香港保险新规后,我算了笔账发现了三个惊人真相

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香港保险新规后，我算了笔账发现了三个惊人真相

前几天朋友问我，香港保险新规实施后还值得买吗？我没有直接回答，而是花了整整一周时间，把市面上主流的新产品全部研究了一遍。

算完这笔账，我发现了三个让人意外的真相。这些发现彻底改变了我对香港保险的看法，也让我明白为什么那些真正懂行的投资者，反而在新规后加大了配置力度。
第一个真相：6.5%的限高，反而让产品更实在了

说来也奇怪，当收益率被限制在6.5%后，各家保险公司开始了一场"技术革命"。

以前那些动辄承诺7%、8%预期收益的产品，往往要等到50年甚至更久才能达到最高收益率。但现在不一样了，保险公司为了在合规框架内保持竞争力，开始在产品设计上下真功夫。

友邦的环宇盈活就是个典型例子。这款产品最大的亮点不是6.5%这个数字，而是它能在第30年就达到这个收益天花板。



我算了一笔账，同样投入50万美金，分5年缴费。环宇盈活在第30年的预期总价值能达到约200万美金，而其他产品要达到同样的收益水平，普遍需要40-50年。

这20年的时间差意味着什么？意味着你的钱能更早地享受到高收益复利的威力。对于大多数投资者来说，30-40年正好是持有保单的黄金期，也是最需要用钱的时候。
第二个真相：分红结构的优化，让收益更稳定了

研究新产品的过程中，我发现了一个有意思的现象：保险公司开始调整分红结构。

香港保险的收益由三部分组成：保证金额、复归分红和终期分红。以前的产品为了追求高收益，往往把大部分资金投入到终期分红中，这部分收益虽然诱人，但波动性也很大。



新规后的产品开始提高复归分红的占比。复归分红就像是公司每年发给你的工资，发了就是你的，不会再减少。这种调整让整体收益更加稳定，也降低了投资风险。

我对比了环宇盈活和它的前代产品盈御3，发现复归分红占比明显提升。这意味着即使市场出现波动，你的收益也不会大起大落。

永明的万年青星河尊享II在这方面做得更极致。它的保证收益部分能达到1%，这在当前市场环境下已经相当不错了。


第三个真相：提取功能的升级，让资金运用更灵活了

这个发现让我最意外。新规后的产品不仅在收益设计上更合理，在资金运用的灵活性上也有了显著提升。

以前买香港保险，最大的顾虑就是资金流动性差。前期退保损失大，想用钱的时候拿不出来。但新产品在这方面有了很大改善。

环宇盈活支持多种提取方式，可以根据不同人生阶段的需求来调整。比如566提取方案（5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%），既能保证现金流，又不会过度影响后期收益。



更让人惊喜的是，永明的万年青星河尊享II在提取功能上做得更加人性化。它不仅支持灵活提取，还有货币无损转换功能，可以根据汇率变化选择最优的提取币种。

我算了一个具体的例子：25万总保费，第6年开始每年提取15000美元。

环宇盈活的表现是：第10年账户剩24.7万美元，第20年剩30.5万美元，第30年剩44.9万美元。

而万年青星河尊享II的表现更优：第10年账户剩26.2万美元，第20年剩33.8万美元，第30年剩52.1万美元。

这个差异看起来不大，但经过几十年的复利增长，最终的差距会非常明显。
分红实现率：真正的试金石

说到收益，不得不提分红实现率这个关键指标。

计划书上的数字再好看，也只是预期收益。真正决定你口袋里有多少钱的，是保险公司能否兑现这些承诺。



从友邦2024年的分红实现率数据来看，大部分产品都能维持在95%-105%之间，有些产品甚至超过了预期。这个数据很关键，因为它直接关系到你最终能拿到多少钱。

保诚的表现也不错，多数产品的分红实现率都在合理范围内。这说明香港保险公司的投资实力和风险控制能力还是值得信赖的。


全球资产配置的优势，被严重低估了

很多人只看到了6.5%这个数字，却忽略了背后的投资逻辑。

香港保险公司的全球资产配置能力，是内地保险公司短期内无法复制的核心优势。它们可以在全球范围内寻找最优的投资机会，分散单一市场的风险。



从友邦的投资组合可以看出，它们的资产分布在全球各个市场，包括股票、债券、房地产等多个领域。这种多元化的投资策略，能够有效平滑市场波动，为长期稳健收益提供保障。

更重要的是，香港保险公司有着丰富的全球投资经验和专业的投资团队。这些都是实现长期稳健收益的重要保证。
复利的威力，时间是最好的朋友

研究这些产品的过程中，我再次被复利的威力震撼了。



这张图很直观地展示了复利的威力。4%和6%的年化收益率看起来差别不大，但经过几十年的复利增长，最终的结果会有天壤之别。

香港保险能够在相对较短的时间内达到较高的收益率，这对于长期财富积累来说是非常有价值的。特别是在当前内地保险利率不断下调的背景下，这种优势更加明显。
风险控制：比收益率更重要的考量

投资香港保险，我最看重的其实不是收益率，而是风险控制能力。

香港保险公司有着严格的偿付能力要求和风险管理体系。而且香港从来没有出现过人寿保险公司破产的案例，这个记录本身就说明了很多问题。



从投资组合的构成可以看出，固定收益类资产占了很大比重。这种相对保守的投资策略，虽然可能会限制超额收益的空间，但能够有效控制下行风险。

对于家庭财富管理来说，保本比增值更重要。毕竟这是要传承给下一代的财富，不能承受太大的波动风险。
适合什么样的人群

基于我的研究，我觉得新规后的香港保险比较适合这几类人群：

有外币资产配置需求的中高净值人士。特别是那些希望通过保险实现资产全球化配置的投资者。

注重财富传承的家庭。香港保险的传承功能比较完善，可以满足跨代财富传承的需求。

追求稳健收益的长期投资者。如果你能接受前期的流动性限制，追求长期稳健增长，香港保险值得考虑。

对内地保险利率下调担忧的投资者。在当前环境下，香港保险的收益优势更加明显。
我的投保建议

如果你对香港保险感兴趣，我建议：

首先要确保自己有足够的流动资金。投保香港保险的钱最好是10年内不会用到的闲置资金。

其次要理性看待收益预期。6.5%是预期收益，不是保证收益。要做好分红实现率可能低于100%的心理准备。

第三要选择正规渠道投保。一定要亲自到香港签署保单，避免地下保单的风险。

第四要根据自己的实际情况选择合适的产品和缴费方式。不要盲目追求高保额，也不要为了省钱选择过长的缴费期。

最后要有长期投资的心态。香港保险的优势在于长期复利增长，如果你指望短期内获得高回报，那可能会失望。
写在最后

算完这笔账，我对香港保险有了全新的认识。新规的实施不是限制，而是让整个行业回归理性。

6.5%的收益率限制，反而让产品设计更加务实，分红结构更加合理，提取功能更加灵活。这些改变对投资者来说，实际上是有利的。

当然，投资有风险，选择需谨慎。但如果你正在寻找一个相对稳健的长期投资选择，新规后的香港保险确实值得认真考虑。

毕竟，在这个充满不确定性的时代，能够提供相对确定收益的投资选择并不多。而香港保险，正是其中比较优秀的一个。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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