从2025胡润报告看财富保卫战:香港保险为何成高净值人群的＂必选项＂?

侬去斯

2025年胡润研究院《中国高净值人群报告》的发布，揭开了中国财富市场的深层变革。数据显示，中国富裕家庭数量已连续两年下滑，且财富等级越高，家庭数量减少幅度越大。600万以上净资产富裕家庭数量减少0.3%，而3000万美元以上国际超高净值家庭骤减2.3%，相当于整整2000个海外豪宅拥有者从榜单消失。



即便是金字塔尖的超级富豪也难以幸免：十亿美金企业家数量暴跌16%，总财富缩水15%。这些数字背后，是中国富人群体在经济转型阵痛中的集体焦虑。



财富管理的逻辑已从"追求增长"转向"守住根基"，而全球资产配置成为这场保卫战的核心策略。

财富缩水，金字塔尖的焦虑

不动产依赖的脆弱性

胡润数据显示，2019年以来中国高净值家庭已经历两次显著下滑，整体财富缩水3.6%。这主要是受到了房地产与股市的双重打击：房价下跌直接侵蚀了以房产为主要资产构成的富裕家庭净资产。拥有千万资产的家庭中，不动产投资者占比下降了2个百分点，反映出楼市投资吸引力减弱。



资本流动的新趋势

2024年中国约1.52万名高净值人士移民，成为全球百万富翁流失最多的国家。这并非简单的"财富外流"，而是富裕阶层对"资产安全"的主动布局。当单一市场波动加剧，分散风险成为本能，全球配置成为应对不确定性的理性选择。

富人的生存法则转变

疫情后，富裕阶层的生活态度从“随性潇洒”转向“理性稳健”，社交方式从“扩展人脉”转向“重家庭、重自我”，消费心态则从“炫耀性”转向“实用性”。  健康超越金钱成为他们最重视的事物，重视度四年增长近10%；而金钱重要性上升15%，更多是出于现金流安全的理性考量。



这种转变的核心，是对"抗脆弱性"的追求。通过身份、资产、教育的全球化，构建抗脆弱性更强的财富体系。



香港储蓄分红险:全球配置的“优选解!”

在全球配置的浪潮中，香港储蓄分红险凭借独特优势，成为高净值人群的"新宠"。结合胡润报告揭示的需求痛点，其价值可从五大维度展开：



多元资产对冲单一市场风险，匹配"抗跌需求"

胡润报告指出，中国财富结构失衡严重（0.33%的人群持有67.44%的私人资产），这种集中化导致风险承受能力脆弱。香港储蓄分红险的核心优势之一，在于其全球多元资产投资能力，这种分散性恰好对冲了单一市场（如A股、内地楼市）的波动风险，通过保单的分红机制实现财富的"削峰填谷"。

美元保单：应对汇率波动的"稳定器"

高净值人群的焦虑中，"汇率风险"是绕不开的话题。香港储蓄分红险以美元为主要结算货币（部分产品支持英镑、欧元等），提供了三大价值：币种分散和跨境支付便利以及长期购买力锁定。

离岸属性：资产独立性的"防火墙"

报告中"1.52万高净值人士移民"的背后，是对"资产独立性"的追求。香港作为国际金融中心，其保险产品的离岸属性具有独特优势：法律体系保障以及对信息保密性。

灵活提取+长期收益：平衡"流动性与增值性"

胡润数据显示，高净值人群的证券账户资金净转入增长30%，但股票配置占比从78.5%降至74%，反映出对"风险可控+灵活变现"的需求。香港储蓄分红险恰好匹配这一诉求：长期收益稳健和灵活提取机制。

传承功能：解决"财富跨代传递"的痛点

报告显示，0.33%的富裕阶层持有290万亿财富，"如何把财富平稳传给下一代"成为核心焦虑。香港储蓄分红险的"小信托"与"保单拆分"功能，提供了低成本的传承方案。

资金配置转向，财富新贵有了新的风口

胡润报告明确指出，"境外投资结构生变，作为风险分散工具的境外保险需求上升"。这一趋势是高净值人群经过"风险教育"后的理性选择：相比境外房产（流动性差），保险是"轻资产"配置；相比境外股票（波动大），保险的"保证收益+分红"模式更稳健。而香港作为中国境内唯一的国际金融中心，语言相通、法律成熟，成为境外配置的"最优跳板"。



2025年胡润报告的所有数据，最终指向一个结论：财富管理的核心已从"追求多少增长"变为"如何穿越周期"。从野蛮生长到理性沉淀，从规模扩张到价值深耕，从单一本土到全球配置。未来的财富竞赛，或许不再是一场关于“谁跑得更快”的较量，而是“谁看得更远、站得更稳”的耐力赛。

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作者：微信文章