香港保险为什么值得投资?全球资产配置的首选之道

我放心你带套猛

一、香港保险的全球地位：数据说话的实力

作为全球第三大金融中心，香港保险业已成为亚洲乃至世界的标杆。数据最能说明问题：

市场规模领先全球
香港保险业总资产超过4.5万亿美元，位居亚洲第一、世界第二。这个规模甚至超越了许多发达国家的整个保险市场：英国约3.2万亿美元，日本约2.9万亿美元，新加坡仅为3260亿美元。

渗透率和密度双冠军

保险渗透率：17.2%，全球排名第一

保险密度：8,769美元，全球排名第二、亚洲第一

毛保费总额：5,500亿港元，全球排名第16位

香港保险是香港的支柱产业

2024年香港保险毛保费占香港名义GDP的22.7%

持牌香港保险从业人员（2025年3月）达到11.8万人，占香港就业人口的3%，持牌从业人员密度高于美国、日本等发达国家市场。

这些数字背后反映的是什么？有180年保险业发展历史的香港已经建成了全球最成熟的保险生态。截至2025年3月，香港共有160家获授权保险公司，其中全球前十大保险公司有7家在港经营并设立区域总部，头部险企密度高居亚洲第一。
二、180年零倒闭神话：安全性无可撼动

历史见证实力
从1841年第一家保险公司（谏当保险行又称广州保险社）落户至今，香港保险业已走过180多个年头，期间经历两次世界大战、多次金融风暴洗礼，从未有寿险公司破产倒闭。要知道，2008年全球金融危机中，世界级投行都有破产，香港保险公司却依然稳健如初。

十大安全机制护航
香港保险的安全性源于完善的制度设计：

偿付能力监管：香港保监局要求保险公司偿付能力充足率不低于150%（在评估了所有可能赔付、退保、市场极端状况等多重压力之后，公司的净资产能够覆盖这些风险的1.5倍以上），远高于国际标准100%。头部保险公司如友邦、中国人寿香港、中银人寿、安盛、保诚等的偿付能力充足率均在200%以上。



清盘保护机制：根据香港《保险业条例》第41章第44-46条规定，保险公司如需停止运营，必须接受保监局和法院的双重审查与安排，而非可自行决定，确保保单持有人的利益不会因险企退出市场而受损。



根据香港《保险业条例》第41章第24条赋予法院权力批准将某获授权保险人在香港经营的全部或部分长期业务转让给另一个保险人。此项转让在获得法院许可后对转让人、受让人及有关保单持有人均具约束力，确保业务持续运营，保障保单持有人的权益不受影响。



以泰禾人寿为例，2024年被接管后，其9万张现有保单依然有效，不受任何影响。



再保险安排：强制再保险安排，大额风险由专业再保险公司分担。

香港《保险业条例》第41章25A条及《保险业（维持在香港的资产）规则》（第41T章）规定，除香港保险人、指定保险人及专属自保保险公司外，所有经营一般业务的保险公司，必须为其所承担的风险安排足够的再保险，以分散和转移风险。

穿透式监管：香港保监局实施全球最严格的穿透式监管，险企所有投资项目须报备，直到对所有投资单项全面掌握。

《保险业(估值及资本)规则》（第41R章）明确规定保险公司在做资本安排与资产估值、扣减等事项时，须对底层资产结构进行全面披露，必要时采用“完全穿透法”或多层次穿透手段。如有组合类投资，必须向保监局报备并披露组合内各投资具体分布和风险特征，直到每一层级的真实风险资产全被识别。

三、高收益的秘密：全球投资+专业管理

收益优势显著
香港储蓄险预期年化收益率通常在6%-7%（年化复利的概念哦），部分产品更高。即便在刚过去的6月30日进行了“限高”——演示长期收益率美元保单不得高于6.5%，港币保单演示收益率不得高于6%。但这与内地保险目前2.5%的预定利率上限相比，仍存在巨大的吸引力。（毕竟时间+复利=世界第八大奇迹！）

为什么香港保险能做到如此高的收益？

全球化投资策略
香港保险公司可以跨币种、跨国家在全世界范围内捕捉投资机会：

权益类资产比例更高：通常可达40-75%，而内地保险公司固收类资产占比高达70%

全球多元化配置：覆盖不同资产类别、地区和行业，分散风险并提升回报

股神巴菲特的观点：从整体来看，世界上总会有某个地方存在牛市。



In the world, by and large, there will always be a bull market somewhere

这也正是“风物长宜放眼量”的意义吧。放眼全球，总会有某个市场、某类资产在以你认知以外的上涨速度增值。这也是全球化配置的魅力所在。

专业投资团队：世界级保险集团的专业投资能力，资金规模大、投资期限长。

保险公司除了旗下自己的资产管理公司打理投资之外，还会全球招标，聘请顶级基金管理人，帮助长线运营保险资金。而这些耳熟能详的头部资产管理公司，对于个人投资者来讲，门槛不是一般的高。（笔者认识的一位企业家，曾拿出20亿人民币，给到某知名基金打理；没有任何VIP待遇，对于大基金来讲，能拿出3亿美金的高净值只是芸芸众生的一员）。

对于个人投资者，背靠香港保险公司的谈判力，搭上全球顶级投资公司专业投资能力，不香吗？

分红实现率表现优异
根据GN16指引，香港保险公司必须公布分红实现率。数据显示：

香港保险业整体分红实现率平均在90%以上

头部公司分红实现率长期稳定在**95%-110%**之间

友邦、中国人寿海外、安盛、万通等公司多款产品分红实现率达到或超过100%

四、独特功能优势：内地保险无法比拟

多币种灵活配置
香港保险支持美元、港币、人民币、英镑、澳元、加元等7-9种货币自由转换，是最低成本的人民币资产国际化投资窗口。

保单架构超级灵活

无限次更改被保人：保单可传承数代，实现财富永续传承

保单拆分功能：一份保单可拆分给多个子女，按比例分配

锁定红利功能：可将非保证收益转为保证收益，降低风险

全球理赔服务
香港保险的理赔网络覆盖全球，无论身处何地都能享受保障，这对经常出国或有移民计划的人士特别有价值。
五、与内地保险的核心差异

维度	香港保险	内地保险
预期收益率	6%-7%	2%-3%
投资限制	无监管限制，全球配置	固收类资产占比70%
货币选择	7-9种货币自由转换	以人民币为主
保障范围	全球理赔，保障病种更多	多数属地限制
保单灵活性	可拆分、可传承、可锁定红利	功能相对单一
监管历史	180年零倒闭记录	个别出险案例

六、投保风险需要理性认知

虽然优势明显，但香港保险确实存在需要注意的风险点：

长期持有要求
分红型保险普遍需10-20年甚至更长时间持有，才能凸显高收益优势，前期现金价值较低，不适合短期投资需求。

汇率风险
以美元/港币计价，需承担汇率波动风险。购汇出境、结汇入境过程中的汇率变化会影响最终收益。

分红实现率未达预期的风险
即便香港储蓄类保险产品分红实现率平均能达到90%，但历史表现不能完全反应未来收益。此外，也仍会有个别公司分红实现率不稳定，不同类别产品实现率差异大等现象。因此，对于香港保险仍然要谨慎看待产品计划书的收益数字（非保证！非保证！非保证！）；

但从长期来看，一个保证回本、有较高概率搏到6%左右的年化复利的产品（20年复利6%，意味着年化单利11%；30年复利6%意味着年化单利15%），在控制投入资产比例，维持家庭资产良好流动性的前提下，还是一件值得尝试的事情。
七、谁最适合香港保险？

理想人群画像

追求高收益并能承担适度风险的投资者

有海外资产配置需求的高净值人群

计划移民或子女留学的家庭

需要全球化服务、经常出国的商务人士

希望进行财富传承规划的企业家

不适合人群

纯粹追求短期收益的投资者（如果咱们资金5年以内就需要全部赎回，最好不要买）

风险承受能力极低的保守型客户

没有跨境需求的普通消费者

结语：理性选择，科学配置

香港保险凭借全球领先的市场地位、180年零倒闭的安全记录、6%-7%的预期收益率、以及独特的全球化服务功能，确实值得成为全球资产配置的重要选择。

但投资需要理性。香港保险适合有长期规划、跨境需求和较高风险承受能力的投资者。关键是要：

充分了解产品特性，特别关注分红实现率历史数据

评估自身需求，确保与产品特点匹配

选择优质公司，重点考虑财务实力和分红记录

做好长期规划，准备持有10年以上

合规操作，必须赴港亲自签约

香港保险不是万能的，但对合适的人群来说，它却是全球资产配置不可或缺的重要工具。在全球经济不确定性加剧的今天，通过香港保险实现财富的全球化配置和长期保值增值，或许正是明智投资者的理性选择。

作者：微信文章