香港保险分红实现率大揭秘,我发现了三个被忽视的投资密码

侬去斯

香港保险分红实现率大揭秘，我发现了三个被忽视的投资密码

前两天和朋友聊天，他说想买香港保险，但被各种数据搞得头晕。什么预期收益率6.5%，什么分红实现率100%，听起来都很美好，但到底哪个更靠谱？

说实话，我刚开始研究香港保险的时候，也被这些数字绕糊涂了。直到我花了整整一个月时间，深入研究了友邦、保诚、宏利、永明等8家主流保险公司的分红实现率数据，才发现了三个被大多数人忽视的投资密码。

这些发现，彻底改变了我对香港保险的认知。
第一个密码：分红实现率比预期收益率更重要

很多人买香港保险，第一眼看的都是预期收益率。6.5%、7%，数字越高越心动。但我发现，真正决定你能拿到多少钱的，其实是分红实现率。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司实际分给你的红利，占当初承诺红利的比例。

比如说，保险公司当初演示你第10年能拿到10万块分红，结果实际只给了你8万，那分红实现率就是80%。

我仔细研究了友邦2024年公布的分红数据，发现了一个有趣的现象。友邦共有75款分红产品，其中62款公布了分红数据，最高分红实现率竟然达到了169%。



这意味着什么？意味着友邦不仅兑现了当初的承诺，还超额完成了69%。这种超预期表现，比单纯的高预期收益率更有说服力。

再看保诚的数据，2024年部分产品的分红实现率也表现不俗，多数产品都能达到90%以上的实现率。



这就是第一个投资密码：与其追求虚无缥缈的高预期收益率，不如选择分红实现率稳定的公司。
第二个密码：投资策略决定分红稳定性

为什么有些公司的分红实现率高，有些却不尽如人意？关键在于投资策略。

我深入研究了几家主流保险公司的投资组合，发现了明显的差异。

友邦的投资策略相对均衡。根据2024年年报，友邦总投资资产高达2553亿美元，其中固定收益资产占比69%，权益类资产占比24%。这种配置既保证了稳定性，又有一定的成长空间。



更重要的是，友邦的固定收入组合表现相当稳健。从他们公布的演示图可以看出，投资组合的风险控制做得很到位。



相比之下，永明的投资策略更加保守。债券和贷款类资产占比超过74%，股票资产仅占5%。这种配置虽然波动性小，但成长性也相对有限。

这就解释了为什么不同公司的分红实现率会有差异。投资策略激进的公司，在牛市中可能表现突出，但在熊市中也可能大幅缩水。而投资策略稳健的公司，虽然爆发力不强，但胜在稳定。
第三个密码：时间是分红实现率的放大器

这是我发现的最重要的一个密码：时间越长，分红实现率的差异越明显。

很多人只关注前几年的分红表现，但我发现，真正的差距往往体现在10年、20年之后。

以友邦的环宇盈活为例，这款产品的设计很有意思。前期现金价值增长相对平缓，但随着时间推移，复利效应开始显现。



从这个演示图可以看出，30年后的IRR能达到6.5%，但这个数字的实现，很大程度上依赖于后期的分红表现。

这就是为什么我说时间是分红实现率的放大器。如果一家公司的分红实现率能长期保持在90%以上，那么30年后的实际收益可能会非常可观。但如果分红实现率只有70%，那么最终的收益可能会大打折扣。



这张复利曲线图很好地说明了这个问题。4%和6%的复利，在100年里的差别是巨大的。而分红实现率的高低，直接影响着你最终能拿到的复利水平。
如何利用这三个密码选产品

了解了这三个投资密码，我们该如何选择产品呢？

第一步：查看历史分红实现率

不要只听销售说得天花乱坠，一定要看实际数据。香港保监局要求所有保险公司都要在官网公布分红实现率，你可以直接去查。

一般来说，分红实现率能长期保持在90%以上的公司，投资能力相对比较靠谱。

第二步：了解投资策略

不同的投资策略适合不同的人群。如果你比较保守，可以选择债券类资产占比高的公司。如果你能承受一定波动，可以选择权益类资产占比相对高的公司。

第三步：考虑持有时间

如果你打算长期持有，那么选择分红实现率稳定的公司更重要。如果你可能中途需要用钱，那么要重点关注前期现金价值的增长。
三类人要特别注意

虽然分红实现率很重要，但有三类人在选择时要特别谨慎：

第一类：追求绝对安全的保守投资者

如果你完全不能承受任何风险，那么分红险可能不适合你。因为分红本身就有不确定性，即使是分红实现率很高的公司，也不能保证未来一定能维持。

这类投资者可能更适合选择保证收益类的产品，虽然收益率不高，但胜在确定性强。

第二类：短期投资者

如果你打算3-5年就退保，那么分红实现率的意义不大。因为大部分分红险的前期现金价值都比较低，短期退保很可能亏损。

这类投资者可能更适合选择其他理财产品，比如债券基金或者银行理财。

第三类：对流动性要求很高的投资者

虽然现在很多分红险都有部分提取功能，但总体来说流动性还是不如其他投资工具。如果你经常需要用钱，那么要慎重考虑。
我的建议

经过这一个月的深入研究，我对香港保险有了更清晰的认识。

分红实现率确实是一个很重要的指标，但它不是唯一的指标。在选择产品时，还要综合考虑公司实力、投资策略、产品设计、自身需求等多个因素。

最重要的是，不要被表面的数字迷惑。6.5%的预期收益率听起来很美好，但如果分红实现率只有70%，那么实际收益可能只有4.5%左右。

相反，如果一款产品的预期收益率是6%，但分红实现率能达到110%，那么实际收益可能会达到6.6%。

这就是我发现的三个投资密码的核心：关注实际表现胜过关注理论数字，选择稳健策略胜过追求极致收益，重视长期价值胜过短期波动。

希望这些发现能帮到正在考虑香港保险的朋友们。记住，投资没有捷径，但有方法。用对了方法，就能在复杂的金融市场中找到属于自己的那条路。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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