请不要污名化香港保险

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近期关于香港保险的讨论沸沸扬扬，市场火热背后也夹杂着片面质疑。我们不妨回归事实本身，从政策支持、收益逻辑与长期价值三个维度理性审视。

政策支持是香港保险的坚实根基。

国家层面对其认可有迹可循：党媒《经济日报》曾刊发《香港保险何以受全球热捧》专文，肯定其国际竞争力；政策落地更显决心——粤港澳大湾区跨境理财通试点设立保险服务中心，明确支持香港保险公司在大湾区设立分支机构，为内地客户提供保单续费、理赔等后援服务。

这些举措印证了香港保险的合规性与发展空间。需强调的是，投保务必通过正规渠道：本人亲赴香港签约，并通过合法外汇支付，避免“地下保单”风险。

收益争议需穿透表象看本质。

有人质疑“7%收益是画饼”，但忽略其背后的严苛监管与底层逻辑。香港保监局强制要求：利益演示需包含悲观、最佳、乐观三档情景，且必须基于合理投资假设；历史分红实现率强制公开披露，官网随时可查。

2025年7月演示利率上限虽下调至6.5%，但监管明确表示“实际派发可高于上限”，调整只为规范营销行为而非否定产品价值。

收益的底气源于全球化资产配置：70%以上资金投向高评级美元债券（如工行、汇丰债券票息超6%），其余分散至美股（标普500近50年年化8.14%）及另类资产（如耶鲁基金通过私募股权年化达12.6%）。

历史老保单更验证了长期复利效果——1996年一份4500美元保单持有27年增值至2.7万美元，年化回报约7%。

长期属性决定流动性设计，非原罪。

储蓄险早期现金价值低是精算设计的必然结果，如同定期存款提前支取会损失利息。

5年缴费的主流产品通常在5-8年回本（结合保证收益与分红），且支持保单贷款、部分提取等功能缓冲流动性需求。

独特的“平滑机制”进一步稳预期：保险公司在丰年储存利润，用于补足欠年分红。2022年某账户投资收益率-7.73%时，客户实际分红仍达6%，正是这一机制的体现。

不可替代的价值锚定财富管理需求。

香港保险的核心优势在于解决特定场景问题：多货币转换功能对冲单一货币风险，适配留学移民规划；无限次更改受保人实现代际传承，规避遗产税损耗；免税保单收益提升净回报，契合税务优化需求。

2024年内地客贡献628亿港元保费，印证其在高净值人群资产配置中的战略地位。

香港保险不是神话也非骗局。

它需要匹配长期持有的耐心，适合寻求跨境资产配置、子女教育或养老规划的家庭。拒绝污名化与神化，在合规框架和专业规划下，它仍是动荡市场中值得关注的“压舱石”。



作者：微信文章