以。这样的业务员能做多久保险，决定了你的保险会不会成为孤儿保单，要是拍拍屁股走了或者续签不了拿不到永居，你理赔找谁？

可别觉得业务员离职还会有其他人服务你，佣金是上一个离职的人都拿走了，如果你没重新在他这里出单，接替服务的不会有拿你佣金的人上心，能每年给你发续期缴费通知就已经很良心了。现实中更多的是，后续没服务，不接电话、联系方式被拉黑，以后客户咨询、做保单提取、拆单或者传承都找不到人，沦为一地鸡毛。

有人在网上求助：2002年买了AIA的保险，代理人离职了就没有再缴费，现在想缴费或者退保，前后了折腾一年，保费都不知道怎么交。自己去香港呢，离得远太麻烦，来回都要两天，去了呢，人生地不熟还有可能被二次收割。



不瞒大家，这些事情每天都在发生，因为两地的信息差太严重了，而优质的保险经纪人也是一种极其稀缺的资源，他们要么只服务中高净值客户，要么采取付费咨询的模式，自己也不缺客户，一般人根本接触不到。

实话哥做这期内容初心很简单：只是想利用我的专业积累和中立客观的视角，帮助大家尽可能抹平港险的信息差，给目前过于火热的港险市场泼一盆冷水，降降温。帮助信任我的朋友，花最少的成本选到最合适的产品，而不是沦为资本镰刀下的韭菜。等自己哪天恍然大悟，业务员早拿着佣金不知去向。

最后，每个人的观点都有局限性。希望你能保持独立思考和理性，不要完全相信任何人，包括我的所有观点。一切以条款为准，合同白纸黑字写上去的利益，才是你真正能拿到的。一定一定要，学会自己对比产品，看计划书，去算明白产品真实的收益率。如果你实在不会计算，第一梯队的产品资料我都已经全部整理好了。



后台发“888”，就能领取。

好，今天话题就聊到这。我是只说真话，捍卫你知情权的实话哥，咱们下期见！



作者：微信文章