香港保险投保热潮背后的真相:6.5%时代来临,这些产品值得关注

寒郁轩良

香港保险投保热潮背后的真相：6.5%时代来临，这些产品值得关注

最近和朋友聊天，发现一个有趣的现象。

那些去年还在观望的朋友，现在都开始着急了。"苏江，我听说香港保险要限制收益率了，是不是要赶紧买？"

说实话，这种"末班车"心态我见得太多了。

数据不会说谎。香港保监局刚公布的2025年第一季度数据显示，全港长期业务新单保费达到934亿港元，比去年同期暴涨43.1%。这个数字刷新了自2001年以来的最高季度保费记录。

但这背后的故事，远比表面看起来复杂。
政策变化催生的投保狂潮

今年7月1日，香港保监局的新规正式生效。港元分红保单演示利率上限从原来的水平下调至6%，非港元分红保单演示利率上限为6.5%。

这个政策一出，整个市场都炸了。

你知道吗，很多人对这个政策的理解其实是错误的。他们以为演示利率就是实际收益率，以为6.5%就是产品能给到的最高回报。

实际上，演示利率只是一个参考数字，真正的收益还要看保险公司的投资表现和分红实现率。



不过话说回来，这次政策调整确实有它的必要性。过去几年，香港保险市场竞争激烈，一些公司为了抢客户，把演示利率设得过于乐观，甚至有些产品演示到7%、8%。

这种过度竞争的结果是什么？客户的期望被拉得太高，一旦实际收益达不到演示水平，投诉和纠纷就来了。
真正值得关注的产品特点

说到这里，我想分享一个观察。

那些真正懂保险的朋友，他们关注的从来不是演示利率有多高，而是产品的综合实力。

以友邦的环宇盈活为例，这款产品最吸引我的不是它的6.5%演示收益，而是它的灵活性设计。



你看这个产品，支持9种货币选择，有保单分拆功能，还有市场首创的受益人灵活选项。更重要的是，它5年缴费，第7年就能保证回本，如果算上预缴优惠，第5年就能回本。

这种快速回本的特点，对于很多中产家庭来说，其实比高演示收益更实用。

再说说太平洋保险的金如意。这款产品有个很有意思的设计——后备受益人功能。你可以为每位受益人指定最多两名后备受益人，确保财富传承的连续性。



这种细节设计，体现的是保险公司对客户真实需求的理解。
分红实现率才是关键

聊到这里，我必须提一个很多人忽视的问题——分红实现率。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司实际派发的红利与当初演示数据的比例。



友邦2024年公布了75款分红产品的数据，62款产品公布了分红实现率，最高达到169%。这意味着什么？意味着实际派发的红利比当初演示的还要高。

但不是所有公司都有这样的表现。我之前研究过安达保险的分红实现率，发现波动比较大，平均只有83.62%，最低的只有25%。

这就是为什么选择保险公司比选择产品更重要的原因。
投保前必须了解的风险

说了这么多产品的优点，我也要客观地聊聊风险。

首先是汇率风险。香港保险大多以美元或港币计价，如果人民币升值，你的资产价值就会受影响。不过从长期来看，这种影响相对有限。

其次是流动性风险。香港储蓄保单前几年的现金价值通常低于本金，如果急需用钱提前退保，可能面临损失。



还有一个很多人忽视的风险——合规风险。

前段时间，广东金融监管局发布通知，要求排查"地下保单"情况。什么是地下保单？就是那些声称"不用去香港，我们代办"的违规操作。

记住，根据香港法律，内地居民投保香港保险必须亲自到香港签署保单，任何在内地完成的签单都是无效的。
如何选择适合自己的产品

回到最核心的问题：怎么选？

我的建议是，先明确自己的需求。

如果你是为孩子准备教育金，需要在15-20年内使用，那么像友邦环宇盈活这种前中期收益较高的产品比较合适。

如果你是为了退休规划，时间跨度在30年以上，那么可以考虑像万通富饶千秋这种长期收益更优的产品。



如果你追求灵活性，希望能够随时调整，那么有货币转换功能、保单分拆功能的产品更适合。
当前市场的机会与挑战

站在2025年的时间点，我觉得香港保险市场正在经历一个重要的转折期。

一方面，新规的实施让市场更加规范，过度竞争的现象得到遏制，这对整个行业的长期发展是好事。

另一方面，内地居民的海外资产配置需求依然旺盛，特别是在人民币汇率波动、内地利率下行的背景下。



从优惠政策来看，各大保险公司都在加大推广力度。友邦的预缴优惠、永明的首年保费回赠、太平洋的预缴保证利率，这些都是实实在在的好处。

但我想提醒大家的是，不要被优惠冲昏头脑。优惠只是锦上添花，产品本身的质量和保险公司的实力才是根本。
写在最后

香港保险不是万能的，也不是适合所有人的。

它有优势，比如产品设计灵活、投资范围广泛、税务优势明显。但也有风险，比如汇率波动、监管差异、服务便利性等问题。

最重要的是，要根据自己的实际情况做决定。不要因为别人买了就跟风，也不要因为政策变化就恐慌。

理性分析，谨慎选择，这才是对自己和家人负责的态度。

如果你确实有海外资产配置的需求，建议找专业的第三方机构咨询，充分了解产品特点和风险后再做决定。

毕竟，保险是一个长期的财务规划工具，选择比努力更重要。
深度解析：主流产品对比

既然聊到了产品选择，我觉得有必要深入对比几款市场上的热门产品。

先说友邦环宇盈活和太平洋金如意的区别。

友邦环宇盈活主打的是快速回本和高灵活性。5年缴费，第7年保证回本，支持9种货币转换，还有保单分拆功能。这种设计特别适合那些对流动性要求较高的客户。



太平洋金如意则更注重传承功能。它有后备受益人设计，可以预先为后备受益人设定身故赔偿支付选项，这在市场上是首创的。而且它的定期提取指示功能，可以从第10个保单周年日开始，每年或每月自动提取指定金额。



从收益角度看，两款产品在不同时期各有优势。友邦环宇盈活在前20年表现更好，太平洋金如意在30年以后的长期收益更有竞争力。

再看看永明的万年青星河传承2。这款产品最大的特点是支持2年缴费，而且2年缴费的保单在前25年收益是全场最高的。



不过它也有缺点，就是缺少货币转换功能，灵活性相对较差。
投资策略背后的逻辑

说到这里，我想聊聊这些产品背后的投资策略差异。

友邦环宇盈活采用的是相对均衡的投资策略，股债配置比较灵活，这也是它能够在不同市场环境下保持稳定表现的原因。

太平洋金如意的投资策略更加保守，固收类资产占比较高，这也解释了为什么它的保证现金价值相对较高。

永明万年青的投资策略则比较激进，权益类资产占比更高，这也是它前期收益表现突出的原因。



理解这些投资策略的差异，对于选择产品非常重要。如果你风险承受能力较强，可以选择权益占比较高的产品；如果你更看重稳定性，那么保守型的投资策略可能更适合。
关于分红实现率的深度思考

前面提到了分红实现率，这里我想展开聊聊。

很多人看分红实现率只看平均数，这其实是不够的。更重要的是看稳定性和趋势。



保诚2024年的分红实现率数据显示，大部分产品都能维持在90%以上，这种稳定性其实比偶尔的高分红更有价值。

为什么这么说？因为保险是长期规划工具，你需要的是可预期的稳定回报，而不是大起大落的波动收益。

一个分红实现率长期稳定在95%的产品，比一个今年120%、明年70%的产品更值得信赖。
当前优惠政策解读

既然大家都关心优惠，我就详细解读一下当前的优惠政策。



友邦的预缴优惠最高可以达到28%的首年保费回赠，这个力度确实不小。但要注意，预缴优惠通常要求一次性缴清所有保费，对资金要求较高。

永明的5.5%预缴保证利率优惠也很有吸引力，这相当于给你的资金提供了一个保底收益。



太平洋的优惠则更加多样化，既有保费回赠，也有预缴利率优惠，客户可以根据自己的情况选择。

但我要提醒大家，优惠政策通常都有时间限制，而且可能随时调整。不要因为优惠而匆忙决定，还是要以产品本身的质量为准。
实际案例分析

让我用一个具体案例来说明产品选择的重要性。

假设张先生，35岁，想为刚出生的儿子准备教育金，预算是每年10万美元，缴费5年。

如果选择友邦环宇盈活，到孩子18岁时，预期可以提取约120万美元用于大学教育，剩余资金继续增值。



如果选择太平洋金如意，由于它的定期提取功能，可以设置从孩子18岁开始，每年自动提取一定金额作为教育费用，直到大学毕业。

如果选择永明万年青，由于前期收益较高，可能在孩子16岁时就能积累足够的教育资金。

你看，同样的需求，不同的产品会有不同的解决方案。这就是为什么要根据具体需求选择产品的原因。
未来趋势展望

站在当前时点，我对香港保险市场的未来有几个判断。

首先，产品同质化会越来越严重。随着演示利率的限制，各家公司在收益率上的差异会缩小，竞争会更多体现在产品功能和服务质量上。

其次，监管会越来越严格。不仅是演示利率的限制，未来在销售流程、信息披露等方面也会有更多规范。

第三，客户会越来越理性。经过这几年的市场教育，客户对香港保险的认知更加成熟，不会再单纯追求高演示收益。



从新造保单数量来看，市场需求依然旺盛。但我预计未来的增长会更加平稳，不会再出现今年上半年这种爆发式增长。
给投保人的建议

基于以上分析，我给准备投保香港保险的朋友几个建议：

第一，不要被"末班车"心态绑架。6.5%的演示利率限制并不意味着产品质量下降，反而可能让市场更加健康。

第二，选择保险公司比选择产品更重要。优先考虑那些历史悠久、财务稳健、分红实现率稳定的公司。

第三，充分了解产品功能。不要只看收益率，还要看灵活性、传承功能、风险保障等综合因素。

第四，合规投保。一定要亲自到香港签署保单，不要相信任何"代办"服务。

第五，做好长期规划。香港保险是长期投资工具，不要指望短期内获得高回报。

最后，我想说的是，香港保险确实是一个不错的资产配置工具，但它不是万能的。

在当前的市场环境下，理性选择、合规投保、长期持有，这才是正确的投保姿势。

希望这篇文章能帮助大家更好地理解香港保险市场的现状和趋势，做出适合自己的选择。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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