香港保险15年后年领12%,我测了13款产品发现了惊人差距

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香港保险15年后年领12%，我测了13款产品发现了惊人差距

前几天有个35岁的朋友找我咨询，说手里有25万美金想做长期规划。他的想法很明确：15年后自己50岁了，希望每年能提取3万美金（约21万人民币）作为补充养老金，一直领到终身。

这个需求其实挺常见的。很多40多岁的人都在为退休后的生活做准备，或者给孩子存钱支付将来的教育、婚嫁费用。

我花了一周时间，把市面上几乎所有支持这种提领方案的产品都测算了一遍，总共13款。结果发现了一些让人震惊的差距。
测试条件和方法

测试条件很简单：每年交5万美金，连续交5年，总保费25万美金。从第15年开始，每年提取总保费的12%，也就是3万美元。

这个提取比例看起来不高，但要知道这是终身提取。如果能领到80岁，总共就能领到195万美金，是本金的近8倍。

我选择了市面上主流的13款产品进行对比，包括友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承、忠意启航创富等等。

重点关注两个指标：一是能否支持终身提取，二是提取过程中保单剩余价值的表现。
静态收益的表面繁荣

先看看这些产品的静态收益表现。

不出意外，友邦环宇盈活在长期收益上表现最亮眼。30年就能达到6.5%的预期IRR，这在目前市场上确实是最快的。

但有意思的是，当我把这些产品放到动态提领的场景下测试时，结果完全不一样了。

静态收益高，不代表提领表现好。这是我这次测试最大的发现。
提领测试的惊人结果

按照每年提取3万美金的方案，我发现了几个有趣的现象。

首先，有两款产品直接出局了：安盛挚汇和安达传承首创V-丰足。这两款产品在提领几年后就会断单，无法支持终身提取。

这让我想起一个道理：买保险不能只看计划书上的数字，还要看实际使用场景下的表现。



剩下的11款产品中，表现差异巨大。

保单15-23年期间，忠意启航创富的剩余价值最高。但这只是提领初期的表现，往后看就不一样了。

到了保单30年以后，基本就是四款产品在竞争：永明万年青星河尊享II、周大福传承、富卫盈聚天下，还有友邦环宇盈活。
长期提领的真正赢家

最让我意外的是，静态收益最高的友邦环宇盈活，在长期提领场景下并不是最优选择。

永明万年青星河尊享II反而表现更好。虽然它的静态收益不如友邦，但在提领场景下，保单剩余价值更高，能够支持更长时间的提取。

这背后的原因其实很简单：复归红利占比的差异。

永明的复归红利占比更高，这部分资金在提领时会优先被提取，对保单整体价值的影响相对较小。而友邦的复归红利占比较低，提领时更多动用的是终期红利，对后期增值的影响更大。


保证收益的重要性

在这次测试中，我还发现了一个容易被忽略的细节：保证收益的差异。

大部分人买香港保险，都被预期收益的数字吸引，很少关注保证收益。但在实际提领场景下，保证收益的重要性被放大了。

永明万年青星河尊享II的保证IRR能达到1%，而友邦环宇盈活只有0.32%。这个差距在长期提领中会被逐渐放大。

如果市场环境不好，分红实现率下降，保证收益高的产品就能体现出优势。
分红实现率的考量

说到分红实现率，这是选择香港保险时必须考虑的因素。

友邦2024年公布的数据显示，75款分红产品中，62款公布了分红数据，最高分红率达到169%。



这个表现在行业内算是不错的，但需要注意的是，环宇盈活作为新产品，还没有历史分红数据可以参考。

相比之下，永明的产品虽然推出时间不长，但公司的投资实力和分红政策相对稳健。
投资策略的差异

深入研究后，我发现不同公司的投资策略差异很大，这直接影响了产品在不同场景下的表现。

友邦的投资策略相对保守，固收类投资占比高达75.6%，主要是A等级债券。这种策略的好处是稳定性强，但在提领场景下，收益释放的节奏可能不够灵活。



永明的投资策略更加均衡，在保证稳健的前提下，适当增加了权益类投资的比重。这种配置在提领场景下能够提供更好的流动性支持。
提领时机的重要性

通过这次测试，我还发现了一个重要问题：提领时机的选择。

15年后开始提领，其实是个相对保守的选择。如果能够延迟到20年后开始提领，大部分产品的表现都会有显著提升。

但现实情况是，很多人确实需要在15年左右开始使用这笔钱。这时候，产品的提领友好度就变得非常重要。
我的建议

经过这次深度测试，我对15年后年领12%这个需求有了更清晰的认识。

如果你确实有这样的需求，我建议优先考虑永明万年青星河尊享II。虽然它的静态收益不是最高的，但在实际使用场景下表现更好。

当然，如果你能够接受稍微延迟一些开始提领，比如20年后再开始，那么友邦环宇盈活的优势就会更加明显。



最重要的是，不要只看计划书上的静态收益数字，一定要结合自己的实际使用需求来选择产品。
写在最后

这次测试让我重新认识了香港保险产品的复杂性。表面上看起来差不多的产品，在具体使用场景下可能有天壤之别。

选择香港保险，不仅要看收益，更要看适用性。只有真正适合自己需求的产品，才是最好的产品。

希望这次测试的结果能够帮助到有类似需求的朋友。记住，投资理财没有标准答案，只有最适合的选择。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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