香港VS内地,保险到底怎么选

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更新|第47篇图|网络文|Lily微信|Lilyzhuo1991
经常有姐妹问我，香港保险和内地保险到底怎么选择。
仿佛跟选金城武还是吴彦祖一样难。

其实，真没有那么难。

当我把两地保险的区别掰开了揉碎了讲，如何选择就非常简单了。

先来看看储蓄险的底层逻辑。

其实没有一种保险叫储蓄险。

储蓄险本质是一个有收益的寿险，保险标的是人的寿命。

那为什么寿险可以当作跟基金、银行存款一样的理财工具呢？

因为保单就是一场“l跨时间、跨风险的资金借贷，保单就是合同。

你把保费交给保险公司，相当于签了一份“长期借款合同”——

你把钱“借”给它，它用这笔钱去投资赚钱，再按合同约定，连本带利“还”你。

既然是“长期借款合同”，那把钱借给谁，收益肯定不一样。


01香港储蓄险：“浮动借条”

香港储蓄险的收益模式更像合伙开公司。

你把钱“借”给公司，它拿去全球投资（股票、私募、房产、大宗商品等）。

赚了钱按比例分你，亏了则可能少分一点（但不可能亏本）。



为什么能“高收益”？

因为香港保险监管宽松，保险公司投资范围覆盖全球。

全球好的投资机会，香港保险公司都可以去尝试，

比如香港友邦美元储蓄险的投资组合如下：

-35%投向美国科技股（受益于AI浪潮）

-25%投向印度股市（新兴市场高增长）

-20%配置美国10年期国债（锁定3.5%无风险收益）

-剩余20%为PE基金（投资新能源、生物医药）。

这样投资范围更广、公司收益更高的公司，当然给你的回报也就越高。

02内地储蓄险：“保本借条”


内地储蓄险（如增额终身寿险、养老年金险）的收益模式，更像“银行定期存款”。

保险公司承诺一个保底利率，这个利率不会很高，但直接写进合同，雷打不动。



为什么能保证利率呢？

因为内地保险公司受严格监管，投资范围被“框死”。

内地保险公司超80%资金必须投向国债、AAA级企业债、银行存款等“几乎不会亏”的资产。

股票、基金等权益类投资比例不超过30%（实际多数公司仅10%-15%）。

既然投资被限制，对应收益比较能确定，浮动很小。

那保险公司就干脆给一个能做到的收益。

但是，现在的大环境大家都知道。

无风险的长期国债利率已跌破2%，内地保司保证收益的保险越来越少、利率越来越低。

未来内地储蓄险也会参考香港保险，以分红险为主了。

既然都是分红险，那就更有趣了。

03普通人如何选

了解了香港保险和内地保险收益差距的底层逻辑，那如何选到适合自己的储蓄工具就很简单了。

看几个方面

看资金使用时间：

-5年内要用钱（如装修、补习班）→ 选内地（第5年现金价值≈已交保费）

-10年以上不用钱（如养老/传承）→ 选香港（功能多、长期复利更高）

看风险承受力

不想有一点点波动→ 选内地（保底收益写死），但要接受利率越来越低

能接受“短期波动换长期高收益”→ 选香港（需接受前7年可能“不赚反亏”）

看功能需求

未来要出国留学/移民→ 选香港美元（对冲人民币贬值风险）；

只用人民币→ 选内地（无汇率麻烦）。

终极理财建议

高净值/中产人群：香港保单占50%，内地保单占30%，黄金/REITs占20%（分散风险）。

中产/普通家庭：内地保单为主（教育金/养老金），香港保单补充（美元资产+传承）。

香港储蓄险像“股票型基金”，靠主动投资博取高收益。

内地储蓄险如“货币基金”，求稳不求快。

2025年市场分化加剧，普通人需根据资金用途、风险偏好、持有周期，选择“进攻型”或“防守型”配置。




谢谢你在人群中多看了我一眼。

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作者：微信文章