香港保险公司会倒闭吗?偿付能力这个数据有点意思!

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提起香港保险，很多内地朋友第一反应就是友邦、保诚。

确实，这两家大佬深耕多年，代理人队伍庞大，名气响当当，成了不少人的首选“标签”。

但是，香港保险市场的优质选手可远不止这两位！

像美国万通（MassMutual）、加拿大宏利（Manulife）、法国安盛（AXA）、加拿大永明（Sun Life）这些国际老牌险企，

论管理资产的规模和产品分红的表现，那都是和友邦、保诚不相上下的实力派。

还有富卫（FWD）、周大福、安达（Chubb）、立桥（Liberty）这些后起之秀，靠着灵活的产品设计，也在市场上闯出了名堂。

看看2024年香港保险公司的总保费排名是不是有点感觉？



面对这些相对没那么“眼熟”的公司，不少人心里难免打鼓：

选它们的产品，万一……保险公司以后经营不善甚至倒闭了，我的保单权益还能有保障吗？

今天聊聊香港保险公司的“安全垫”——偿付能力体系，看完保你心里踏实不少！



01

“偿付能力”？说白了就是“赔得起”的本钱

保险公司的偿付能力，指的就是它有没有足够的“家底”来履行对保单持有人的赔付责任，以及偿还债务的能力。

这可是衡量一家保险公司财务健康状况的关键指标！

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说人话：假设突然有一大批保单同时来理赔，保险公司口袋里有没有足够的钱，能爽快地把所有理赔款都支付出去？

偿付能力越强，保险公司“付不起钱”的风险就越小。

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02

“本钱”够不够？“偿付能力充足率”告诉你

偿付能力强不强，主要看一个核心指标：偿付能力充足率。

香港《保险公司条例》规定得清清楚楚：

偿付能力充足率 = 保险公司实际拥有的资本 / 监管部门要求的最低资本

最低资本要求：这是监管爸爸给保险公司划的“安全线”，必须持有的最低本钱。实际资本：就是保险公司自己实实在在能拿出来扛风险的“老本”。
香港监管部门给所有保险公司定的达标线是150%。

保险公司手上的实际资本，至少要达到最低资本要求的1.5倍！

这就留出了相当大的安全空间。

03

香港监管的“紧箍咒”：三道安全闸（RBC）

香港对保险公司的偿付能力监管，采用的是国际上成熟的 “风险为本的资本框架”（RBC, Risk-Based Capital）。

这套体系的核心思想就是：你有多少本钱，才能做多大的生意，必须兜得住底！

具体怎么管？

靠的是 “三支柱”监管框架：



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1. 第一支柱：财务实力硬指标（量化方面）

这一关最硬核，直接算账！
资本门槛高： 除了少数特殊类型的公司，所有保险公司必须保证其资本基础任何时候都不能低于三个数：订明资本额、最低资本额以及2000万港元。哪个高就得满足哪个！充足率是核心： 最重要的指标就是前面说的 偿付能力充足率（= 资本基础 / 订明资本额），必须不低于100%（但150%才是达标线）。风险算得细： 这个“订明资本额”可不是拍脑袋定的，它要把保险公司面临的各种风险都量化算进去，包括：市场风险（比如投资亏了）人寿保险风险（比如死亡率变化）一般保险风险（比如车险理赔多了）对手方违约风险（比如再保公司赖账）业务操作风险（比如内部流程出错）



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2. 第二支柱：管理能力软实力（素质方面）

光有钱不够，还得会管风险！
企业风险管理（ERM）：从2020年起，香港强制要求保险公司建立一套有效的风险管理工具。比如，明确公司愿意承受多大的风险（风险偏好），设置重大风险的红线，还要做各种“压力测试”（模拟极端情况：比如金融危机、重大疫情），看看自己扛不扛得住。这能覆盖第一支柱没完全算到的风险。自身风险与偿付能力评估（ORSA）： 保险公司每年都要自己做个全面的“风险体检”，评估自己的风险和偿付能力状况。这份重要的 《自险评估报告》 可不是随便写写，必须经过公司董事会或风险委员会审批，然后乖乖交给香港保险监管局（IA）过目。



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3. 第三支柱：信息透明晒太阳（披露方面）

得让监管和市场看清楚！
给监管交作业： 保险公司必须按时（每月、每季、每年）向监管局提交一大堆法定报告和资料，规矩都写在《保险业(呈交报表、报告及资料)规则》里。给公众看成绩单： 这部分还在完善中。毕竟，把详细的财务报告完全公之于众是把双刃剑，香港保监局（IA）还在谨慎研究具体怎么操作更合适。

04

香港保险公司的“安全垫”到底有多厚？

稳得很！
历史证明： 香港保险业发展超过170年，至今没有一家保险公司倒闭过！还记得2008年那场席卷全球的金融风暴吗？连雷曼兄弟这样的世界级投行都倒了，但香港的保险公司却稳住了阵脚。这底气，够硬吧？监管托底： 保险公司是香港这个全球前三金融中心的顶梁柱之一。为了保住这块“金字招牌”，监管对保险公司的要求极其严格——资本必须充足，风险必须可控。真要到了极端情况，监管爸爸绝不会袖手旁观，会果断出手，确保咱保单持有人的利益不受损，整个金融体系也不会乱。
实力雄厚： 香港的保险公司，很多是有着百年历史的外资跨国巨头，业务遍布全球。它们资产规模庞大，投资风格普遍偏稳健，像政府国债这类安全资产占了大头，实际偿付能力充足率远超150% 的监管底线，倒闭的可能性微乎其微。



最后的安全网： 退一万步讲，如果真有某家公司走到了那一步，还有多重保障：
a. 丰厚的偿付准备金；
b. 完善的再保险安排（风险早就分散出去了）；
c. “大鱼吃小鱼”—— 其他实力更强的大保险公司很可能会出手收购，确保客户保单利益不受损失。



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总结一下：

香港的保险公司，多数全球布局的百年老店，，投资稳健（尤其爱买国债这类安全资产），这从根本上就让“倒闭”这事儿变得非常非常遥远。

最特别的是，香港政府还会直接派官方精算师进驻每家保险公司的核心精算部门，全程盯着，从内部运营上保障客户的权益。

所以，在香港买保险，保险公司倒闭的风险极低极低。

就算真的遇到了那万分之一的情况，咱保单持有人的合法权益，也能得到有效的保障。

放心选，安心投！

作者：微信文章