手把手教你玩货币基金套利

FREEDOM326

先说一个跟苹果有关的故事，有个小伙伴，说他们村子今年苹果大丰收，可是收苹果的果商将价格压得很低，心疼家里人，试着用两块钱一斤的成本，回收大家的苹果，再帮大家用3.5的价格卖出去。这样的一个差价空间，就是套利机会。它还有一个别称，叫价差交易。
这里提到的货币基金套利空间，其实是由于不少货币基金场内，场外都可以交易，而交易价格不同，在场内交易的货币基金就像股票的买卖一样，它的价格随着市场供求关系变化，有时候高于100，有时候低于100。而场外交易，则是一直按照100的净值进行申购赎回，不会变化。所以，如果场内货币基金低于100，可以在场内买入，然后将100确定的价格，在场外进行赎回，稳稳地赚到套利收益。
# 套利的方法介绍先介绍几个能成功套利的关键点：①选对基金，适合套利的基金，应该可以场内进行购买卖，场外进行申赎，而且必须都是T +0的交易，可以当天购买，当天卖出。另外，选择本身规模和流动性非常好的基金，这样就不会因为流动性不足，导致我们无法顺利地买入或者卖出。比较常用来套利的货币基金，举例：华宝添益，银华日利。②选对券商，如果在场内购买货基份额，在场外赎回，开户券商必须是该基金的一级交易商，这样才有可能做到两边同时操作，进行套利。套利时则赚取的是市场波动带来的时段性波动，费用对我们的收益，影响比较大，但是，目前很多券商，对于我们提到的这两支货币基金都免收交易佣金。# 利用场内外差价套利的演示（以华宝添益为例）介绍如何一步步利用场内外价差，锁定收益，进行套利。①输入511990这个代码，在价格低于100时在场内折价买入华宝添益基金。②立刻按照100的净值，场外赎回，场外申赎的价格一直是固定的，需要注意的是，赎回的基金代码不同，申购赎回代码是511991。还需要注意的是，场外申赎货币基金，收益计算时间和到账时间略有不同。华宝添益在场内买入，当天可以享受收益。场外赎回，T+1到账，T+2（+几，是指工作日）可用、可取。举例，周五以99.9的价格在场内买入10000份华宝添益，并且立刻申请赎回，下周一收盘的时候，我们的账户中应该可以看到以100赎回后的等额资金，下周二可以用。那到底赚到哪些钱？一部分是场内和场外的价差，另一部分则是从周五赎回到周一到账期间的货币基金收益，按照日均收益大约在300左右，整个套利行为需要四天，年化收益率12%左右，1000/1000000/3*365=12.2%如果感兴趣，打开股票软件输入511990这个代码，留意什么时间会出现大的折价机会，如果平时在折价空间很小的情况下做也可以，只是这样的利率，跟你所花出的操作时间相比，不太划算。               
作者：资源007