香港保险vs内地保险:一场关于财富与保障的双城记

什么大师特

说起保险这事儿，最近身边不少朋友都在纠结一个问题：是在内地买保险，还是"打飞的"去香港买？这个话题热度真是居高不下，朋友圈里三天两头就有人晒去香港签保单的照片，配文永远是"终于搞定了"加几个得意的表情。

但说实话，这事儿没那么简单。作为一个在金融圈摸爬滚打多年的老司机，我见过太多人跟风投保后悔的案例，也见过理性选择后获益匪浅的智者。今天就跟大家掰开了、揉碎了聊聊这两地保险的真实差异。
故事要从2023年的一个春天说起

2023年2月，随着内地与香港全面通关，一个有趣的现象出现了：广深港高铁上突然多了很多拖着行李箱、手里拿着一摞资料的内地人。他们不是去购物，不是去旅游，而是去买保险。

内地访客赴港投保趋势图600亿500亿400亿300亿200亿020192020202120222023590亿港元同比增长27倍数据来源：香港保监局

据香港保监局数据显示，2023年内地访客赴港投保的个人人寿保险新单保费达到590亿港元，同比暴涨27倍！这个数字让所有人都震惊了。要知道，这已经接近2016年创下的历史高峰720亿港元。

我有个朋友Sunny，就是这波热潮中的典型代表。她跟我说："我好多同事、朋友都已经在香港买了保险，大家都说香港保险好。"一个小时的高铁，三份保单，预期65岁能拿到4.8万美元的终期红利。在她眼里，这根本不是保险，而是投资。
收益率的诱惑：6%vs3%的江湖传说

说到香港保险最大的吸引力，很多人第一个想到的就是收益率。这确实是个让人心动的数字游戏。

香港保险的分红演示通常采用6%以上的投资收益率，而内地保险只能用3%。乍一看差距不大，但时间一拉长，复利的威力就显现出来了。有机构测算，用相同的投保条件，香港保险产品的分红优势能在30年后达到内地产品的2.5倍，80年后甚至能达到13.5倍。

但这里有个关键问题：演示不等于现实。

2017年开始，香港保监局要求各大保险公司在官网披露分红实现率。我专门去查了几家大公司的数据，发现过去几年的实际分红情况确实不错，但也有不少公司主动调低了对未来分红的预期。毕竟，全球金融环境的不确定性谁也说不准。

内地这边呢，预定利率确实保守，但胜在稳定。从3.5%降到3%，现在还有传言要降到2.5%。看起来不性感，但至少心里有底。

香港vs内地保险收益率对比香港保险预期6-7%6%内地保险保证3%3%注：香港保险为预期收益，内地保险为保证收益风险提示：预期收益不等于实际收益，投资需谨慎
钱的故事：准入门槛里的秘密

很多人不知道，香港和内地保险公司的准入门槛差距巨大。

内地保险公司要拿牌照，注册资本最低2亿人民币，而且股东背景、持续盈利能力都要经过银保监会的严格审查。就像考清华北大一样，门槛高得吓人。目前内地有人寿险牌照的公司总共才90多家。

香港呢？1000万港币就能开保险公司，约等于920万人民币。换句话说，香港700万人口，却有100多家保险公司。这个密度，全世界都少见。

准入门槛低，竞争激烈，这也解释了为什么香港保险产品设计更灵活，营销手段更多样。但同时也意味着风险管控的差异。内地采用的"偿二代"监管体系，比香港现在用的"偿一代"要严格得多。
理赔江湖：严进宽出vs有问有答

理赔，是保险的生命线。这方面，两地的文化差异特别明显。

香港保险坚持"严进宽出"原则。投保时查得特别严，恨不得把你祖宗三代的病史都挖出来。但一旦投保成功，理赔相对宽松。采用的是"无限告知"原则，就是说，你得把知道的、应该知道的情况统统说出来，不能藏着掖着。

内地保险则是"有问必答，不问不答"的询问告知原则。健康告知表上问什么，你答什么就行，没问的可以不说。但理赔时，条条框框比较多。

我见过一个真实案例：2015年，一位父亲给孩子在香港买了保险。2017年孩子确诊白血病申请理赔时，保险公司发现投保前2014年的一次住院记录没有告知，直接拒赔。原因是投保时父亲在监狱服刑，不知道孩子住院的事。但香港保险公司不认这个理由。

这个案例特别典型地说明了两地法律环境的差异。香港索偿投诉局只受理80万港币以下的案件，超过了就得请律师打官司。香港律师费2500-5000港币一小时，诉讼成本极高。
货币的游戏：人民币vs美元港币

这两年人民币汇率波动比较大，很多人看中了香港保险的多币种优势。

香港保险可以提供美元、港币、人民币、英镑、加元、澳元等多种货币选择，还支持保单货币转换。对于有海外资产配置需求的高净值人群来说，这确实是个吸引人的功能。

但这也是双刃剑。汇率风险是实实在在存在的。你买的时候人民币对美元是7.3，理赔的时候变成6.5，你的收益就大打折扣了。

而且，外汇管制这道坎始终存在。理赔金额过大时，怎么把钱带回内地，这本身就是个技术活。不少人采用各种"创新"方式，风险不小。
产品设计的艺术：灵活vs规范

香港保险在产品设计上确实比内地灵活。

以重疾险为例，香港产品可以覆盖100多种疾病，内地一般是30-60种。香港的保单可以拆分，受益人可以无限次更改，投保年龄上限也更高。这些功能对财富传承和规划确实有用。

但内地保险也在快速进步。以前香港重疾险保100多种病，内地只保30多种，现在内地保100种、轻症保50种的产品也很常见了。而且内地还增加了重疾/轻症/夫妻豁免等实用性更高的创新保障。

产品这事儿，适合的才是最好的。不是保障的病种越多越好，保25种重疾和保100种重疾，实际保障效果差别真没想象中那么大。
监管风暴：地下保单的终结

2024年，监管层开始发力了。

4月份，香港保监局和廉政公署联合行动，拘捕了涉嫌无牌销售和串谋贪污行贿的保险经纪。9月份，深圳、广州监管局也启动了专项治理，剑指跨境投保乱象。

这些年，"地下保单"确实不少。有些内地代理人成了"转介人"，通过各种方式把客户介绍到香港，从中获取高额佣金。香港保险代理人销售长期寿险的佣金在30%左右，保险经纪甚至能拿到60%-70%，这个诱惑太大了。

但天下没有免费的午餐。很多所谓的"便民服务"，其实都是违规操作。投保人以为图了方便，实际上承担了巨大的法律风险。
数据背后的冷静思考

2024年前三季度，内地访客赴港投保466亿港元，看起来还是很热闹。但如果仔细分析，会发现一些有趣的变化：

二季度内地访客新增保费同比下滑36.77%，市场开始回归理性。这说明什么？初期的爆发性增长更多是压抑需求的释放，而不是可持续的趋势。

从产品结构看，终身寿险占比59%，重疾险占比28%。这反映了什么？真正的需求还是在基础保障和财富传承上，而不是纯粹的投机。

2024年内地访客香港投保产品分布终身寿险59%重疾险28%其他13%数据来源：香港保监局
理性选择：谁适合买香港保险？

聊了这么多，到底谁适合买香港保险呢？

高净值人群：如果你的资产配置需要多元化，有海外投资需求，香港保险确实是个不错的选择。特别是那些年收入超过100万、有外汇资产配置需求的人。

有海外居住计划的人：如果你或家人未来可能长期在海外生活，香港保险的全球理赔优势就体现出来了。

财富传承需求强烈的人：香港保险在受益人变更、保单拆分等方面确实更灵活，适合复杂的财富传承规划。

但如果你只是听说收益高就想试试，或者预算本来就不多，建议还是优先考虑内地保险。毕竟，保险的本质是保障，不是投资。
内地保险的逆袭之路

别以为内地保险就一直在挨打。这几年，内地保险业的变化其实挺大的。

产品创新越来越多，保障越来越全面，价格也越来越有竞争力。特别是互联网保险的兴起，让很多优质产品直接面对消费者，省去了中间环节，性价比显著提升。

而且，内地保险的理赔服务也在改善。很多公司推出了"闪赔"服务，小额理赔几分钟就能到账。这种便民程度，香港保险还真比不了。

监管环境也在优化。银保监会这几年推出了很多新政策，既保护了消费者权益，又促进了行业健康发展。虽然发展速度可能慢一些，但胜在稳健。
未来展望：双城记还是要继续写下去

展望未来，香港保险和内地保险的关系不是你死我活的竞争，而是错位发展的互补。

香港保险凭借其国际化优势，会继续吸引有海外资产配置需求的高净值人群。随着粤港澳大湾区一体化的推进，"跨境保险通"也不是没有可能。

内地保险则会在普惠金融、科技创新、产品多样化方面继续发力，服务更广泛的人群。

对于消费者来说，最重要的是理性选择。不要被营销话术忽悠，也不要盲目跟风。根据自己的实际情况，选择最适合的产品和服务。
写在最后的话

保险这事儿，说到底是个信任的游戏。无论是香港保险还是内地保险，都有各自的优势和劣势。关键是要了解自己的需求，理解产品的特点，做出理性的选择。

那些动不动就说"香港保险完胜内地保险"或者"内地保险足以秒杀香港保险"的，基本上都是屁股决定脑袋的营销话术。真正的智者，会根据自己的具体情况，在两者之间找到最适合的平衡点。

毕竟，保险买的是安心，不是面子。适合的，才是最好的。

这场双城记还会继续写下去，但剧情不会像网上那些营销文案那么夸张。市场会回归理性，消费者会变得更加成熟，行业也会朝着更加规范的方向发展。

而我们每个人，都只是这个大时代里的小人物，做好自己的选择就够了。
关于作者

苏江

AI畅销书作者资产配置专家养老规划师

出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划AI畅销书作者，AI工具开发者。在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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