【纯干货】香港保险你选对了吗?关键要点解析,轻松对比完美避坑

侬去斯

作为您的专属理财经理，我深知许多朋友在考虑香港保险时，往往急于对比产品收益，甚至直接索要产品对比资料。然而，成功的港险配置，绝不仅仅是收益率的简单比拼。它更像是一场深思熟虑的长期投资，而选择对的保险公司，才是这场投资迈出的第一步，也是最关键的一步。

香港保险以其灵活的配置和可观的非保证收益而闻名，但这部分收益的多寡，与保险公司的投资范围、投资质量和投资理念息息相关。不同的保险公司采取迥异的投资策略，这不仅影响到其履行保障合同的能力，更直接决定了产品收益的表现。

今天，我将为您揭示甄选香港保险公司的五大核心指标，助您清晰明了地做出最靠谱的选择。






一、看保险公司规模大小：稳健经营的基石

想象一下，一家拥有百年历史、资产雄厚的金融巨头，与一家初出茅庐的小公司，哪一个能更好地抵御市场风浪？答案不言而喻。

公司规模是衡量保险公司实力的重要指标。大型保险公司通常具备更雄厚的资产、更稳健的经营体系和更强的抗风险能力。它们的悠久历史和庞大业务规模，意味着在复杂的经济环境中拥有更强的适应性和持续经营能力。

保费规模也是重要的参考信息，它能帮助我们大致了解公司的业务能力和市场影响力。在香港保险市场，友邦、保诚、宏利、安盛等是规模庞大、历史悠久的老牌跨国公司，占据市场主导地位；而周大福、永明、富卫、万通等，则是中流砥柱，同样具备不俗实力。



二、看保险公司信用评级：权威背书的保障

香港金融业的成熟度极高，国际权威评级机构如**标准普尔（Standard & Poor's）、穆迪（Moody's）、惠誉（Fitch）**等，为我们提供了重要的参考依据。

这些机构对保险公司进行严谨的财务信贷评级，评分越高的保险公司，其财务状况越为稳健，履约能力也相应更强。在选择时，我们应优先考虑获得国际公认的A级及以上评级的公司。这不仅是对其财务实力的认可，更是对我们未来保单安全性的有力保障。





三、看保险公司偿付能力：兑现承诺的关键

偿付能力充足率，是评判保险公司财务稳定性的核心指标。它衡量了保险公司清偿债务的能力，简单来说，就是公司有多少钱能够兑付客户的保单赔付和收益。

根据香港保监局的规定，保险公司的偿付能力充足率必须不低于150%。如果低于此标准，将面临严格的监管措施。因此，选择偿付能力充足率高、远超监管要求的公司，意味着其有更强的财务韧性来应对各种不确定性，确保保单权益的实现。



四、看保险公司分红实现率：洞察收益预期的窗口

香港分红险的非保证收益是其一大亮点，但如何判断这些收益能否达到预期呢？分红实现率就是最核心的指标。

自2015年香港保监局出台GN16指引以来，所有香港保险公司都必须在其官方网站上披露自2010年起以及最近五年内，曾发出新单的分红产品的实现率。这为我们提供了宝贵的历史数据，来评估保险公司过往的实际分红表现。

例如，友邦的盈Y系列产品，就连续三年分红实现率达到100%，这无疑是对其投资能力和信守承诺的有力证明。通过查看分红实现率，我们可以更客观地评估产品的潜在收益，而非仅仅停留在预期收益率上。



五、看保险公司投资策略：高回报的底层逻辑

香港保险产品之所以能实现高达7%左右的复利收益，其底层逻辑就在于其独特的全球化投资策略。保险公司的资金面向全球市场，投资渠道多样，涵盖了：

固定收益类资产：如国债、企业债和其他类固定收益资产，提供稳定的现金流。

权益类资产：如股票、投资性房地产等，追求长期增值。

此外，还包括基金（在香港称为“集体投资计划”，简称“CIS”）和其他另类投资。

保险产品的收益确定性，直接取决于其背后资产组合的投资效果。

以友邦为例，根据其2022年报，友邦的债券配置比例高达77%，保持在较高的水平，其次是股票资产。多数保险公司对固定收益类债券的配置比例较高，如友邦、永明、富卫等。这些公司在全球范围内进行投资，例如在近年来表现优异的美国债券和股票市场，从而为投保人带来了丰厚收益。

这种由专业团队打理的全球化、多元化投资，使得香港保险公司的投资风险远小于个人投资者直接参与股票市场，更能实现长远且稳健的回报。



8家热门香港保险公司投资策略概览

了解了以上五大指标，接下来，让我们深入剖析几家热门香港保险公司的投资策略，帮助您更具体地理解它们如何管理您的财富。

香港保险公司通常将资金投资于固定收益类资产（如国债、企业债）和权益类资产（如股票、投资性房地产、基金等）。产品的保证收益和非保证收益水平，主要取决于背后固收类资产和权益类资产的配置比例。
1. 保诚（Prudential）

公司概况：成立于1848年，历史悠久。信贷评级稳定，偿付能力强劲。

投资策略：截至2024年底，总投资资产高达1600亿美元。投资布局以债券为主导（占比46%），提供稳健保障；同时配置股票和集体投资基金以追求增长。在主权债券投资中，覆盖美国、新加坡、泰国、越南等多市场，实现多元分散。债券评级优质，A级及以上政府债券和公司债券均高达76%和56%。

特点：保诚更侧重于投资权益类资产（30%固定收益，70%股票类别证券），这意味着其产品潜在预期回报更高，但波动性也可能相对较高。主权财富基金的增持行为也间接肯定了保诚的长期发展前景。

2. 友邦（AIA）

投资策略：截至去年，总投资额达2553亿美元。近七成投资于固定收益资产（政府及公司债券），股票资产占比24%，房地产仅占3%。固收类资产投资期限超10年的占比超过七成，注重长期回报。政府债券投资明显侧重中国大陆市场（45%），且债券多元分布，评级A+。公司债券侧重金融行业。

特点：友邦更注重投资公司债券，控制风险，预期回报相对稳定。其盈御3产品投资策略中，25%-100%配置固定收益工具，0%-75%配置增长型资产。

3. 宏利（Manulife）

公司概况：成立于1887年，信贷评级良好，但偿付能力略低（138%）。

投资策略：截至2024年底，总投资资产高达4425亿加元，其中固定资产占78.5%。对美国市场保持乐观，投资占比42%。多元化的债券及私募债券占资产的59%，其中70%资产质量为A及以上等级。波动较高的证券化资产占比极低。

特点：宏利的投资策略追求严格，通过多元化、高质量的投资组合寻求预期回报，固定利息资产占比较高，并利用衍生工具对冲货币风险。

4. 安盛（AXA）

公司概况：成立于1817年，拥有优秀的资产管理团队AXA IM。信贷评级顶级。

投资策略：截至2024年底，全球管理总资产达1万亿美元。整个投资布局中固定收益占74%，其次是房地产。各类债券投资占60.8%，其中国家债券配置更多（法国占比较大），主要是AA级和A级。

特点：安盛主要关注固定收益，但其投资团队会根据市场因素、宏观经济前景等调整资产配置。高担保产品通常投资于更稳定的债券，较低担保产品则会配置更多股票等资产。

5. 富卫（FWD）

公司概况：成立于1814年，在分散风险投资上拥有丰富经验。信贷评级良好，偿付能力强。

投资策略：截至2024年6月，所管理资产超过66%投资于固定收益资产，其中99%为优质投资级别。公司债券占51%，政府债券占5%，股票和基金投资占25%。公司债券投资主要是A类和BBB类的投资级债券。政府债券北美地区较多。

特点：富卫注重通过配对资产组合与保单货币来缓和货币风险。美元和港元保单大部分资产投资于美国和亚太地区，并以美元计算。

6. 周大福人寿（Chow Tai Fook Life Insurance）

公司概况：1985年入驻香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。信贷评级良好，偿付能力强。

投资策略：截至2024年6月，总投资组合资产价值777.21亿港元，其中债券投资（含债券基金）占比最高（75%），上市股票（含股票基金）占10%。投资政策注重通过覆盖不同资产类别、地区和行业来控制和分散风险。

特点：周大福人寿采取谨慎的固定收入投资组合策略，旨在达成长远投资目标回报，并降低投资回报的波动性。

7. 永明（Sun Life）

公司概况：成立于1865年，信贷评级优秀。

投资策略：根据2023年Q2数据，债券资产占总投资的44%，抵押贷款占32%。75%的投资组合是固定收益，其中97%为投资级别。在债券投资中，企业债券的投资比例高于政府债券，主要集中于金融、公用事业等行业。

特点：永明的固定收益业务由Sun Life Capital Management经营，拥有超过150年的投资管理经验。其投资策略旨在优先考虑高ESG评估和低碳强度资产，为保单持有人争取优化的长期回报，并分散投资风险。

8. 万通（MassMutual）

公司概况：成立于1851年，港交所上市公司云锋金融集团成员，背后有美国万通人寿的强大支持。

投资策略：采取多元化的投资组合战略，投资集中于政府债券、公用事业、通信、房地产等传统产业，以及金融、消费品、医疗保健和新兴信息技术产业。固定收益资产组合中，94%以上为传统债券、商业抵押贷款和国库债券。

特点：万通寻求高质量的投资机会，包括私募股权债券，以获得额外回报并进一步分散风险。其投资策略会根据市场环境和经济展望进行调整。

公司概况：成立于1919年，泛亚地区最大的独立上市寿险集团。信贷评级优秀，偿付能力强。

香港保险的魅力：时间与复利的奇迹

为什么香港保险会吸引如此多中高净值家庭的青睐？除了以上分析的保险公司实力和投资策略外，其产品本身的魅力同样不容小觑。

以一个经典的例子来说明：

王太太，40岁，每年投入10万美元，分5年共投入50万美元到香港分红储蓄型保单中。

第10年（49岁）：保单总现金价值达到70万美元。

第20年（60岁）：保单总现金价值达到143.2万美元，本金翻了2.86倍。

第30年（70岁）：保单总现金价值达到260.6万美元，本金翻了5.21倍。

85岁时：保单总现金价值为744.2万美元，本金翻了14.88倍。

100岁时：保单总现金价值高达2310万美元，本金足足翻了46倍多！

更令人惊喜的是，从保单第6年起，王太太就可以每年从保单中提取3.5万美元（约25.3万人民币），每月可领21083元。这笔钱可以从46岁一直领取到100岁。即便领到60岁时，她已经领回了52.5万美元，而此时账户里仍剩下54万多美元。即使领到100岁，账户里还剩84万多美元，这笔财富可以继续传承给下一代。

这正是香港保险【“时间+复利”】的强大效应。它将财富管理、长期储蓄、风险保障和财富传承集于一身，为高净值家庭提供了独特的资产配置方案。



总结与建议

选择适合您的香港保险，是一项系统性的工程。它需要您首先了解清楚自己的需求和预算，是侧重养老、子女教育、财富传承还是纯粹的财富增值？

然后，根据您的需求来匹配适合的产品类型，再从保险公司的实力（规模、评级、偿付能力）、产品表现（分红实现率）以及投资策略等多个维度进行深入对比和分析。

香港保险产品通常还具备多币种转换、第二投保人、保单拆分等内地保险不具备的强大且灵活的功能。在挑选时，请务必关注这些功能是否符合您的个人需求。此外，不同时间节点，各大保险公司也会推出预缴优惠、保费优惠、保费回赠等活动，这些“羊毛”也能为您的首年保费带来折扣。

规模大的公司，产品就一定最好吗？不一定！最终的选择，还需要结合产品的具体功能是否满足您的需求。

如果您在选择过程中感到迷茫，或者不确定如何制定专属方案，欢迎随时与我们联系。作为您的理财经理，我将结合您的实际情况，为您提供专业、定制化的建议，助您做出最明智的财富规划决策。



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作者：微信文章