跨境理财通3.0来了,香港保险会松绑吗?我深挖政策发现了这些信号

愿为素心人

跨境理财通3.0来了，香港保险会松绑吗？我深挖政策发现了这些信号

前几天香港金管局总裁余伟文的一句话，让整个大湾区的理财圈都炸锅了："跨境理财通3.0要来了！"

说实话，这个消息我也关注了很久。作为一个长期研究香港保险的人，我最关心的问题就是：这次升级会不会把香港保险纳入进来？

带着这个疑问，我花了一周时间深挖各种政策文件和官方表态，发现了一些很有意思的信号。今天就和大家聊聊我的发现。
理财通的快速发展让人意外

先说说理财通现在的发展情况。

自从2024年2月跨境理财通2.0落地以来，发展速度确实超出了很多人的预期。一年时间累积了14.53万投资者参与，跨境资金汇划金额突破1056亿元。

更让人惊讶的是增长速度。今年2月单月新增投资者就达到3832人，资金跨境流动达26.55亿元。这个数字放在一年前，很多人都不敢想象。

2.0版本最大的突破是把证券公司纳入试点，从银行独舞变成了银行与券商的双人华尔兹。现在3.0版本正在讨论中，余伟文透露会在配额调整、产品范围扩大、销售流程优化等方面有新突破。

最引人注目的是试点城市可能从大湾区9市扩大到全国。想想看，6700万大湾区居民的理财市场突然扩大到14亿人，这个想象空间有多大？
香港保险暂时还进不了理财通

直接回答大家最关心的问题：目前香港保险还不能通过理财通购买。

我翻遍了所有官方资料，"跨境理财通"明确仅限投资对方银行或券商销售的理财产品，如基金、外汇、存款等。保险产品确实还没有被纳入范围。

不过这里有个细节值得注意。政策文件里用的是"现阶段"这个词，而不是"永远不会"。这个表述给未来留下了想象空间。



而且我发现，当前已有政策在推进保险服务中心相关工作。在符合现有法律法规前提下，未来可能会有更多便利化举措。比如支持前海合作区保险机构与香港保险机构合作开发针对合作区居民的跨境保险产品。

这些表述虽然谨慎，但释放的信号很明确：香港保险的开放只是时间问题。
南热北冷背后的深层逻辑

理财通实施以来有个明显趋势："南向通热、北向通冷"。

今年2月数据很说明问题：南向通跨境汇划金额达26.44亿元，而北向通仅0.11亿元。这个差距大到让人震惊。

为什么内地投资者更热衷"南下"？原因其实很简单：多元化配置需求。

目前南向通可投资的产品主要是注册地在香港、监管认可、主要投资于大中华的股票基金。虽然投资范围有限，但对内地投资者来说，这已经是一个重要的全球化配置窗口。

更重要的是，香港作为国际金融中心，产品创新能力和投资管理水平确实有优势。这也是为什么即使有各种限制，内地投资者依然热衷南下的原因。
香港保险的独特价值在哪里

说到香港保险，很多人第一反应就是收益高。确实，以香港储蓄分红险为例，其优势相当明显。

收益方面，香港保险的预期收益率普遍在6%-7%之间，而内地保险产品现在只有1.5%左右。这个差距确实很大。

但香港保险的价值不仅仅是收益高。更重要的是它能提供的功能：合理避税、家族财富传承、全球资产配置等。这些正是高净值人群最看重的特质。



特别是最近各大保险公司推出的"保单暂托"功能，更是解决了财富传承中的核心痛点。这种创新能力，确实是香港保险的独特优势。
当下配置香港保险的实用路径

既然理财通暂时买不了香港保险，有需求的朋友怎么办？

其实合法渠道还是有的，主要有三条路径：

第一条是亲自赴港投保。这是最直接的方式，在香港本地保险公司柜台办理。虽然麻烦一些，但程序最规范。

第二条是通过持牌保险中介。找正规的香港保险代理人或经纪人，他们可以提供专业的产品咨询和投保服务。

第三条是特定金融机构渠道。部分提供香港保险销售服务的银行和金融机构，也是合规的选择。

续保缴费方面，现在主要有几种方式：绑定香港银行账户自动扣款、通过香港网银缴费功能操作、跨境转账缴费等。虽然比直接刷卡麻烦些，但为了心仪的保障，不少朋友还是愿意多走几步。
3.0版本的开放路径预测

业界对跨境理财通3.0的期待很高。香港投资基金公会行政总裁黄王慈明指出，当前一大痛点是"无法做宣传推广"，甚至投资者教育都如履薄冰。

这个问题确实存在。好产品没人知道，再大的市场也难打开。

花旗银行曾分析指出，香港的银保产品很可能会被纳入理财通，作为重启跨境保险业务的重要一步。而随着大湾区保险服务中心的推进，未来持有香港保单的内地居民在咨询、理赔、续保等方面将更加便利。

我个人预测，未来的开放路径可能是这样的：

第一阶段纳入简单型、风险较低的储蓄型保险产品。这类产品结构相对简单，风险可控，比较容易监管。

第二阶段扩展至保障型产品如医疗险、养老险。这些产品有明确的保障功能，符合保险回归保障的政策导向。

第三阶段开放更复杂的投资型保险产品。这需要更完善的监管框架和风险防控机制。

政策制定者需要平衡风险防控与市场需求，稳妥推进、小步快跑是最可能的节奏。
政策信号背后的深层考量

香港作为国际金融枢纽的地位，正通过跨境理财通的持续升级进一步巩固。

余伟文在最近的汇丰全球投资峰会上强调："内地家庭和机构庞大的海外配置需求，将推动南向交易成为新的增长极。"

这句话透露了很多信息。内地居民的海外配置需求确实在快速增长，而香港正是这个需求的最佳承接地。

从政策层面看，每一次金融开放的步伐，都是普通投资者优化家庭资产配置的机遇。与其等待，不如提前了解香港市场的产品特性与风险属性。



政策落地只是时间问题。而每一次金融开放的步伐，都是普通投资者优化家庭资产配置的机遇。
我的判断和建议

综合各种信号，我的判断是：香港保险纳入跨境理财通是大概率事件，只是时间早晚的问题。

从政策逻辑看，理财通的核心目标是满足内地居民的海外配置需求，而香港保险恰恰是这个需求的重要组成部分。

从市场需求看，内地投资者对香港保险的兴趣一直很高，这从每年的新单保费数据就能看出来。

从技术层面看，保险产品的标准化程度相对较高，监管框架也比较成熟，技术障碍并不大。

真正的考量在于风险防控。保险产品的期限长、结构复杂，需要更完善的投资者保护机制。但这些问题都是可以解决的。

我的建议是：与其等待政策开闸，不如提前了解香港保险市场。当政策真正落地时，你才能成为第一批受益者。

毕竟，机会总是留给有准备的人。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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