香港保险市场与全球征税趋势:财富管理的新机遇与挑战

寒郁轩良

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引 言
在全球经济格局不断变化的背景下，财富管理和税务规划成为高净值客户关注的焦点。2025 年 7 月 8 日的直播中，我们深入探讨了香港保险市场的最新动态以及中国居民境外投资的税务问题，揭示了当前财富管理领域的重要趋势和机遇。

一、香港保险市场的最新动态

2025 年，香港保险市场继续展现出强劲的增长势头。根据香港保险业监管局的最新数据，2025 年第一季度，内地访客新造保单保费同比激增 45%，其中储蓄分红型产品占比高达 68%。这一数据表明，香港保险市场不仅在亚洲地区具有强大的吸引力，还成为中产家庭财富管理的重要工具。

香港保险市场的独特优势在于其多元化的货币配置、稳健的预期回报以及灵活的税务规划。香港保险产品支持美元、港币、人民币等多币种选择，能够有效对冲单一货币的风险。此外，香港保险的主流产品长期年化收益可达 5% - 6%，远超内地同类产品。这些优势使得香港保险在全球经济波动加剧的背景下，成为投资者的热门选择。

然而，香港保险市场也面临一些新的变化。2025 年 7 月 1 日起，香港保监局将港元分红保单演示利率上限下调至 6%，非港元分红保单演示利率上限下调至 6.5%。尽管如此，业内人士指出，这一调整并不意味着保险公司无法实现较高回报，而是出于审慎监管原则，确保保险市场的稳定和可持续发展。

二、中国居民境外投资的税务问题

随着中国居民财富的不断积累和全球化投资的兴起，境外投资的税务问题逐渐成为关注的焦点。2025 年以来，不少投资港股、美股的中国居民收到了税务部门的通知，要求其自查个人境内外所得并及时申报纳税。这一现象表明，中国税务部门在全球征税方面的执行力度正在不断加强。

中国作为全球征税国家，居民个人有义务主动对境外所得进行申报纳税。根据中国税法，居民个人应纳税所得包括中国境内和境外取得的利息、股息、红利所得、财产租赁所得、财产转让所得和偶然所得，适用比例税率为 20%。境外所得部分不与境内所得合并，分别单独计算应纳税额。

近年来，中国税务部门通过多种方式加强了对境外投资的税务监管。一方面，通过 CRS（共同申报准则）等国际税收合作机制，中国税务部门能够获取中国居民在境外金融机构的账户信息，从而加强对境外所得的税收征管。另一方面，税务部门利用大数据分析等技术手段，对境外投资的交易流水、资金流向等进行监测，及时发现潜在的税务风险。

2025 年 3 月以来，湖北、山东、上海、浙江等地的税务机关同步开展核查，对取得境外收入未申报的纳税人进行风险应对。多地税务部门还通过发布典型案例和风险警示，提醒纳税人依法申报境外所得。这一系列措施表明，税务合规已成为中国居民境外投资的重要考量因素。

三、财富管理的未来趋势与策略

在全球经济格局不断变化的背景下，财富管理领域也面临着新的机遇和挑战。对于高净值客户来说，合理的财富管理策略和税务规划至关重要。

首先，多元化资产配置仍然是财富管理的核心策略。高净值客户可以通过多元化资产配置，将资金分散投资于不同的市场、行业和资产类别，降低投资组合的风险，实现资产的稳健增值。例如，除了传统的股票、债券和房地产投资外，高净值客户还可以考虑配置一些新兴市场资产、私募股权、对冲基金等，以获取更高的投资回报。

其次，税务合规将成为财富管理的重要组成部分。随着全球税收透明化的推进，税务合规的重要性日益凸显。高净值客户需要密切关注各国税法的变化，及时调整自己的税务规划，确保自己的投资行为符合相关税法规定。同时，高净值客户还可以通过合理的税务筹划，合法降低税负，实现财富的最大化。

最后，专业财富管理机构的作用将更加突出。在复杂的经济和税务环境下，高净值客户需要专业的财富管理机构为其提供全面、个性化的财富管理服务。专业财富管理机构不仅能够为客户提供专业的投资建议和资产配置方案，还能够协助客户进行税务规划和合规管理，帮助客户应对各种复杂的财富管理问题。

结 语

2025 年，香港保险市场的持续升温以及中国税务部门对境外投资税务监管的加强，为财富管理领域带来了新的机遇和挑战。高净值客户需要通过多元化的资产配置和专业的税务规划，实现财富的稳健增值和合规管理。未来，财富管理领域将面临更多的机遇和挑战，而专业财富管理机构将在其中发挥更加重要的作用。







施莉珏

FO首席咨询顾问

上海埃孚欧律师事务所主任、创始合伙人

全球资产配置专家



罗兴

FO首席咨询顾问

上海埃孚欧律师事务所管理合伙人、

创始合伙人

全球资产配置专家



*本文素材来源于FO全球家族办公室智库，经AIGC工具整理，部分细节已做模糊处理，系人机协同所撰写的文章

作者：微信文章